La banca de inversión y la gestión de activos ofrecen caminos laborales lucrativos para estudiantes ambiciosos y de alto rendimiento en economía y finanzas. Saltar a cualquiera de estos campos a menudo significa ganar mucho dinero justo después de la escuela. La banca de inversión, la gestión de activos y otros campos financieros similares también tienen prestigio, especialmente en ciudades como Nueva York.

¿Qué es la Banca de Inversión y la Gestión de Activos?

Aunque ambos participan en el sector financiero, las responsabilidades laborales y la vida cotidiana de los banqueros de inversión y los gestores de activos varían en gran medida. Estas dos carreras se adaptan a diferentes tipos de personalidades. La diferencia más destacada es que, en su mayor parte, los banqueros de inversión operan en el lado de venta mientras que los gestores de activos están en el lado de compra.

Los banqueros de inversión venden productos financieros y los gestores de activos los compran para administrarlos para sus clientes. Estos dos profesionales suelen estar en extremos opuestos de la misma transacción: Un gestor de activos compra un producto de inversión en nombre de su cliente a un banquero de inversión. La banca de inversión generalmente requiere habilidades de ventas más fuertes, mientras que la gestión de activos requiere habilidades cuantitativas y analíticas más sólidas. Dicho esto, los profesionales más exitosos en cualquier carrera tienen una buena combinación de ambos rasgos.

Importancia de la Banca de Inversión y la Gestión de Activos

  • La Banca de Inversión ayuda a las empresas a recaudar capital o adquirir empresas a través de fusiones y adquisiciones (M&A).
  • Los Gestores de activos construyen y mantienen carteras de inversión para individuos y organizaciones.
  • Un título universitario es un requisito mínimo en ambos campos, mientras que la certificación ayuda a las personas a avanzar más en la industria.

Banca de Inversión

La banca de inversión es una división específica de la banca relacionada con la formación de capital para empresas, gobiernos y otras entidades. Este campo puede involucrar la investigación de acciones y valores y hacer recomendaciones de compra, venta y retención.

Oportunidades laborales

Entre los roles en el campo, las posiciones de banca de inversión incluyen:

Consultores

Analistas de banca

Analistas de mercados de capitales

Asociados de investigación

Especialistas en operaciones de trading

Cada una de estas posiciones requiere su propia educación y antecedentes de habilidades. Independientemente de dónde terminen, casi todos los banqueros de inversión comienzan como asociados o analistas. Muchos de estos profesionales pueden aspirar a poner suficientes años para llegar a roles como vicepresidente o director gerente.

Responsabilidades

Empresas de diferentes tamaños y gobiernos contratan banqueros de inversión para facilitar transacciones financieras complicadas. Algunas de las responsabilidades principales de estos bancos incluyen la compra y venta de valores y la suscripción de valores. También pueden ser actores clave en la recaudación de fondos o capital para sus clientes.

Algunas de las tareas específicas que realizan los bancos de inversión incluyen:

Emisión de deuda, como una oferta de bonos.

Facilitación de fusiones y adquisiciones (M&A).

Suscripción de nuevos valores.

Liderar Ofertas Públicas Iniciales (OPI).

Encabezar reorganizaciones.

Ejecutar operaciones de corretaje para instituciones e inversores privados.

Brindar orientación a emisores sobre la emisión y colocación de acciones.

Ejecutar transacciones financieras complicadas.

Gestión de Activos

Los gestores de activos ayudan a los clientes a alcanzar sus objetivos de inversión administrando su dinero. Los clientes de los gestores de inversión pueden incluir inversores individuales así como inversionistas institucionales como:

Instituciones educativas.

Compañías de seguros.

Fondos de pensiones.

Planes de retiro.

Gobiernos.

Además de carteras de individuos de altos recursos netos (HNWI), los gestores de activos manejan fondos de cobertura y planes de pensiones y, para servir mejor a inversores más pequeños, crean estructuras consolidadas como fondos mutuos, fondos de índice o fondos cotizados en bolsa (ETF), que pueden administrar en una cartera centralizada.

Responsabilidades

Los gestores de activos pueden tener roles y responsabilidades variadas, dependiendo de la empresa, que pueden incluir:

Análisis de estados financieros.

Asignación de cartera, como una mezcla adecuada de bonos y acciones.

Investigación de acciones y recomendaciones de compra y venta.

Planificación financiera y asesoramiento.

Planificación de sucesiones y jubilación, así como distribución de activos.

Cualificaciones y Requisitos

Educación: Ni la banca de inversión ni la gestión de activos imponen requisitos educativos rígidos y uniformes. En el pasado, no era raro ver a individuos trabajando sin un título universitario. Pero muchos profesionales exitosos ahora comienzan sus carreras con solo un título de licenciatura en campos como negocios, contabilidad, matemáticas, economía y finanzas.

Aquellos que desean avanzar más en la escalera tienden a tener títulos más avanzados como una Maestría en Administración de Empresas (MBA) u otro título relacionado. A menudo ayuda obtener tu título de una escuela prestigiosa o una que sirva como campo de reclutamiento para bancos de inversión y firmas de gestión de activos.

Certificaciones: Los profesionales que buscan certificaciones especiales a menudo pueden solicitar salarios más altos y pueden encontrarse en posiciones más altas. Por ejemplo, el Analista Financiero Certificado (CFA) es una de las designaciones financieras más reconocidas, mientras que la designación de Contador Administrativo Certificado (CMA) a menudo ayuda a los profesionales a conseguir posiciones de gestión como un director financiero (CFO).

Licencias: Las licencias a menudo son obligatorias dependiendo de las responsabilidades laborales. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) requiere que cualquier persona que participe en la venta de valores mantenga licencias específicas para cada valor. Estas licencias incluyen Series 7, Series 63 y Series 3.

Habilidades Set-Diferencias: Muchos de los grandes bancos han reformulado su cultura corporativa desde la Gran Recesión para que el ambiente sea menos competitivo y más familiar. Pero la realidad es que la banca de inversión y la gestión de activos pueden ser elecciones laborales exigentes.

Banquero de Inversión

Debido a que las 70+ horas semanales son una norma en la banca de inversión, especialmente durante los primeros años, los banqueros de inversión deben ser agresivos y altamente enérgicos, por lo que una ética de trabajo incansable es clave para este rol.

Los banqueros de inversión deben tener fuertes habilidades interpersonales ya que las conversaciones telefónicas con una diversidad de personalidades de clientes son constantes durante estas largas horas. También deben tener un amor por los mercados ya que se necesita un fuerte acumen cuantitativo.

Gestor de Activos

Estos profesionales a menudo están encargados del trabajo técnico de gestionar las carteras de los clientes. Aunque no tan frecuentemente como los banqueros de inversión, a los gestores de activos también se les requiere hacer ventas.

Las habilidades interpersonales son importantes, ya que los clientes desean sentirse cómodos con la persona que maneja su dinero, teniendo una casi preternatural capacidad para seguir los mercados y detectar oportunidades de inversión lucrativas es aún más importante. Para los estudiantes que destacan en matemáticas y estadísticas pero que pueden no tener habilidades de ventas de élite, la gestión de activos a menudo resulta ser un ajuste ideal en el mundo financiero.

Comparación de Salarios

La compensación para muchos de los que trabajan en la industria financiera tiende a calcularse como salarios anuales. Y muchos bancos a menudo pagan bonificaciones (exitosas) a los empleados.

Por ejemplo:

El rango de salario inicial promedio para un analista en un banco de inversión fue de $189,000 a $334,000 según estimaciones de Glassdoor a partir de junio de 2024. Esa cifra, sin embargo, no incluye bonos de fin de año, que podrían comenzar en casi el 100% de sus salarios.

El salario promedio para un gestor de activos, por otro lado, fue de aproximadamente $80,985. Los bonos en este campo varían ampliamente y se basan en el éxito, objetivos y posición del empleado.

Equilibrio Trabajo-Vida

Cualquier persona que coloque el equilibrio entre trabajo y vida en la parte superior de su lista de prioridades para elegir una carrera tiene una elección fácil entre estas dos carreras.

El equilibrio entre trabajo y vida es un término incorrecto en la banca de inversión porque el trabajo es la vida. Se espera que los banqueros de inversión prioricen el trabajo. Esto no es un trabajo de lunes a viernes de 9 a 5. Los empleados que no se sienten cómodos trabajando 80 horas a la semana rara vez duran mucho en la industria. Incluso los domingos no están garantizados como días libres para un banquero de inversión.

Los gestores de activos mantienen horas más razonables. Aunque las horas exactas de trabajo de una persona varían según su empleador, las semanas de trabajo de 40 a 50 horas son bastante estándar en la industria, con el requisito ocasional de trabajar los sábados. La ventaja aquí es que tiendes a tener fines de semana libres en su mayor parte.

Conclusión

La banca de inversión y la gestión de activos son campos lucrativos, prestigiosos y selectivos en los que trabajar. Recibir una oferta en cualquiera de estos campos significa que has hecho algo bien. Qué carrera es más adecuada entre las dos depende de tu conjunto de habilidades y prioridades. Los profesionales que son más agresivos, tienen grandes habilidades persuasivas y viven por sus trabajos tienden a desempeñarse mejor en la banca de inversión. Aquellos que son más cerebrales, inclinados cuantitativamente, afables pero no naturalmente vendedores y priorizan un equilibrio saludable entre trabajo y vida probablemente estarán mejor como gestores de activos.