Las Bandas de Bollinger® son un tipo de indicador de gráficos para el análisis técnico que se ha vuelto ampliamente utilizado por traders en muchos mercados, incluyendo acciones, futuros y divisas. Creadas por John Bollinger en la década de 1980, las bandas ofrecen ideas únicas sobre el precio y la volatilidad. De hecho, hay varias formas de utilizar las Bandas de Bollinger®, como determinar niveles de sobrecompra y sobreventa, como una herramienta de seguimiento de tendencias y para monitorear rupturas.

¿Qué son las Bandas de Bollinger® y por qué son importantes?

Las Bandas de Bollinger® son una herramienta de trading utilizada para determinar puntos de entrada y salida en una operación. A menudo se usan para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa. Sin embargo, confiar únicamente en las bandas para operar es una estrategia arriesgada, ya que el indicador se enfoca en el precio y la volatilidad, ignorando mucha otra información relevante. A pesar de ser una herramienta de trading bastante simple, las Bandas de Bollinger® son increíblemente populares tanto entre traders profesionales como caseros.

¿Cómo se calculan las Bandas de Bollinger®?

Las Bandas de Bollinger® están compuestas por tres líneas. Uno de los cálculos más comunes utiliza un promedio móvil simple (SMA) de 20 días para la banda central. La banda superior se calcula tomando el SMA y sumándole dos veces la desviación estándar diaria. La banda inferior se calcula restando dos veces la desviación estándar diaria al SMA.

“Las Bandas de Bollinger® miden desviaciones, por lo que el indicador puede ser muy útil para diagnosticar tendencias.”

¿Cómo aplicar la estrategia de sobrecompra y sobreventa con las Bandas de Bollinger®?

Un enfoque común al utilizar las Bandas de Bollinger® es identificar condiciones de mercado sobrecomprado o sobrevendido. Cuando el precio del activo rompe por debajo de la banda inferior de las Bandas de Bollinger®, los precios quizás hayan caído demasiado y deban rebotar. Por otro lado, cuando el precio rompe por encima de la banda superior, es posible que el mercado esté sobrecomprado y sea hora de una corrección.

Utilizar las bandas como indicadores de sobrecompra/sobreventa se basa en el concepto de reversión a la media del precio. La reversión a la media asume que, si el precio se desvía significativamente de la media o promedio, eventualmente volverá a la media de precio.

¿Cómo identificar y aprovechar tendencias con las Bandas de Bollinger®?

Una forma más útil de operar con las Bandas de Bollinger® es utilizarlas para evaluar tendencias. Al generar dos conjuntos de Bandas de Bollinger®, uno utilizando el parámetro de “una desviación estándar” y otro usando la configuración típica de “dos desviaciones estándar”, podemos ver el precio de una manera totalmente nueva. Llamaremos a estas bandas de Bollinger Band® “bandas”.

¿Cómo implementar estrategias de compresión con las Bandas de Bollinger®?

Otra estrategia para usar con las Bandas de Bollinger® es la estrategia de compresión. Una compresión ocurre cuando el precio ha estado moviéndose agresivamente y luego comienza a moverse de lado en una consolidación estrecha.

Un trader puede identificar visualmente cuando el precio de un activo se está consolidando porque las bandas superior e inferior se acercan entre sí. Esto significa que la volatilidad del activo ha disminuido. Después de un período de consolidación, el precio a menudo realiza un movimiento más grande en cualquier dirección, idealmente con alto volumen. La expansión del volumen en un breakout es una señal de que los traders están apostando con su dinero a que el precio continuará moviéndose en la dirección del breakout.

Comparación entre Bandas de Bollinger® y Canales Keltner

Las Bandas de Bollinger® y los Canales Keltner son indicadores diferentes pero similares. Las Bandas de Bollinger® utilizan la desviación estándar del activo subyacente, mientras que los Canales Keltner utilizan el rango promedio verdadero (ATR), que es una medida de volatilidad basada en el rango de trading en la seguridad. Aparte de cómo se crean las bandas/canales, la interpretación de estos indicadores es generalmente la misma.

Conclusión

Existen múltiples usos para las Bandas de Bollinger®, como utilizarlas para señales de operaciones de sobrecompra y sobreventa. Los traders también pueden agregar múltiples bandas para resaltar la fortaleza de los movimientos de precios. Otra forma de utilizar las bandas es buscar contracciones de volatilidad. Estas contracciones suelen ir seguidas de importantes rupturas de precios, idealmente con un volumen alto. Las Bandas de Bollinger® no deben confundirse con los Canales Keltner. Aunque los dos indicadores son similares, no son exactamente iguales.