Beneficios y peligros de la inflación: guía completa.

Inflación tiene algunos beneficios. Cuando se producen más dólares, el gasto aumenta, lo que lleva a una mayor demanda agregada. Esto resultará en una mayor producción. La inflación también fomenta más préstamos y préstamos que aumentan el gasto. Para obtener más información, mira este video.

La inflación es el aumento general de los precios de bienes y servicios con el tiempo. Tiene efectos significativos en los consumidores, las empresas, los inversores y la economía en general.

¿Qué causa la inflación?

La inflación es el aumento de los precios de bienes y servicios a lo largo del tiempo. Los consumidores pierden poder adquisitivo cuando los precios suben. El poder de una unidad monetaria no llega tan lejos como antes. Una pequeña inflación no es motivo de preocupación, pero la inflación puede plantear problemas graves cuando los precios suben demasiado rápido.

Algunas de las causas más comunes de la inflación rápida incluyen:

• Desequilibrio entre oferta y demanda: la inflación tiende a aumentar cuando la demanda del consumidor de bienes y servicios aumenta mientras que la oferta sigue siendo limitada.
• La interrupción de suministros o choques de suministro: los precios globales de la energía aumentaron después de la invasión de Ucrania por parte de Rusia. Rusia cortó los suministros mundiales de energía y ajustó el mercado en respuesta a las sanciones impuestas por la comunidad internacional. Esta caída en los suministros de energía hizo que los precios aumentaran.
• Expectativas de inflación: a menudo la gente exige salarios más altos para prepararse para futuros aumentos de precios cuando esperan que los precios suban. Los productores y las empresas tienden a responder aumentando los precios y esto hace que la inflación aumente.

¿Por qué es importante la inflación?

1. La inflación erosiona el poder adquisitivo: este es el efecto primario y más generalizado de la inflación. Un aumento general de precios con el tiempo reduce el poder adquisitivo de los consumidores porque una cantidad fija de dinero permitirá un consumo progresivamente menor.

2. La inflación afecta a los consumidores de bajos ingresos: los consumidores de bajos ingresos tienden a gastar una proporción mayor de sus ingresos en necesidades que aquellos con ingresos más altos. Tienen menos protección contra la pérdida de poder adquisitivo inherente a la inflación.

3. La inflación mantiene a raya la deflación: el objetivo de inflación de la Reserva Federal de EE. UU. se fija en un 2% a largo plazo. Esto le permite cumplir con sus mandatos de precios estables y empleo máximo. Se centra en una inflación moderada en lugar de precios estables porque una tasa de inflación ligeramente positiva facilita el funcionamiento del comercio. Proporciona un margen de error en caso de que se sobreestime la inflación y evita la deflación. La disminución general de los precios puede ser mucho más desestabilizadora que una inflación comparable.

4. La inflación se alimenta a sí misma cuando es alta: poca inflación puede indicar una economía saludable, por lo que es poco probable que cause un aumento en las expectativas de inflación. Es principalmente ruido de fondo si la inflación fue del 2% el año pasado y del 2% este año. Empresas, trabajadores y consumidores probablemente esperarían que la inflación se mantuviera en el 2% el próximo año en ese escenario.

5. La inflación aumenta las tasas de interés: los gobiernos y los bancos centrales tienen un poderoso incentivo para mantener la inflación bajo control. Un enfoque común en el último siglo ha sido controlar la inflación utilizando política monetaria. Los formuladores de políticas pueden aumentar la tasa de interés mínima, aumentando los costos de endeudamiento en toda la economía, al restringir la oferta de dinero cuando la inflación amenaza con superar el objetivo de un banco central. Esto es típicamente del 2% en economías desarrolladas y del 3% al 4% en economías emergentes.

6. La inflación reduce los costos de servicio de la deuda: los nuevos prestatarios probablemente enfrenten tasas de interés más altas cuando la inflación aumente, pero aquellos con hipotecas a tasa fija y otros préstamos se benefician al pagarlos con dinero inflado. Esto reduce sus costos de servicio de la deuda después de ajustar la inflación.

7. La inflación aumenta el crecimiento y el empleo a corto plazo: una inflación más alta puede llevar a un crecimiento económico más rápido a corto plazo. La década de 1970 se recuerda como una de estanflación, pero el producto interno bruto (PIB) real de EE. UU. aumentó un 3,2% anualmente en promedio entre 1970 y 1979, muy por encima de la tasa de crecimiento promedio de la economía desde entonces.

8. La inflación puede causar recesiones dolorosas: la trampa con el intercambio entre inflación y desempleo es que la aceptación prolongada de una inflación más alta para proteger empleos puede hacer que las expectativas de inflación aumenten hasta el punto en que desencadenen una espiral inflacionaria de aumentos de precios e incrementos salariales. Esto ocurrió en EE. UU. durante la estanflación de la década de 1970.

9. Los bonos y las acciones de crecimiento pueden verse afectados por la inflación: los bonos se consideran generalmente inversiones de bajo riesgo que proporcionan ingresos regulares de intereses a una tasa fija. La inflación, y especialmente la inflación alta, perjudican el valor de los bonos al disminuir el valor presente de esos ingresos.

10. La inflación impulsa a bienes raíces, energía y acciones de valor: los bienes raíces han servido históricamente como cobertura contra la inflación porque los propietarios pueden protegerse al aumentar los alquileres incluso cuando la inflación erosiona el costo real de las hipotecas a tasa fija.

En resumen, la inflación puede tener beneficios y peligros para la economía. Es importante que los consumidores entiendan cómo la inflación puede afectar su poder adquisitivo y tomen medidas adecuadas para protegerse.