El blockchain tiene el potencial de brindar transparencia, precisión y responsabilidad en los sistemas financieros existentes, lo que podría fortalecer y mejorar la economía global. Sin embargo, el verdadero obstáculo para integrar el blockchain o una tecnología similar en el sistema financiero global no radica en la dificultad de programación o asegurar las cadenas de bloques, como algunos podrían sugerir. La dificultad reside en interrumpir la rentabilidad que el sistema actual promete para aquellos que ya se benefician de él.

¿Qué es el Blockchain y por qué es importante para las finanzas globales?

El Blockchain puede proporcionar transparencia, precisión y responsabilidad en los sistemas financieros existentes. Todas las industrias pueden beneficiarse del blockchain, lo que puede hacer que la economía global sea más eficiente y segura. A pesar de las mejoras realizadas utilizando blockchain, algunas personas todavía encontrarán formas de aprovecharse de otros.

Muchas personas confían en los bancos para proteger sus ahorros y proporcionar capital cuando lo necesitan a través de préstamos o créditos. Las corredurías tienen miles de millones de dólares en cuentas de inversión, y el dinero fluye entre personas, instituciones y gobiernos utilizando terceros. Por lo tanto, la confianza es uno de los factores más importantes que impulsan la necesidad de blockchain o algo similar. Sentada junto a la confianza en la escala de importancia financiera está la verificación. No importa quién o qué sea una entidad o afirme ser, la confianza en ellos siempre debe estar respaldada por verificación.

Violaciones continuas de la confianza

La Gran Crisis Financiera (GCF), el colapso de Lehman Brothers, Silicon Valley Bank (SVB) y el intercambio de criptomonedas FTX son ejemplos en los que una mayor transparencia y requisitos regulatorios podrían haber evitado las pérdidas significativas que ocurrieron. En todos los casos de grandes pérdidas financieras, la confianza depositada en las personas involucradas fue violada:

  • GFC: La GCF se considera por muchos como el resultado de problemas relacionados con la falta de una gran liquidez a corto plazo, lo cual era cierto en cierto punto. Sin embargo, la causa más profunda de la burbuja hipotecaria de alto riesgo podría describirse de manera más precisa como una violación a largo plazo de la confianza de la sociedad en las personas empleadas por o propietarias de instituciones financieras.
  • Lehman Bros.: El históricamente significativo y muy respetado banco de inversiones Lehman Brothers publicó ganancias de más de $4 mil millones solo meses antes de su cierre. Para algunos, esto sugiere que los estados financieros de la firma no se basaban en la realidad desde hacía tiempo. Esto fue posible porque las personas dentro de la firma podían ocultar sus problemas participando en prácticas contables dudosas mientras utilizaban instrumentos muy arriesgados.
  • SVB: El banco no tenía suficiente capital reservado cuando las tasas de interés subieron y las empresas tecnológicas comenzaron a retirar dinero para financiamiento en masa en lugar de solicitar préstamos. El banco había invertido demasiado de los fondos de sus depositantes en inversiones con plazos de vencimiento a más largo plazo para su propia rentabilidad, los cuales tuvo que vender con pérdidas para cumplir con las demandas de retiro.
  • FTX: Los ejecutivos de FTX utilizaron los depósitos de sus clientes para llevar estilos de vida lujosos y cortejar políticos mientras utilizaban su propia criptomoneda para mostrar rentabilidad. Aquí es donde la tecnología blockchain puede ayudar a prevenir futuras crisis financieras. Los defensores argumentan que si el valor y la propiedad de cada activo se registraran de manera segura en un libro mayor compartido que sea totalmente transparente e inmutable, las acciones de las personas para ocultar sus actividades ya no serían posibles.

Los partidarios de blockchain creen que la tecnología puede proporcionar numerosos beneficios a la industria financiera y a los consumidores. Los consumidores tendrían mucha más protección contra el fraude y el robo de identidad. Sin embargo, blockchain tendrá que ser utilizado por las instituciones de la manera en que lo desean, ya que los sistemas financieros y ciertas entidades están demasiado entrelazados.