¿Qué es R-cuadrado? En el mundo financiero, R-cuadrado es una medida estadística que representa el porcentaje de movimientos de un fondo o valor que pueden explicarse por movimientos en un índice de referencia. En este campo, R-cuadrado generalmente varía del 1% al 100%.

Donde la correlación explica la fuerza de la relación entre una variable independiente y dependiente, R-cuadrado explica en qué medida la varianza de una variable explica la varianza de la segunda variable.

Sigue leyendo para aprender más sobre R-cuadrado, incluyendo cómo automatizar su cálculo en Excel.

Puntos clave:

  • R-cuadrado, o el coeficiente de determinación, es una medida estadística que utiliza la varianza de una variable para explicar la varianza de otra.
  • Se requiere realizar pruebas adicionales para determinar si un R-cuadrado que se acerca a +/- 1 es estadísticamente significativo.
  • Las variables deben ser independientes y su relación lineal para que exista correlación.
  • Cuando se calcula una correlación, es importante normalizar los datos en una unidad común.
  • Para correlacionar acciones, normaliza sus datos en rendimiento porcentual.

Fórmula para R-Cuadrado

R 2 = 1 – R S S T S S

donde:

R 2 = Coeficiente de determinación

R S S = Suma de cuadrados de los residuos

T S S = Suma total de cuadrados

Errores comunes con R-Cuadrado

El primer error más común es asumir que un R-cuadrado que se acerca a +/- 1 es estadísticamente significativo. Un valor cercano a +/- 1 aumenta las posibilidades de significancia estadística real, pero sin pruebas adicionales es imposible saberlo basándose únicamente en el resultado.

Las pruebas estadísticas no son completamente directas; pueden complicarse por varias razones. Para tocar esto brevemente, un supuesto crítico de la correlación (y por lo tanto de R-cuadrado) es que las variables sean independientes y que la relación entre ellas sea lineal. En teoría, se deben probar estas afirmaciones para determinar si un cálculo de correlación es apropiado.

Nota: Los inversionistas a menudo usan R-cuadrado con beta para evaluar con mayor precisión el desempeño de los administradores de activos.

El segundo error más común es olvidar normalizar los datos en una unidad común. Si estás calculando una correlación (o R-cuadrado) en dos betas, entonces las unidades ya están normalizadas: la unidad es beta.

Si quieres correlacionar acciones, es crítico que las normalices en rendimiento porcentual y no en cambios de precio de las acciones. Esto ocurre con frecuencia, incluso entre profesionales de inversiones.

Para la correlación de precios de las acciones (o R-cuadrado), básicamente estás haciendo dos preguntas: ¿cuál es el rendimiento en un cierto número de periodos y cómo se relaciona esa varianza con la varianza de otro valor en el mismo periodo? Dos valores podrían tener una alta correlación (o R-cuadrado) si el rendimiento consiste en cambios porcentuales diarios en las últimas 52 semanas, pero una baja correlación si el rendimiento consiste en cambios mensuales en las últimas 52 semanas.

¿Cuál es “mejor”? No hay una respuesta perfecta, depende del propósito de la prueba.

Cómo calcular R-cuadrado en Excel

Existen varios métodos para calcular R-cuadrado en Excel.

La forma más sencilla es obtener dos conjuntos de datos y usar la fórmula incorporada de R-cuadrado. La otra alternativa es encontrar una correlación y luego elevarla al cuadrado. Ambas se muestran a continuación:

Preguntas frecuentes

¿Cómo encuentro R-cuadrado en Excel?

Para encontrar el R-cuadrado en Excel, introduce la siguiente fórmula en una celda vacía: =RSQ([conjunto de datos 1], [conjunto de datos 2]). Los conjuntos de datos son rangos de datos, generalmente organizados en una columna o fila. Para seleccionar un grupo o un conjunto de datos, selecciona una celda y arrastra el cursor para resaltar las demás celdas.

¿Cómo puedo encontrar el R-cuadrado ajustado en Excel?

Cuando se agrega una variable, el R-cuadrado aumentará. Sin embargo, el R-cuadrado ajustado puede aumentar o disminuir dependiendo del poder explicativo de la variable agregada. Para calcular el R-cuadrado ajustado en Excel, introduce la siguiente fórmula en una celda vacía: = 1 – (1 – R^2)(n-1/n-k-1), donde k es el número de variables y n es el número de puntos de datos.

¿Cómo puedo agregar el valor de R-cuadrado en Excel?

Se puede agregar el valor de R-cuadrado en Excel utilizando la fórmula para encontrar la correlación de variables y luego elevando al cuadrado el resultado, o utilizando la fórmula de R-cuadrado. La fórmula de Excel para encontrar la correlación es “=CORREL([conjunto de datos 1], [conjunto de datos 2])”.

Para encontrar R-cuadrado, selecciona la celda con la fórmula de correlación y eleva al cuadrado el resultado (=[celda de correlación] ^2). Para encontrar R-cuadrado utilizando una sola fórmula, introduce lo siguiente en una celda vacía: =RSQ([conjunto de datos 1],[conjunto de datos 2]).