Si tu rendimiento esperado en las inversiones individuales de tu cartera es conocido o puede ser anticipado, puedes calcular la tasa de rendimiento global de la cartera utilizando Microsoft Excel. Sin embargo, si no utilizas Excel, también puedes utilizar una fórmula básica para calcular el rendimiento esperado de la cartera.

Cómo calcular el retorno total esperado en Excel

Para empezar, introduce las siguientes etiquetas de datos en las celdas A1 a F1: Valor de la Cartera, Nombre de la Inversión, Valor de la Inversión, Tasa de Rendimiento de la Inversión, Peso de la Inversión y Retorno Total Esperado.

Consejos clave:

  • Ingresa el valor actual y la tasa de rendimiento esperada para cada inversión.
  • Indica el peso de cada inversión.
  • Calcula la tasa de rendimiento global de la cartera.

En la celda A2, introduce el valor de tu cartera. En la columna B, enumera los nombres de cada inversión en tu cartera. En la columna C, introduce el valor actual total de cada una de tus inversiones respectivas. En la columna D, introduce las tasas de rendimiento esperadas de cada inversión.

En la celda E2, introduce la fórmula = (C2 / A2) para obtener el peso de la primera inversión. Introduce esta misma fórmula en las celdas siguientes para calcular el peso de la cartera de cada inversión, siempre dividiendo por el valor en la celda A2. En la celda F2, introduce la fórmula = ([D2*E2] + [D3*E3] + …) para obtener el retorno total esperado.

Ejemplo

En el ejemplo anterior, supongamos que las tres inversiones suman $100,000 y son bonos emitidos por el gobierno que tienen tasas de cupón anuales de 3.5%, 4.6% y 7%.

Después de etiquetar todos tus datos en la primera fila, introduce el valor total de la cartera de $100,000 en la celda A2. Luego, introduce los nombres de las tres inversiones en las celdas B2 a B4. En las celdas C2 a C4, introduce los valores $45,000, $30,000 y $25,000, respectivamente. En las celdas D2 a D4, introduce las tasas de cupón respectivas mencionadas anteriormente.

Luego, en las celdas E2 a E4, introduce las fórmulas = (C2 / A2), = (C3 / A2) y = (C4 / A2) para obtener los pesos de inversión de 0.45, 0.3 y 0.25, respectivamente.

Finalmente, en la celda F2, introduce la fórmula = ([D2*E2] + [D3*E3] + [D4*E4]) para encontrar el rendimiento esperado anual de tu cartera. En este ejemplo, el rendimiento esperado es:

([0.45 * 0.035] + [0.3 * 0.046] + [0.25 * 0.07])

= 0.01575 + 0.0138 + 0.0175

= 0.04705, o 4.7%

¿Por qué calcular el rendimiento esperado?

En el ejemplo anterior, el rendimiento esperado es una cifra predecible. La mayoría de los bonos, por definición, tienen una tasa de rendimiento predecible. Para muchas otras inversiones, la tasa de rendimiento esperada es un promedio ponderado a largo plazo de los datos de precios históricos. Como dice el estándar de divulgación, el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Es un punto de referencia imperfecto, pero es el único que tienes para las acciones. Calcular la tasa de rendimiento esperada en tus inversiones, y en tu cartera en su conjunto, al menos te proporciona números para comparar diversas opciones de inversión y considerar decisiones de compra y venta.