Si deseas ser un trader eficaz en el mercado de divisas (forex), es crucial entender la sensibilidad de tu cartera completa a la volatilidad del mercado. Esto se vuelve especialmente importante debido a que las divisas se cotizan en pares, lo que significa que ningún par de divisas opera de forma totalmente independiente de los demás. Una vez que estés al tanto de estas correlaciones y cómo cambian, podrás utilizarlas para controlar la exposición de tu cartera en general.

¿Qué es la correlación?

La correlación es una medida estadística de cómo dos variables se relacionan entre sí. Cuanto mayor sea el coeficiente de correlación, más estrechamente alineadas estarán. Una correlación positiva significa que los valores de dos variables se mueven en la misma dirección, mientras que una correlación negativa significa que se mueven en direcciones opuestas. En los mercados de divisas, la correlación se utiliza para predecir qué pares de divisas tienen más probabilidades de moverse en sintonía. Las monedas con correlación negativa también se pueden utilizar con fines de cobertura.

¿Por qué es importante?

La interdependencia entre los pares de divisas es evidente, ya que al operar el par Libra Esterlina contra Yen Japonés (GBP/JPY), por ejemplo, en realidad estás operando un derivado de los pares GBP/USD y USD/JPY; por lo tanto, GBP/JPY debe estar correlacionado de alguna manera con uno, si no con ambos de estos otros pares de divisas. Esta relación entre las monedas no solo se debe al hecho de que se presenten en pares, sino también a otras fuerzas más complejas que actúan sobre ellas.

Fórmula para la correlación

La correlación se representa mediante un coeficiente que varía entre -1.0 y +1.0. Un valor de correlación de +1 implica que los dos pares de divisas se moverán en la misma dirección el 100% del tiempo, mientras que un valor de -1 implica que se moverán en direcciones opuestas el 100% del tiempo. Un valor de correlación de cero indica que la relación entre los pares de divisas es completamente aleatoria.

Leyendo la tabla de correlación

Con esta comprensión de las correlaciones en mente, veamos las siguientes tablas que muestran las correlaciones entre los principales pares de divisas basadas en el trading real en los mercados de forex.

  • EUR/USD y GBP/USD presentaron una correlación positiva muy fuerte de 0.95 en un mes.
  • EUR/USD y USD/CHF tuvieron una casi perfecta correlación negativa de -1.00.
  • USD/CAD y USD/CHF pasaron de una correlación positiva fuerte a una correlación débil en el último mes.

Tener en cuenta estos datos te ayudará a gestionar tu cartera de manera más efectiva y a anticipar movimientos en el mercado de divisas.

Cómo calcular correlaciones por ti mismo

La mejor manera de estar al tanto de la dirección y fuerza de tus correlaciones es calcularlas por ti mismo. Aunque puede sonar complicado, en realidad es bastante sencillo. Puedes utilizar programas de software que te ayuden a calcular rápidamente las correlaciones para un gran número de datos. Una forma simple de hacerlo es a través de una hoja de cálculo como Microsoft Excel.

Para calcular la correlación entre dos pares de divisas, sigue estos pasos:

  1. Obtener los datos de precios de tus dos pares de divisas, como GBP/USD y USD/JPY.
  2. Crear dos columnas individuales, una para cada par, y llenarlas con los precios diarios para el período de tiempo analizado.
  3. Utilizar la función de correlación en Excel, que es =CORREL(rango 1, rango 2).
  4. El número que se produce representa la correlación entre los dos pares de divisas.

Cómo utilizar las correlaciones para operar en forex

Ahora que sabes cómo calcular las correlaciones, es hora de entender cómo utilizarlas a tu favor. Las correlaciones te ayudan a evitar posiciones que se neutralizan mutuamente, a diversificar tu riesgo y a encontrar oportunidades para maximizar tus ganancias.

Es importante recordar que las correlaciones entre los diferentes pares de divisas no siempre son estables y pueden cambiar, por lo que es esencial seguir de cerca estas tendencias para tomar decisiones informadas en tus operaciones. Aprovecha las correlaciones para gestionar tu cartera de manera más eficiente y maximizar tus resultados en el mercado de divisas.

Conclusión

Entender las correlaciones entre los diferentes pares de divisas es fundamental para ser un trader eficaz y gestionar de manera efectiva tu exposición en el mercado de divisas. Estas correlaciones te permiten diversificar, coberturar o maximizar tus beneficios, según tus objetivos de trading. Mantente siempre al tanto de las correlaciones y sus tendencias cambiantes para tomar decisiones informadas y rentables en tus operaciones.