Revisado por Katie Miller; Hechos verificados por Michael Logan

La Crisis Financiera del 2008 y Deuda de Préstamos Estudiantiles

La Gran Crisis Financiera parece haber ocurrido hace una eternidad, sin embargo, el mundo no ha bajado la guardia. Algunos creen que los $1.63 billones en préstamos estudiantiles pendientes podrían representar una amenaza para la economía de manera similar a como lo hizo la crisis hipotecaria en 2008 y 2009.

¿Es verdad esto?

Aunque los pagos de los préstamos estudiantiles son una carga para muchos hogares y podrían impactar a la economía, una repetición de la devastación generalizada de la Gran Crisis Financiera parece muy improbable.

Deuda de Préstamos Estudiantiles vs. la Gran Crisis Financiera

Cuando se compara la deuda de los préstamos estudiantiles con la Gran Crisis Financiera, es importante recordar que los valores respaldados por hipotecas (MBS, por sus siglas en inglés) basados en hipotecas subprime y los intercambios derivados de ellos se consideran uno de los principales culpables del colapso.

“Una burbuja inmobiliaria en los años previos al colapso creó una abundancia de aprobaciones hipotecarias por parte de prestamistas que otorgaban préstamos subprime a personas que no podían costearlos, lo que llevó a un colapso de los subprime.”

Características de los Valores Respaldados por Hipotecas (MBS)

Un procedimiento estándar en la industria hipotecaria es agrupar préstamos en un valor y venderlos a inversores. Los valores respaldados por hipotecas funcionan de manera similar a los bonos al proporcionar un flujo constante de pagos de intereses, al mismo tiempo que liberan capital en los bancos que luego pueden emitir nuevas hipotecas.

Sin embargo, durante la Gran Crisis Financiera, un gran número de estos valores se calificaron como de grado de inversión cuando sus activos subyacentes eran préstamos subprime inestables. Los swaps de incumplimiento crediticio exacerbaron esta situación ya precaria.

Valores Respaldados por Préstamos Estudiantiles

Hay varias razones por las cuales este escenario no es probable que se repita en el mercado de préstamos estudiantiles.

  • La deuda de los préstamos estudiantiles es considerable, pero es pequeña en comparación con la deuda hipotecaria pendiente.
  • La deuda de los préstamos estudiantiles representa solo el 9% de la deuda de los hogares en comparación con el 70% de las hipotecas.

Tercero, para causar un colapso financiero, los incumplimientos de los préstamos estudiantiles tendrían que ser mucho más altos de lo que son hoy en día. Menos del 1% de los préstamos estudiantiles estaban en mora o en incumplimiento durante la Gran Crisis Financiera, y se espera que esta cifra se mantenga baja hasta finales de 2024.

Préstamos Estudiantiles: Una Prioridad Alta

La deuda de los préstamos estudiantiles es un tema mucho más destacado que las hipotecas subprime antes de que colapsara el mercado de la vivienda. Según el Departamento de Educación de EE. UU., 43.4 millones de prestatarios deben $1.63 billones en deuda de préstamos estudiantiles federales.

“Se está avanzando a través de iniciativas que ayudan a los prestatarios de préstamos estudiantiles a pagar sus deudas.”

Medidas de Alivio de la Deuda de Estudiantes 2022

En 2022, la administración de Biden-Harris anunció un plan de alivio de la deuda de préstamos estudiantiles, destinado a perdonar hasta $20,000 en deuda de préstamos estudiantiles por prestatario. Sin embargo, esta acción fue desafiada legalmente.

Medidas de Alivio de la Deuda de Estudiantes 2023

En respuesta a la decisión de la Corte Suprema, la administración de Biden-Harris anunció el Plan Salvar en la Educación (SAVE). El nuevo plan incluye varias medidas de alivio de deuda estudiantil, como la reducción de los pagos mensuales al 5% del ingreso discrecional para los prestatarios de pregrado.

El moratorio de COVID-19 sobre los pagos de préstamos estudiantiles e intereses ha finalizado. Para ayudar a los prestatarios financieramente vulnerables, la Casa Blanca anunció un período de “entrada” de pagos desde el 1 de octubre de 2023 hasta el 30 de septiembre de 2024.

En general, la deuda de préstamos estudiantiles es un tema importante que merece atención y consideración, con medidas en marcha para ayudar a los prestatarios a hacer frente a sus préstamos y evitar una crisis financiera similar a la ocurrida en 2008.