Las anualidades y los bonos son dos productos financieros que a menudo son utilizados por inversionistas que buscan un flujo estable de ingresos en la jubilación. Sin embargo, las regulaciones fiscales, tasas de interés, sistemas de préstamos y la duración de vencimiento de estos productos varían ampliamente. Antes de tomar decisiones de inversión, es importante conocer sus diferencias.

¿Qué son las anualidades y los bonos?

Con una anualidad, inviertes dinero con una compañía de seguros de vida, que te proporciona un ingreso durante un cierto período de tiempo, a menudo de por vida. Por otro lado, con un bono, prestas dinero a corporaciones, municipalidades o gobiernos, los cuales te pagan intereses regulares por un período fijo, y luego tu inversión principal se devuelve cuando el bono alcanza la madurez.

  • Las anualidades varían en horarios de pago y métodos de cálculo de pagos, mientras que los bonos varían en duración de vencimiento y tasas de interés.
  • Las anualidades tienen duraciones más largas, pero los bonos pueden ser reinvertidos a medida que maduran, por lo que ambos productos financieros pueden ser utilizados a largo plazo.

En general, los bonos ofrecen un rendimiento más alto que las anualidades, pero no siempre.

¿Por qué son importantes las anualidades y los bonos?

Las anualidades y los bonos son formas populares para que los inversionistas generen un flujo de ingresos. Ambos son considerados miembros de la clase de activos de renta fija. Los bonos son más comúnmente utilizados ya que se negocian en los mercados como acciones. Aún así, muchos expertos financieros argumentan que las anualidades son una mejor manera de generar ingresos en la jubilación porque los pagos suelen durar de por vida.

Anualidades

Las anualidades son productos financieros que proporcionan pagos mensuales, trimestrales o anuales durante un cierto período, a menudo como ingreso garantizado de por vida. Son utilizadas principalmente como ingresos para jubilados y son creadas y vendidas por compañías de seguros de vida. Las anualidades son contratos a largo plazo con una compañía de seguros. Inviertes dinero, ya sea en una suma global o con el tiempo. A cambio, obtienes ingresos en forma de pagos regulares.

Existen varios tipos de anualidades:

  • Anualidad Inmediata: Los pagos comienzan tan pronto como financias la anualidad.
  • Anualidad Diferida: Los pagos comienzan en una fecha posterior.
  • Anualidad Fija: Los pagos son una cantidad predecible que no varía.
  • Anualidad Variable: Los pagos varían dependiendo de cómo se desempeñan las inversiones del fondo.
  • Anualidad Indexada Fija: Los pagos varían según un índice específico, como el S&P 500.

Con cualquier tipo de anualidad, decides cuándo retirar los ingresos. Normalmente, esto ocurre durante la jubilación. El pago mensual de la anualidad se basa en varios factores, incluyendo tasas de interés al momento de comprar la anualidad, la cantidad de dinero que depositas, tu edad, tu género y la duración de tiempo que los pagos están garantizados.

Los Pros y Contras de las Anualidades

Al igual que cualquier inversión, las anualidades tienen pros y contras que deben ser considerados antes de tomar decisiones.

Pros:

  • Ingreso de por vida, sin importar cuánto vivas.
  • Diferimiento de impuestos. No pagas impuestos hasta que retires los fondos.
  • Tasas garantizadas con anualidades fijas. El pago de las anualidades variables depende de cómo se desempeñen las inversiones.

Contras:

  • Altas comisiones. Cargos iniciales y gastos anuales pueden sumarse.
  • Falta de liquidez. Si realizas un retiro anticipado, puedes deber una alta tarifa de rescate.
  • Los retiros se gravan como ingresos ordinarios.

Bonos

Los bonos son inversiones en deuda que proporcionan pagos de intereses regulares por un período fijo, y luego la inversión principal se devuelve. Son utilizados por todo tipo de inversionistas, incluidos los jubilados, y son emitidos por corporaciones, municipalidades y gobiernos. Piensa en un bono como un pagaré entre tú y una empresa, municipalidad o gobierno. Tú actúas como el prestamista, y el prestatario (por ejemplo, la empresa) te paga intereses durante la vida del bono. Cuando el bono madura, obtienes tu inversión inicial de vuelta.

Los bonos de alta calidad siempre han sido un pilar para los inversores conservadores. Ofrecen un rendimiento estable, aunque relativamente bajo, junto con un riesgo muy bajo para la inversión principal. En la jubilación, esos pagos de intereses a menudo se utilizan como un suplemento de ingresos.

¿Son Mejores las Anualidades que los Bonos para la Jubilación?

Las anualidades son populares entre los inversionistas jubilados porque proporcionan ingresos garantizados por largos períodos de tiempo o de por vida, por lo que son muy valiosas si vives más tiempo de lo esperado. A pesar de que los bonos generalmente tienen comisiones más bajas y rendimientos más altos que las anualidades, son inversiones a corto plazo, por lo que requieren más mantenimiento. Las anualidades y los bonos se pueden utilizar por separado o juntos para respaldar la jubilación, y la decisión de utilizar cada producto financiero debe estar impulsada por tus necesidades financieras personales.

¿Son Seguros los Bonos y las Anualidades?

Tanto las anualidades como los bonos están asegurados por sus organismos emisores y suelen considerarse inversiones seguras y estables, son parte de la clase de activos de renta fija por una razón. En términos de seguridad relativa, los bonos son emitidos por corporaciones, municipalidades y gobiernos federales, mientras que las anualidades son vendidas por compañías de seguros de vida. Por lo tanto, debido a que las empresas suelen ser un poco más volátiles que los gobiernos o las compañías de seguros, los bonos corporativos se consideran ligeramente más arriesgados que los bonos del gobierno o las anualidades.

¿Valen la Pena las Anualidades?

Las anualidades a menudo vienen con altos costos de venta y altos gastos anuales, por lo que a veces es difícil sentir que son inversiones que valen la pena. Sin embargo, las largas expectativas de vida de las anualidades te protegen si vives más de lo esperado. Al considerar las anualidades, asegúrate de tener en cuenta las tasas de interés actuales, tu edad, tu tolerancia al riesgo y tu horizonte de tiempo, para decidir si una anualidad es un producto adecuado para respaldar tu jubilación.

Conclusión

Las anualidades y los bonos ofrecen una fuente constante de ingresos. Con las anualidades, ese ingreso puede durar toda tu vida. Por otro lado, los bonos proporcionan ingresos por un período específico de tiempo, desde tres meses hasta 30 años o más. Por supuesto, una vez que un bono madura, es posible reinvertir tu dinero en otro bono para seguir generando ingresos. Existen muchos tipos diferentes de bonos y anualidades. Encontrar el adecuado para tu cartera de jubilación puede ser un desafío. Cuando tengas dudas, consulta con un asesor financiero calificado que pueda hacer recomendaciones basadas en tu situación personal.