Es importante conocer la diferencia entre los corredores de bolsa de servicio completo y los corredores de descuento más orientados al “hágalo usted mismo” al elegir una cuenta de inversión. Cada uno de estos tipos de corredores tiene distintas ventajas, pero elegir cuál es el mejor debería depender de las necesidades particulares del inversionista.

¿Qué son y qué ofrecen los corredores de servicio completo?

Tanto los corredores de servicio completo como los de descuento permiten comprar y vender acciones, bonos, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa y otros productos de inversión. Factores variables a considerar al decidir entre ellos incluyen el costo de comisiones y tarifas, el monto mínimo de apertura de la cuenta, los servicios y características disponibles, el acceso a investigaciones de inversión y herramientas. Lo más importante son las preferencias del inversionista, su conocimiento y su nivel de comodidad cuando se trata de invertir.

“Idealmente, el asesoramiento y los servicios que recibes son integrales y adaptados a tus necesidades individuales; eso es por lo que pagas.”

¿Qué son y qué ofrecen los corredores de descuento?

Las firmas de inversión de servicio completo han existido desde los inicios de los mercados de valores modernos y eran utilizadas principalmente por los acaudalados que podían costearlas. Dominaban el panorama de la inversión minorista hasta que llegaron los corredores de descuento como Vanguard y Charles Schwab en los años 70 y 80, haciendo que la inversión fuera más accesible para personas con distintos niveles de ingresos.

Con los corredores de descuento, decides por ti mismo cuál debería ser tu estrategia de inversión general y puedes elegir tus propias acciones y bonos (gestión de cartera). Actúas como tu propio asesor y administrador de cartera.

Consideraciones a tener en cuenta

  • Evaluar a los corredores antes de elegir: Además de algún conocimiento en acciones y bonos, ¿qué calificaciones tiene el corredor para dar consejos estratégicos de inversión? ¿Es un Planificador Financiero Certificado (CFP)? En el área de selección de valores, ¿qué calificaciones tiene el corredor para desarrollar una cartera general efectiva? ¿Posee la designación de Analista Financiero Certificado (CFA)?
  • Considerar la posible estructura de compensación basada en comisiones por operaciones y sus conflictos de interés: ¿Es el consejo dado realmente en el mejor interés del cliente o está sesgado por la necesidad de generar ingresos para el corredor? Una vez que elijas un corredor, continúa monitoreando su desempeño y decide si el costo vale la pena.
  • Considerar el monto mínimo de dinero requerido para abrir una cuenta en cada corredor: Algunos no tienen un mínimo o tienen uno muy bajo, mientras que otros requieren miles de dólares. Estos mínimos varían entre corredores de servicio completo y de descuento.

En general, los corredores de servicio completo son adecuados para inversionistas que desean un toque humano y orientación, y que no se sienten cómodos tomando decisiones de inversión por sí mismos. Los corredores de descuento son más adecuados para inversionistas que buscan inversiones de menor costo y disfrutan haciendo su propia investigación de inversión.

Es importante sopesar los costos y beneficios de cada corredor que estés considerando antes de tomar una decisión. Un buen punto de partida para verificar los antecedentes y la experiencia de diferentes corredores es el sitio web de BrokerCheck de FINRA.