Vanguard es una de las firmas de gestión de activos más grandes del mundo, con alrededor de $7.2 billones en activos bajo gestión al 31 de enero de 2021. Se ha convertido en una opción popular para inversores gracias a su extensa lista de fondos mutuos de bajo costo. El Grupo Vanguard también ha añadido una completa gama de fondos cotizados en bolsa (ETFs) a su línea de productos, lo que hace que la compañía sea uno de los principales proveedores tanto de productos de inversión.

¿Qué son los Fondos Mutuos de Vanguard y los ETFs de Vanguard?

La mayoría de los fondos mutuos indexados de Vanguard tienen un ETF correspondiente. Ambos productos son similares en estilo de gestión y rendimientos, pero existen diferencias que pueden hacer que cada producto sea más apropiado para diferentes inversores. Los productos de Vanguard también tienen diferencias en la ratio de gastos entre pares de fondos mutuos/ETF que deben examinarse para tomar la mejor decisión.

¿Por qué es importante elegir entre Fondos Mutuos y ETFs de Vanguard?

Los fondos mutuos y los ETFs ofrecidos por Vanguard son similares en estilo de gestión y rendimientos, pero existen diferencias que pueden hacer que cada producto sea más apropiado para diferentes inversores. Los ETFs ofrecen más flexibilidad; se negocian como acciones y pueden ser comprados y vendidos a lo largo del día. Las acciones de fondos mutuos se valoran solo una vez al día, al final del día bursátil, pero pueden beneficiarse de economías de escala. Mientras que las tarifas de Vanguard son bajas en muchos de sus productos, los ETFs tienden a ser más eficientes en cuanto a impuestos.

¿Cuáles son las diferencias clave entre los Fondos Mutuos de Vanguard y los ETFs de Vanguard?

La diferencia más significativa entre los fondos mutuos y los ETFs es la negociabilidad de las acciones. Las acciones de fondos mutuos se valoran solo una vez al día, al final del día bursátil. Los inversores pueden realizar órdenes comerciales a lo largo del día, pero la transacción se completa solo al final del día bursátil. Los ETFs ofrecen más flexibilidad, ya que se pueden comprar y vender a lo largo del día en cantidades mínimas de una acción.

¿Cómo se comparan las tarifas entre los Fondos Mutuos de Vanguard y los ETFs de Vanguard?

En general, Vanguard informa que la ratio de gastos promedio para todos sus fondos mutuos y ETFs en 2020 fue del 0.08%, o $9 anuales por cada $10,000 invertidos. En comparación, la cifra promedio para el resto de la industria de fondos mutuos y ETFs fue del 0.47%, o $54 anuales por cada $10,000 invertidos. En términos de tarifas específicas, el Fondo de Índice Vanguard 500 de Clase Almirante (VFIAX), que requiere una inversión mínima de $3,000, tenía una ratio de gastos anual del 0.04% a partir del 26 de abril de 2024. El ETF Vanguard S&P 500 (VOO), que no tiene una inversión mínima, tenía una ratio de gastos del 0.03% en la misma fecha.

Conclusiones

En resumen, la decisión entre un fondo mutuo de Vanguard o un ETF de Vanguard se reduce a la flexibilidad de negociación y la cantidad a ser invertida. La cartera de opciones de inversión de Vanguard en su conjunto se considera generalmente entre las de menor costo y mejor calificación en el mercado de inversiones, y estos productos pueden ser elecciones ideales para inversores a largo y corto plazo.