Los ingresos por ganancias de capital y los ingresos por dividendos son fuentes de beneficios para los accionistas y crean posibles obligaciones fiscales para los inversores. Aquí vamos a analizar las diferencias y lo que significan en términos de inversiones e impuestos pagados.

Ganancias de capital

Una ganancia de capital es un aumento en el valor de un activo de capital, como una acción o un bien raíz, que le da un valor superior al precio de compra original. Un inversor no obtiene una ganancia de capital hasta que se vende la inversión y se obtiene una ganancia.

Por otro lado, una pérdida de capital ocurre cuando hay una caída en el valor del activo de capital en comparación con el precio de compra. Un inversor no sufre una pérdida de capital hasta que vende el activo con un descuento.

Por ejemplo, consideremos a un inversor que compró 500 acciones de la compañía XYZ a $5 por acción, lo que representa una inversión de capital de $2,500 (500 x $5 = $2,500). Supongamos que las acciones suben a $7 cada una, lo que eleva el valor total de la inversión a $3,500 (500 x $7 = $3,500).

Si el inversor vende las acciones a su valor de mercado, el capital final es de $3,500. La ganancia de capital en esta inversión es igual al capital final menos el capital inicial, lo que da una ganancia de capital de $1,000 ($3,500 – $2,500 = $1,000).

Ingresos por dividendos

Un dividendo es una recompensa otorgada a los accionistas que han invertido en el patrimonio de una compañía, generalmente originada en las ganancias netas de la compañía. Las compañías retienen la mayoría de las ganancias como reservas, que representan dinero destinado a ser utilizado para actividades comerciales en curso y futuras. Sin embargo, el resto a menudo se distribuye entre los accionistas como dividendos.

La junta directiva de una compañía puede pagar dividendos a una frecuencia programada, como mensual, trimestral, semestral o anual. Alternativamente, las compañías pueden emitir dividendos especiales no recurrentes individualmente o además de un dividendo planeado.

Por ejemplo, consideremos la Compañía XYZ mencionada anteriormente. El inversor que compró 500 acciones a $5 por acción por $2,500 se beneficia cuando el precio de las acciones sube. Independientemente del movimiento en el precio de las acciones, el inversor se beneficia si la Compañía XYZ anuncia un dividendo especial de $0.10 por acción. En este caso, el inversor tiene un ingreso por dividendos de $50 (500 x $0.10).

Consideraciones especiales

La forma en que se gravan las ganancias de capital y los dividendos difiere. Las distinciones para las ganancias de capital se hacen en función de si el activo se mantuvo durante un período corto o largo. Los dividendos se clasifican como ordinarios o calificados y se gravan en consecuencia.

Las ganancias de capital se gravan de manera diferente según si se trata de tenencias a corto o largo plazo. Las ganancias de capital a corto plazo se producen cuando el inversor vende el activo después de tenerlo menos de un año. En este caso, las ganancias de capital a corto plazo se gravan como ingresos ordinarios para el año.

Las ganancias de capital a largo plazo, por otro lado, son activos mantenidos durante más de un año antes de su venta. El impuesto se calcula solo sobre las ganancias netas de capital para el año. Las ganancias netas de capital se determinan restando las pérdidas de capital a las ganancias de capital para el año.

Las tasas de impuesto federal sobre las ganancias de capital en Estados Unidos son del 0%, 15%, 20% o 28%, dependiendo del tipo de ganancia de capital. Algunos estados, como California, también gravan las ganancias de capital.

Los dividendos generalmente se pagan en efectivo, pero también pueden ser en forma de propiedad o acciones. Los dividendos pueden ser ordinarios o calificados, y todos los dividendos ordinarios se gravan como ingresos. Los dividendos calificados reciben la tasa impositiva más baja de ganancias de capital. Entonces, los dividendos calificados se consideran ganancias de capital a efectos fiscales. En la práctica, la mayoría de los dividendos de acciones en Estados Unidos califican para ser gravados como ganancias de capital.

Conclusión

Una ganancia de capital es cualquier beneficio que un individuo obtiene de una inversión y se grava a la tasa impositiva de ganancias de capital si el activo se mantuvo durante más de un año antes de ser vendido, o al nivel de impuesto sobre el ingreso ordinario si se mantuvo durante menos de un año antes de ser vendido.

Los ingresos por dividendos son los ingresos recibidos de los dividendos pagados a los titulares de acciones de una compañía. Como los dividendos se consideran ingresos, se gravan. Dependiendo del dividendo, se gravan como ingreso ordinario o ganancias de capital.