La elección entre una cuenta de mercado monetario (MMAs, por sus siglas en inglés) y un certificado de depósito (CDs) depende de tu objetivo específico y tu necesidad de liquidez. Ambos son productos bancarios que ofrecen intereses y tranquilidad ya que están garantizados por la FDIC. Sin embargo, entender las diferencias entre los dos es clave para determinar cuál es el vehículo más adecuado para tus necesidades.

Cómo funcionan las cuentas de mercado monetario

Un MMA es un tipo de fondo mutuo que invierte en instrumentos de corto plazo que generan intereses y preservan el capital. Estas cuentas ofrecen tasas de interés variables y son similares a las cuentas de ahorro, pero a menudo requieren un depósito mínimo más alto. Algunas cuentas también requieren mantener un saldo mínimo para obtener la tasa más alta.

Las tasas de interés en los MMAs son variables, lo que significa que suben y bajan con el mercado de tasas de interés. La mayoría de los MMAs cuentan con privilegios limitados de cheques y transferencias de saldo. Anteriormente, había regulaciones que limitaban el número de retiros “convenientes” de MMAs a seis por mes, pero esa política fue suspendida debido a la pandemia de COVID-19.

Es importante tener en cuenta que hay diferencias importantes entre las cuentas de mercado monetario ofrecidas por bancos y los fondos de mercado monetario ofrecidos por corredores o fondos mutuos. Los fondos de mercado monetario son similares a las MMAs, excepto que no están asegurados por la FDIC. Los fondos de mercado monetario se ofrecen principalmente como opción en planes de jubilación 401 (k). Desde el 2016, estos fondos deben invertirse en bonos del Tesoro de EE.UU. o bonos gubernamentales en lugar de bonos corporativos o municipales, debido a un cambio implementado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC, por sus siglas en inglés) para mejorar la liquidez y los requisitos de calidad.

Cómo funcionan los certificados de depósito

Los CDs son depósitos a plazo que ofrecen una tasa de interés fija vinculada a una fecha de vencimiento. Un plazo más largo puede resultar en una tasa de interés más alta, aunque esto depende del banco. Los CDs se emiten con vencimientos que pueden variar desde un mes hasta 10 años, y las mejores tasas de CD pueden rivalizar o superar a otras cuentas de depósito.

Normalmente, los bancos cobran una penalización por retirar el dinero antes de la fecha de vencimiento en los CDs tradicionales. Sin embargo, algunos bancos ahora ofrecen CDs sin penalización que te permiten retirar tu dinero sin pagar esa penalización, pero es probable que recibas una tasa de interés mucho más baja por ese privilegio. Otros tipos de CDs te permiten retirar solo los intereses sin penalización.

Si tienes o puedes tener una necesidad inmediata de efectivo, generalmente es mejor optar por un MMA en lugar de un CD. Si tienes planeado una compra a corto plazo, como un automóvil nuevo o un electrodoméstico importante, un MMA proporciona una mayor flexibilidad desde el punto de vista de la liquidez.

Los MMAs también pueden ser una mejor opción en un entorno de tasas de interés en aumento. Los bancos ajustan periódicamente el rendimiento de los MMAs, lo que te brinda la oportunidad de ganar más con tu dinero a medida que suben las tasas de interés. Por otro lado, los CDs tradicionales ofrecen tasas de interés fijas. Sin embargo, puedes lograr el mismo efecto invirtiendo en CDs a corto plazo y renovándolos en CDs de mayor rendimiento a medida que vencen.

Cuándo es mejor un CD que un MMA

Los CDs pueden ofrecer rendimientos más altos que los MMAs, aunque esto depende del banco que los emite. Una fecha de vencimiento más larga puede venir con una tasa de interés más alta. Si no necesitas el dinero, puedes buscar la mejor tasa con el plazo más largo y asegurarla. Los CDs se utilizan a menudo para financiar metas a largo plazo, cuando no quieres correr el riesgo de fluctuaciones de precios en opciones basadas en el mercado, como un fondo mutuo de acciones.

Es importante tener en cuenta que invertir en CDs a largo plazo puede asegurar una tasa de interés fija alta, pero puede ser una desventaja durante un período de aumento de las tasas de interés. Si crees que las tasas de interés aumentarán por un período de tiempo, es mejor invertir en CDs a corto plazo. Algunos bancos ofrecen CDs con tasas de interés variables que aumentan a medida que suben las tasas de interés, pero las tasas iniciales suelen ser más bajas que las de los CDs tradicionales.

También puedes utilizar una estrategia de escalonamiento de CDs para equilibrar tu necesidad de liquidez y obtener rendimientos más altos. Por ejemplo, podrías invertir cantidades iguales en CDs a uno, dos y cinco años. Cuando cada CD venza, puedes decidir si retirar el dinero o renovarlo en un nuevo CD. Esto te permite hacer crecer tu dinero a tasas de interés fijas mientras mantienes cierto grado de liquidez y tienes acceso periódico a tus fondos.

Preguntas frecuentes (FAQs)

¿Cuál es la diferencia entre una cuenta de mercado monetario (MMA) y un certificado de depósito (CD)?

Las cuentas de mercado monetario se invierten de manera diferente a los certificados de depósito. Los MMAs son similares a las cuentas de ahorro, con tasas de interés variables y buena liquidez. Los CDs suelen tener tasas de interés fijas y pueden generar más intereses con el tiempo, pero debes esperar hasta que el CD venza para acceder a tu depósito sin incurrir en una penalización.

¿Podría perder dinero en un MMA?

Los MMAs están asegurados por la FDIC hasta $250,000 por individuo, por cuenta en cada institución asegurada. Es posible perder dinero si tienes más de esa cantidad invertida y el banco llegara a fallar.

¿Los MMAs son una buena inversión?

Los MMAs pueden ser una buena inversión si la seguridad y la liquidez son factores importantes, pero pueden pagar intereses más bajos que los CDs. Algunas veces, los bancos ajustarán la tasa APY de los MMAs dependiendo de los cambios en la tasa de interés principal, por lo que potencialmente puedes ganar más en un entorno de tasas de interés en aumento. A diferencia de los CDs, los MMAs no tienen una fecha de vencimiento fija y no tienen penalizaciones por retiro anticipado.

Conclusión

La elección entre un CD o un MMA depende del horizonte de tiempo y la tolerancia al riesgo del inversor. Los CDs pueden ofrecer tasas de interés más altas que los MMAs, especialmente para vencimientos más largos. Ambos tipos de cuentas son seguros, ya que están garantizados por la FDIC hasta $250,000, pero los MMAs son más líquidos y no tienen penalizaciones por retiro anticipado.

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