Retiros vs. Desembolsos: Un Resumen

Los términos “retiros” y “desembolsos” tienen múltiples significados en el mundo de las finanzas, aunque son cosas completamente diferentes. Los retiros generalmente tienen que ver con la recepción de fondos de una cuenta de jubilación, un préstamo bancario o dinero depositado en una cuenta individual. Los desembolsos se refieren a flujos de efectivo, pagos de dividendos, compras de una cuenta de inversión o gastos en efectivo.

Principales puntos a tener en cuenta

Los retiros y desembolsos pueden sonar similares, pero son dos acciones diferentes en el mundo financiero. Los desembolsos a menudo se refieren a pagos de dividendos o flujos de efectivo. Los retiros a menudo están asociados con cuentas de jubilación y préstamos bancarios. Ambos términos tienen múltiples significados en la industria financiera. De muchas maneras, un retiro es la medida de la caída del precio de un activo entre su punto máximo y su punto mínimo, dos de las cinco etapas del ciclo económico.

Retiros

Una cuenta de jubilación comúnmente tiene un “porcentaje de retiro” que representa la parte del saldo total de la cuenta que un jubilado asume cada año. Un retiro generalmente causa un período de declive desde el pico hasta el mínimo para una inversión, cuenta de trading o fondo, y a menudo se cita como el porcentaje entre el pico y el mínimo que le sigue.

Por ejemplo, si una cuenta de trading tiene $1,000 y los fondos caen a $900 antes de volver a subir a $1,000 o más, se dice que la cuenta de trading ha experimentado un retiro del 10%.

Préstamos de Retiros

Un préstamo de retiro a veces se conoce como una “facilidad de retiro” y esto facilita que el prestatario obtenga crédito adicional, como suele ser el caso de las cuentas de hipoteca flexibles. En este sentido, un retiro es la medida de la caída del precio de un activo entre su punto máximo y su punto mínimo. Por ejemplo, si el precio del petróleo cae de $100 a $75 por barril, su retiro sería del 25%.

Cuando observamos el aumento en el precio de las acciones necesario para compensar un retiro, los retiros pueden ser realmente riesgosos para los inversionistas. Por ejemplo, una pérdida de acciones del 1% solo necesita un aumento del 1.01% para recuperar su punto máximo anterior, pero un retiro del 20% necesita un aumento del 25% para alcanzar el antiguo pico.

Importante

Durante la Gran Recesión de 2008-2009, los retiros del 50% se volvieron comunes; estos necesitaron aumentos masivos del 100% para recuperar los picos anteriores.

Desembolsos

Cualquier pago en efectivo, vale, cheque o desembolso se considera un desembolso. Técnicamente hablando, los desembolsos también pueden referirse a ayuda financiera o servicios financieros profesionales. Los contadores financieros mantienen registros de desembolsos en efectivo para registrar todos los gastos de las empresas. Estos registros identifican diferentes destinos de salida de efectivo y posibles deducciones fiscales. Las entradas contables de los desembolsos muestran típicamente lo siguiente:

  • Fecha
  • Nombre del beneficiario
  • Monto debitado o acreditado
  • Método de pago
  • Propósito del pago
  • Efecto en el saldo general de efectivo de la empresa

Es importante destacar que algunas empresas utilizan los “desembolsos remotos” para navegar por el sistema de compensación de cheques de la Reserva Federal. Si se ejecutan correctamente, estos desembolsos remotos permiten a una empresa obtener intereses adicionales en sus cuentas de depósito. Los desembolsos pueden diferir de las ganancias o pérdidas reales; miden el flujo de dinero saliendo de un negocio. Las empresas que utilizan el método de contabilidad por acumulación registran o informan los gastos a medida que ocurren, pero no necesariamente cuando se pagan.

El método de acumulación también informa los ingresos cuando se obtienen, y no cuando se reciben. De esta manera, los gerentes utilizan los libros de contabilidad para ver cuánto efectivo se ha desembolsado, rastreando el uso del efectivo para determinar las tasas de gasto de sus empresas.