Los inversores que buscan elegir bonos para sus cuentas individuales de retiro (IRAs) pueden encontrar una variedad de opciones, desde bonos del Tesoro de EE. UU., hasta bonos corporativos, bonos de alto rendimiento y bonos municipales. Elegir bonos adecuados puede traer beneficios fiscales significativos, por lo que es importante considerar varios factores al construir la cartera de inversiones.

¿Por qué es importante elegir los bonos correctos para tu IRA?

Al construir un portafolio de inversiones bien diversificado, es crucial tener una asignación a bonos, ya que suelen ser menos volátiles que las acciones y generan ingresos por intereses. Además, comprender la estructura fiscal de tu cuenta de retiro te ayudará a determinar qué tipo de bonos son los más adecuados. Los bonos del Tesoro emitidos por el gobierno son considerados menos riesgosos pero también ofrecen menores rendimientos, mientras que los bonos corporativos y de alto rendimiento conllevan más riesgo pero pueden generar mayores retornos.

Beneficios fiscales de los bonos en las IRAs

Las IRAs permiten a los inversores contribuir dinero para la jubilación de manera previa a impuestos, mientras que las ganancias se mantienen diferidas de impuestos hasta que se retiren en la jubilación. Mantener bonos en las IRAs ofrece importantes ventajas fiscales.

“Los bonos suelen estar sujetos a una tasa impositiva más alta que las acciones. Si los bonos no se encuentran en una IRA, los ingresos generados por ellos se gravan como ingreso ordinario”.

Las IRAs son especialmente atractivas para mantener valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS), que están indexados a la inflación para evitar que los inversores mantengan inversiones negativas. El valor nominal de estos bonos aumenta con la inflación medida por el Índice de Precios al Consumidor (CPI) y se emiten con vencimientos de cinco, diez y treinta años.

Una excepción son los bonos municipales, que pagan intereses libres de impuestos. Aunque ofrecen un rendimiento más bajo debido a que son libres de impuestos, no hay beneficio fiscal adicional al mantenerlos en una IRA. Por lo tanto, es preferible mantenerlos en una cuenta regular.

Bonos del Tesoro para tu IRA

Para los inversores con poco riesgo, los bonos del Tesoro de EE. UU. ofrecen una gran seguridad al estar respaldados por la plena fe y crédito de EE. UU. El gobierno emite bonos con diferentes vencimientos, desde los T-bills de tres meses, hasta los bonos del Tesoro a 30 años. Sin embargo, debido a las bajas tasas de interés mantenidas por la Reserva Federal desde la crisis financiera de 2008, los rendimientos de los bonos del Tesoro han disminuido, lo que los hace menos atractivos para aquellos que buscan mayores retornos.

Existen varios ETFs de bonos que los inversores pueden mantener en sus IRAs, dependiendo de la porción de la curva de rendimiento en la que deseen exposición. Por ejemplo, el ETF iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) ofrece una forma sencilla de obtener exposición a bonos del Tesoro a largo plazo. Este fondo cuenta con una alta liquidez, un bajo índice de gastos y proporciona a los inversores una manera de diversificar sus carteras.

Bonos corporativos para tu IRA

Para aquellos con mayor tolerancia al riesgo, los bonos corporativos son una opción a considerar. Emitidos por empresas y respaldados por la capacidad de la compañía de pagar sus obligaciones de deuda, los bonos corporativos pueden ofrecer tasas de interés más altas debido al mayor riesgo asociado. Algunos bonos corporativos pueden tener cláusulas de cancelación anticipada, lo que beneficia a las empresas si las tasas de interés bajan, pero implica un mayor riesgo para los inversores.

El ETF iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond (LQD) proporciona una amplia exposición a bonos corporativos de grado de inversión en EE. UU. Este fondo es diversificado y ofrece una forma sencilla de obtener exposición a la deuda corporativa en un solo vehículo de inversión.

Bonos de alto rendimiento para tu IRA

Los bonos de alto rendimiento, también conocidos como bonos basura, son apropiados solo para inversores con mayor tolerancia al riesgo. Estos bonos corporativos de grado especulativo tienen calificaciones de crédito más bajas y pagan intereses más altos debido al mayor riesgo de incumplimiento. Aunque ofrecen un mayor potencial de ganancias, también conllevan un mayor riesgo de pérdidas en caso de quiebra de la empresa.

El ETF iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (HYG) es una opción sólida para los inversores interesados en este tipo de bonos. Con una alta diversificación y un rendimiento anual atractivo, este fondo brinda la exposición deseada a deuda de alto rendimiento en un solo producto de inversión.

Es fundamental considerar cuidadosamente los tipos de bonos que se incluyen en una IRA, ya que esto puede tener un impacto significativo en los beneficios fiscales y en la diversificación de la cartera de inversiones. Elegir la combinación adecuada de bonos puede ayudar a los inversores a alcanzar sus metas financieras a largo plazo de manera más eficiente.