El flujo de efectivo operativo es el efectivo generado a partir de las actividades regulares de un negocio. Puede encontrarse en el estado de flujo de efectivo y ayuda a determinar si las actividades principales de una empresa generan suficiente efectivo para mantener y hacer crecer el negocio.
¿Qué es el flujo de efectivo operativo?
El flujo de efectivo operativo comienza con la utilidad neta de la declaración de ingresos, suma cualquier ítem no monetario y luego incorpora cualquier cambio (suma o resta) en el capital de trabajo. Para crear una estrategia que evite disminuciones en efectivo de las operaciones, las empresas deberían enfocarse en maximizar la utilidad neta y optimizar los ratios de eficiencia.
¿Por qué es importante el flujo de efectivo operativo?
El flujo de efectivo operativo es crucial para la salud financiera de una empresa. Algunas de las razones por las que es importante incluyen:
¿Qué factores afectan el flujo de efectivo de las actividades operativas?
Existen factores que pueden disminuir el flujo de efectivo de las actividades operativas:
“Una disminución en la utilidad neta, un bajo índice de rotación de inventario y un aumento en los días de ventas pendientes son solo algunas de las razones por las que el flujo de efectivo operativo puede disminuir.”
¿Qué es el OCF y el CFO?
El flujo de efectivo operativo (OCF) también puede denominarse flujo de efectivo de operaciones (CFO). Ambos indican la cantidad de efectivo que una empresa genera a partir de sus actividades comerciales regulares.
¿Debería ser el flujo de efectivo operativo positivo o negativo?
El flujo de efectivo operativo generalmente debe ser positivo. Si es negativo, significa que la empresa está gastando más de lo que recibe de sus actividades regulares. Aunque puede ocurrir ocasionalmente, especialmente en empresas en crecimiento o que invierten mucho para expandirse, no es sostenible a largo plazo.
¿Qué es un buen ratio de flujo de efectivo operativo?
El ratio de flujo de efectivo operativo ideal depende de la empresa y del sector en el que opera. En general, inversores, acreedores y analistas desean ver un ratio de flujo de efectivo operativo de al menos 1.0.
¿Es mejor un flujo de efectivo operativo más alto o más bajo?
En teoría, cuanto más alto sea el flujo de efectivo operativo, mejor será. Cuanto más efectivo adicional genere una empresa, más tendrá para reinvertir y compartir con los accionistas. Sin embargo, en ciertos casos, como en empresas en crecimiento, las expectativas pueden variar. En todos los casos, acumular efectivo sin darle un buen uso es mal visto por los inversores.
En resumen, el flujo de efectivo de operaciones es una métrica importante que indica cuánto efectivo genera una empresa a partir de sus actividades comerciales. Los cambios en los factores que conforman estos rubros, como ventas, costos, inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, afectan todos al flujo de efectivo de operaciones.
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