Guía completa sobre análisis fundamental en el mercado de divisas (forex)

Los traders en el mercado de divisas (forex) utilizan las mismas dos formas básicas de análisis que se utilizan en el mercado de valores: el análisis fundamental y el análisis técnico. El uso del análisis técnico en forex es muy similar: se asume que el precio refleja todas las noticias y que los gráficos son objetos de análisis. Pero a diferencia de las empresas, los países no tienen balances, entonces ¿cómo se realiza el análisis fundamental sobre una moneda?

¿Qué son los indicadores económicos?

Los indicadores económicos son informes publicados por un gobierno u organización privada que detallan la situación económica de un país. Estos informes miden directamente diferentes aspectos de la salud económica de un país.

  • Los informes económicos se publican en momentos programados, proporcionando al mercado una indicación de si la economía de una nación ha mejorado o empeorado.
  • Los efectos de una publicación económica en el mercado de forex son comparables a cómo los informes de ganancias, presentaciones a la SEC y otras publicaciones pueden afectar a las acciones.

Principales indicadores económicos en forex

Producto Interno Bruto (PIB)

El PIB se considera la medida más amplia de la economía de un país y representa el valor total de mercado de todos los bienes y servicios producidos en un país durante un año determinado. El PIB es una medida rezagada y la mayoría de los traders se centran en los dos informes que se emiten en los meses previos a las cifras finales del PIB: el informe preliminar y el informe anticipado. Revisiones significativas entre estos informes pueden causar considerable volatilidad.

Ventas Minoristas

El informe de ventas minoristas mide los ingresos totales de todas las tiendas minoristas en un país determinado. Esta medición se deriva de una muestra diversa de tiendas minoristas en todo un país. El informe es particularmente útil como indicador oportuno de los patrones generales de gasto del consumidor y se ajusta por variables estacionales.

Producción Industrial

Este informe muestra un cambio en los niveles de producción de fábricas, minas y servicios públicos dentro de un país. También informa sobre su “utilización de capacidad”, es decir, el grado en que se utiliza la capacidad de cada fábrica. Es ideal que un país vea un aumento en la producción mientras se encuentra en su capacidad máxima o cerca de ella.

Los traders que utilizan este indicador a menudo prestan mucha atención a la producción de servicios públicos, ya que los servicios públicos están estrechamente relacionados con los costos de energía, que a su vez dependen del clima. Eventos climáticos inesperados pueden resultar en revisiones significativas en los informes futuros y causar volatilidad en la moneda de la nación.

El volumen diario promedio del mercado de Forex en América del Norte fue de $1.17 billones, según datos de abril de 2024.

Índice de Precios al Consumidor (IPC)

El IPC mide los cambios en los precios de bienes de consumo en 200 categorías diferentes. Es la medida más utilizada de la inflación y es seguida de cerca no solo por los traders de forex, sino también por los responsables de políticas, empresas y consumidores. Las lecturas del IPC pueden tener un gran efecto en el mercado de forex y en los mercados financieros en general, ya que es una de las métricas clave que los bancos centrales consideran al tomar decisiones sobre las tasas de interés.

Usando los Indicadores Económicos en Forex

Dado que los indicadores económicos evalúan el estado económico de un país, los cambios en las condiciones informadas afectarán directamente el precio y el volumen de la moneda de un país. Es importante tener en cuenta que los indicadores discutidos anteriormente no son las únicas cosas que afectan el precio de una moneda. Informes de terceros, factores técnicos y muchos otros factores también pueden afectar drásticamente la valuación de una moneda.

Si estás realizando un análisis fundamental en el mercado de forex, ten en cuenta lo siguiente:

  • Mantén un calendario económico que liste los principales indicadores económicos y cuándo se publican. Además, mantente informado sobre las previsiones futuras; a menudo los mercados se moverán anticipando un informe próximo.
  • Infórmate sobre los indicadores económicos que capturan la mayor parte de la atención del mercado en un momento dado. Tales indicadores son catalizadores para los mayores movimientos de precios y volumen.
  • Conoce las expectativas del mercado para los datos y presta atención a si se cumplen esas expectativas. Un superávit o un déficit es mucho más importante que los datos en sí mismos.
  • No reacciones de más. A menudo, se publican números y luego se revisan, y las cosas pueden cambiar rápidamente. Presta atención a estas revisiones, ya que pueden ser una herramienta útil para ver las tendencias y reaccionar de manera más precisa a informes futuros.

¿Cuáles son los riesgos del comercio de divisas?

El comercio de divisas puede ser altamente rentable, pero también conlleva riesgos que no están presentes en otros mercados. A diferencia del comercio de acciones nacionales, los traders de forex también están expuestos al riesgo de divisa cuando el valor de una moneda extranjera sube o baja. Además, los brokers de forex pueden ofrecer un apalancamiento extremadamente alto, lo que puede eliminar rápidamente a un trader desafortunado si los mercados van en su contra.

¿Cómo ganan dinero los traders de forex?

Los traders de forex ganan dinero al apostar que el valor de la moneda de un país aumentará o disminuirá con respecto a otro. Por ejemplo, un trader de forex podría intercambiar euros por dólares si cree que es probable que los mercados europeos enfrenten una desaceleración. Los traders de forex también pueden beneficiarse de las tasas de interés; si el banco central de un país aumenta la tasa de interés, es probable que el valor de esa moneda aprecie.

¿Qué es el análisis fundamental en el trading de forex?

El análisis fundamental es la práctica de examinar las características intrínsecas de un activo para determinar su valor, en lugar de la acción de precios históricos o el sentimiento del mercado. En los mercados de valores, esto implica mirar el balance de una empresa para evaluar sus ganancias futuras. En el mercado de forex, los traders realizan análisis fundamental al observar indicadores económicos y otras métricas para proyectar su trayectoria en el mercado mundial.

Conclusión

Hay muchos indicadores económicos e informes privados que se pueden utilizar para evaluar los fundamentos de forex. Es importante tomarse el tiempo no solo para mirar los números, sino también para comprender lo que significan y cómo afectan la economía de un país. Cuando se utilizan correctamente, estos indicadores pueden ser un recurso invaluable para cualquier trader de divisas.