Los hedge funds son inversiones colectivas que utilizan una variedad de estrategias con el objetivo de generar ganancias excepcionales para sus inversionistas. Los gestores de hedge funds deciden qué comprar y vender, con pocas restricciones en sus elecciones. Los activos mantenidos en el fondo pueden incluir acciones, bonos, derivados, materias primas y monedas, entre otras opciones. Un fondo puede ser solo de posiciones largas, solo de posiciones cortas o usar una combinación de estrategias largas y cortas.

¿Qué son los Hedge Funds?

Los hedge funds típicamente cobran tarifas más altas que los fondos mutuos tradicionales o los fondos cotizados en bolsa, y la justificación para estas tarifas más altas es que a veces los hedge funds pueden brindar a los inversores rendimientos sólidos, incluso en mercados a la baja. Los gestores de los mayores fondos ganan millones de dólares al año y, en algunos casos, miles de millones.

Más de 30,000 hedge funds operan en todo el mundo, con aproximadamente $5.13 billones en activos bajo gestión (AUM) a partir del segundo trimestre de 2024. Estados Unidos es hogar del 70% de los fondos mundiales.

Los 5 hedge funds más grandes de 2024

Aquí están los cinco fondos hedge más grandes en 2024 según ADV Ratings.

  • Bridgewater Associates: Bridgewater, el fondo con sede en Connecticut de Ray Dalio, sigue siendo el mayor fondo del mundo en términos de activos. Fundado en 1975, tenía $124 mil millones en activos bajo gestión para toda la empresa hasta septiembre de 2024.
  • Man Group: Con sede en Londres, Man Group es el tercer operador de hedge funds más grande con más de $97 mil millones de activos bajo gestión en marzo de 2022.
  • Renaissance Technologies: James Simons, cofundador de Renaissance Technologies, impulsó su fondo al segundo lugar en la lista.
  • Millennium Management: Fundada en 1989, Millennium Management LLC ahora cuenta con aproximadamente 3,700 empleados en Nueva York, Asia y Europa.
  • Citadel: Con sede en Chicago, Citadel LLC tiene oficinas en Asia y Europa y tenía $53 mil millones en activos bajo gestión en junio de 2022.

¿Cuánto necesitas para comenzar un Hedge Fund?

Acerca de $5 millones de tu propio dinero o de otras personas podrían ser suficientes para comenzar. Necesitarías crecer hasta al menos $20 millones en activos bajo gestión para llamar la atención de los inversionistas.

Los hedge funds exitosos del mundo tienen un largo historial de éxito y están liderados por personas que han ganado una reputación por producir resultados sobresalientes para sus inversores. Sin embargo, los hedge funds se consideran una inversión alternativa, con un nivel definitivo de riesgo.

Los gestores atraen clientes al tener un historial de inversiones exitosas. No obstante, como siempre dice la letra pequeña, no hay garantía de rendimiento futuro.