Los Traders se enfrentan al riesgo de perder dinero en cada operación, incluso los más exitosos están casi constantemente en operaciones perdedoras. Ser un trader ganador a largo plazo depende de tu porcentaje de éxitos y de qué tan grandes sean tus ganancias y pérdidas. Independientemente de cuántas veces ganes, si no controlas tu riesgo, podrías terminar perdiendo por completo tu cuenta.

Por qué es Importante Tener una Estrategia de Gestión de Riesgos

Una estrategia adecuada de gestión de riesgos es necesaria para proteger a los traders de pérdidas catastróficas. Esto implica determinar tu apetito por el riesgo, conocer tu ratio riesgo-recompensa en cada operación y tomar medidas para protegerte de un riesgo de cola larga o un evento cisne negro.

Estrategias Comunes de Gestión de Riesgos para Traders

Perder dinero es lamentablemente una parte inherente del trading. La clave para sobrevivir a los riesgos involucrados en el trading es minimizar las pérdidas. La gestión del riesgo en el trading comienza con el desarrollo de una estrategia de trading que considere el porcentaje de ganancias y pérdidas, así como el promedio de las mismas.

“Evitar pérdidas catastróficas que puedan acabar contigo por completo es crucial.”

Seguir una estrategia de trading racional y mantener las emociones al margen de las decisiones de trading es vital para el éxito.

Minimizando Pérdidas

Según el legendario trader Ed Seykota, existen tres reglas para el trading exitoso, y cada una es “corta tus pérdidas”. Una regla común, especialmente para los day traders, es nunca arriesgar más del 1% de tu cartera en una sola operación. De esta manera, puedes sufrir una serie de pérdidas sin causar demasiado daño a tu cartera.

Un retroceso del 10% en una cuenta de trading se puede superar con una estrategia de trading rentable. Pero cuanto mayor sea el retroceso, más desafiante será recuperarse. Si pierdes el 50% de tu capital, necesitarás duplicar tu dinero solo para volver a la normalidad.

Además de limitar el tamaño de tu posición, una forma de evitar grandes pérdidas es establecer órdenes de stop-loss automáticas. Estas se ejecutarán una vez que tu pérdida alcance un cierto nivel, ahorrándote la difícil tarea de presionar el botón en una pérdida.

Normas: Mantener las Emociones Fuera de las Decisiones de Trading

Gestionar las emociones es la parte más difícil del trading. Es una verdad incuestionable en el mundo del trading que un trader exitoso puede dar su sistema a un novato, y este novato terminará perdiendo todo su dinero porque no puede mantener las emociones al margen de las operaciones.

“Adoptar una estrategia de trading comprobada y seguir las reglas específicas determinadas por esa estrategia son vitales para el éxito.”

Tipos Principales de Gestión de Riesgos en el Trading

La gestión de riesgos involucra principalmente minimizar las posibles pérdidas sin sacrificar el potencial alcista. Esto se refleja frecuentemente en la relación riesgo/recompensa, un tipo de análisis costo-beneficio basado en el rendimiento esperado de una inversión en comparación con la cantidad de riesgo asumido para obtener dichos rendimientos.

Las estrategias de cobertura son otro tipo de gestión de riesgos, que implican el uso de posiciones compensatorias (por ejemplo, puts protectoras) que generan ganancias cuando la inversión principal experimenta pérdidas. Una tercera estrategia es establecer límites de trading como órdenes de stop-loss para salir automáticamente de posiciones que caigan demasiado bajo, o tomar órdenes de take-profit para capturar ganancias.

La Diversificación como Estrategia de Gestión de Riesgos para Inversionistas

La diversificación de cartera es una estrategia de poseer activos no correlacionados para reducir el riesgo total sin sacrificar los rendimientos esperados. Matemáticamente, esta combinación de activos resulta en una cartera que debería estar cerca de la frontera eficiente, que se detalla en la Teoría Moderna de Carteras (MPT).

Ejemplos de Mitigación de Riesgos

El seguro es un ejemplo de mitigación de riesgos. Aquí, un tercero asume un riesgo a cambio de una compensación económica. Por ejemplo, una compañía de seguros de automóviles recibe primas de pólizas de conductores pero acepta pagar para compensar los daños o lesiones incurridos en un accidente automovilístico cubierto.

En los mercados financieros, los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) operan de manera similar, donde una institución financiera recibe pagos de primas para asegurar a otra institución financiera contra un evento de crédito en alguna otra empresa o inversión. La evitación del riesgo es otra estrategia de mitigación que intenta evitar exponerse por completo a un escenario de riesgo.