El capital de trabajo es el dinero utilizado para cubrir todos los gastos a corto plazo de una empresa, incluyendo inventario, pagos de deudas a corto plazo y gastos diarios, conocidos como gastos operativos. El capital de trabajo es crítico ya que se utiliza para mantener el funcionamiento suave de un negocio y cumplir con todas sus obligaciones financieras en el próximo año.

Principales puntos clave

El capital de trabajo es el dinero utilizado para cubrir todos los gastos a corto plazo de una empresa, los cuales vencen en un año. El capital de trabajo es la diferencia entre los activos y pasivos corrientes de una empresa. El capital de trabajo se utiliza para comprar inventario, pagar deudas a corto plazo y gastos operativos diarios. El capital de trabajo es crítico ya que es necesario para mantener el funcionamiento de un negocio de manera suave.

Entendiendo cómo se utiliza el capital de trabajo

El capital de trabajo, también conocido como capital de trabajo neto, refleja la cantidad de dinero que una empresa tiene a su disposición para pagar gastos inmediatos. Por supuesto, cuanto mayor sea el capital de trabajo, mejor será la situación financiera de la empresa. La cantidad de capital de trabajo que una empresa necesita para funcionar sin problemas puede variar ampliamente. Algunos negocios requieren cantidades mayores de capital de trabajo para hacer frente a los gastos que fluctúan estacionalmente.

Por ejemplo, las empresas minoristas a menudo experimentan un aumento en las ventas durante ciertos períodos del año, como la temporada navideña. Los minoristas necesitan una mayor cantidad de capital de trabajo para pagar el inventario adicional y el personal que se necesitará durante la temporada de alta demanda. Como resultado, es probable que un minorista vea mayores gastos en temporada baja en comparación con los ingresos previos a las vacaciones.

Por el contrario, cuando las ventas disminuyen en temporada baja, la empresa aún necesitaría pagar su personal normal a pesar de tener menores ingresos por ventas. El capital de trabajo ayuda a las empresas a compensar las brechas en los ingresos durante los momentos del año en que las ventas son lentas.

A menudo, los bancos otorgan préstamos a las empresas proporcionando una línea de crédito de capital de trabajo, que les permite a las empresas utilizarla durante las temporadas de menor demanda cuando hay escasez de capital. Como resultado, los ejecutivos de la empresa, así como los bancos que prestan a las empresas, supervisan de cerca el capital de trabajo. Para comprender las necesidades de capital de trabajo de una empresa, es fundamental conocer los elementos específicos que pueden llevar a aumentos o disminuciones en el capital de trabajo.

Factores del capital de trabajo

Las empresas tienen tanto activos como pasivos a corto plazo. Los activos a corto plazo de una empresa se llaman activos corrientes, mientras que los pasivos a corto plazo se llaman pasivos corrientes. El capital de trabajo de una empresa es la diferencia entre el valor de los activos corrientes y los pasivos corrientes para el período.

Activos corrientes

Un activo corriente es un activo que está disponible para su uso en los próximos 12 meses. Los activos corrientes son activos a corto plazo de una empresa que se pueden liquidar fácilmente o convertir en efectivo y ser utilizados para pagar deudas en el próximo año.

Los activos corrientes típicamente incluyen:

  • Efectivo y equivalentes de efectivo, que incluyen dinero en efectivo, fondos en cuentas de cheques o ahorro, mientras que los equivalentes de efectivo son activos altamente líquidos, como fondos de inversión del mercado monetario y bonos del Tesoro.
  • Valores negociables, como acciones, participaciones en fondos mutuos y algunos tipos de bonos.
  • Inventario, la mercancía que se puede vender o liquidar rápidamente en menos de un año.
  • Cuentas por cobrar o dinero adeudado a la empresa por sus clientes u otros deudores por productos y servicios vendidos.

Pasivos corrientes

Account para saber las fechas en las que se espera recibir el pago de los clientes. Por otro lado, las empresas también monitorean sus cuentas a pagar para determinar las fechas en que se deben pagar a los proveedores. Si las cuentas a pagar vencen antes que el dinero debido de las cuentas a cobrar, la empresa puede experimentar una falta de capital de trabajo.

Como resultado, las compañías pueden ofrecer incentivos a sus clientes para cobrar las cuentas por cobrar más rápido. Por el contrario, una empresa también puede pedir a su proveedor mejores condiciones que le permitan pagar en una fecha posterior. Monitorear y analizar el capital de trabajo ayuda a las empresas a gestionar sus necesidades de flujo de efectivo para que puedan cumplir con sus gastos operativos en los próximos meses.

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