Una empresa que transfiere bienes entre múltiples divisiones necesita establecer un precio de transferencia para que cada división pueda rastrear su propia eficiencia. Las empresas utilizarán varios métodos para determinar el precio mínimo de transferencia, teniendo en cuenta diferentes costos relacionados con la producción y lo que los bienes normalmente se venderían en el mercado minorista.

¿Qué es un precio de transferencia y por qué es importante?

Un precio de transferencia se refiere al precio que una división de una empresa cobra a otra división de la misma empresa por un bien o servicio. Es importante porque permite a las empresas llevar un registro de la eficiencia de cada división y también puede tener implicaciones fiscales.

Corporaciones con operaciones en varios países pueden intentar desplazar el precio de transferencia hacia las divisiones ubicadas en países con tasas impositivas más bajas, reduciendo así su obligación tributaria corporativa. Si bien esta práctica puede resultar en mayores ganancias para las corporaciones multinacionales, también puede llevar a un mayor escrutinio y regulación por parte de las autoridades fiscales como el Servicio de Impuestos Internos (IRS).

¿Cómo encontrar el precio mínimo de transferencia?

Existen diferentes formas de encontrar el precio mínimo de transferencia. Algunas empresas simplemente establecen el mínimo como igual a los costos variables. Otros agregan los costos variables con un costo de oportunidad calculado. La regla general del precio de transferencia económica es que el mínimo debe ser mayor o igual al costo marginal de la división vendedora.

En economía y gestión empresarial, un costo marginal es igual al gasto total incurrido al crear una unidad adicional. Por ejemplo, supongamos que una empresa fabricante de martillos tiene dos divisiones: una división de mangos y una división de cabezas de martillo. La división de mangos solo comienza a trabajar después de recibir mangos de la división de cabezas de martillo. Esto significa que la división de mangos es la división vendedora y la división de cabezas de martillo es la compradora.

Si le cuesta a la división de mangos $7 fabricar su próximo mango (su costo marginal de producción) y enviarlo, no tiene sentido que el precio de transferencia sea de $5 (u cualquier otro monto menor a $7). De lo contrario, la división de mangos perdería dinero a expensas del dinero ganado por la división de cabezas de martillo.

Considerando los costos de oportunidad

Supongamos que la empresa de martillos también vende mangos de reemplazo para sus productos. En este escenario, vende algunos mangos a través de ventas minoristas en lugar de enviarlos a la división de cabezas de martillo. Supongamos nuevamente que la división de mangos puede obtener un margen de beneficio de $3 en los mangos vendidos.

Ahora el costo de vender un mango no es solo el costo marginal de producción de $7, sino también la pérdida de ganancias de $3 (costo de oportunidad) por no vender el mango directamente a los consumidores. Esto significa que el nuevo precio mínimo de transferencia debe ser de $10 ($3 + $7).

Precio mínimo de transferencia y regulaciones fiscales

Para fines contables, las grandes corporaciones evaluarán sus divisiones por separado en términos de ganancias y pérdidas. Cuando estas diferentes divisiones realizan transacciones entre sí, el precio mínimo de transferencia para un bien en particular generalmente será cercano a la tasa de mercado prevaleciente para ese bien. Esto significa que la división que vende un bien a otra división cobrará una cantidad igual a lo que podrían lograr vendiendo a clientes minoristas.

Sin embargo, en algunos casos, las empresas intentarán aumentar o disminuir los costos de transferencia entre divisiones con el fin de reducir la cantidad que pagan en impuestos. Esta manipulación deliberada de los costos es más probable que ocurra cuando las divisiones están ubicadas en diferentes países, donde uno de los países es un paraíso fiscal y tiene una tasa impositiva mucho más baja que el otro.

Obviamente, las autoridades fiscales en países con tasas impositivas más altas desaprueban esta práctica, ya que significa una pérdida de ingresos para ellos. Por lo tanto, estos países tienen regulaciones estrictas para evitar que las empresas utilicen los precios de transferencia como una estrategia de evasión fiscal.

Los reguladores examinan los estados financieros de la empresa para asegurarse de que sus precios de transferencia estén en línea con los precios de mercado actuales. En general, estas regulaciones intentan garantizar que las empresas cumplan con las prácticas de brazo largo, lo que evita la colusión entre divisiones dentro de la empresa para falsear los precios de transferencia.