Como asesor financiero personal con un nivel superior CFA (Chartered Financial Analyst), uno de los conceptos fundamentales que debes comprender es la importancia de los informes de ganancias de las empresas públicas. Estos informes son requeridos por la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), que es el organismo gubernamental encargado de supervisar los mercados de capitales y proteger a los inversores.

¿Qué son y por qué son importantes los informes de ganancias?

Los informes de ganancias son registros públicos que mantienen a los inversores actuales y potenciales al tanto del rendimiento de una empresa. Estos informes no solo son cruciales para los inversores, sino también para los analistas de inversiones que ofrecen sus juicios y recomendaciones sobre las empresas públicas. Por lo tanto, cuando una empresa divulga sus informes de ganancias, suele haber una respuesta directa e inmediata en el precio de sus acciones.

¿Cuál es el momento y la periodicidad de los informes de ganancias?

Los informes de ganancias se esperan después del final de los tres primeros trimestres de una empresa, y tanto los informes trimestrales como anuales deben presentarse después de que finalice su año fiscal. Cabe destacar que el año fiscal de muchas empresas no coincide con el calendario anual.

Anteriormente, las empresas debían presentar sus informes de ganancias no más tarde de 45 días después del final de sus tres primeros trimestres, y tanto los informes trimestrales como anuales no debían presentarse más de 90 días después de que terminara su año fiscal. Sin embargo, en 2002, la SEC decidió acortar estos plazos a 35 y 60 días respectivamente para proporcionar información de forma más oportuna al público.

¿Qué contienen los informes de ganancias?

Un informe trimestral debe incluir un desglose contable de los ingresos brutos, las ganancias netas, los gastos operativos y el flujo de efectivo de una empresa. Por otro lado, un informe anual recopila estos datos para todo el año, y suele ser una producción más elaborada destinada a inversores potenciales e incluye materiales promocionales sobre la empresa y sus productos.

¿Cuándo suelen ser divulgados los informes de ganancias trimestrales y anuales?

La SEC exige que las empresas presenten sus informes trimestrales en un plazo no superior a 35 días desde el final de su trimestre fiscal, mientras que los informes anuales deben ser presentados en un plazo no superior a 60 días desde el final de su año fiscal.

¿Todas las empresas están obligadas a presentar informes de ganancias?

No. Las empresas de propiedad privada, como las LLC, las empresas individuales y las sociedades, no tienen la obligación de divulgar sus ganancias u otros estados financieros al público.

Para los inversores y analistas financieros, comprender la importancia y el proceso de los informes de ganancias es esencial para evaluar el rendimiento financiero de una empresa y tomar decisiones informadas sobre sus inversiones.