Las transacciones de fondos mutuos y su importancia

Los fondos mutuos son instrumentos de inversión muy populares que permiten a los inversores diversificar su cartera y obtener rendimientos a través de una amplia variedad de activos. Una de las características clave de los fondos mutuos es que las transacciones se llevan a cabo una vez al día, generalmente después del cierre del mercado.

¿Qué es el proceso de compensación?

Una vez que un inversor realiza una orden de compra o venta de acciones de un fondo mutuo (directamente o a través de un corredor o asesor), la transacción se lleva a cabo al valor liquidativo neto (VLN) más reciente disponible. El VLN generalmente se calcula al final del día de negociación y se basa en el precio de cierre de los valores que componen el fondo.

Dependiendo del tipo de fondo y de la gestora del fondo, la liquidación de la transacción se realiza a través de un custodio o cámara de compensación. Esta liquidación implica la coincidencia de las órdenes de compra y venta, así como el registro y transferencia de la propiedad de las acciones.

Tiempo de liquidación

Los fondos de renta variable y renta fija generalmente liquidan las transacciones en un plazo de un día hábil, lo que significa que los inversores reciben las acciones compradas o el dinero por la venta de las mismas a más tardar al día siguiente de la operación. Por otro lado, los fondos de materias primas y otros tipos de fondos pueden tardar hasta dos días hábiles en liquidar las transacciones.

Es importante destacar que los fondos de mercado monetario son la excepción a esta regla, ya que las transacciones se liquidan el mismo día en que se realizan.

Comisiones y tarifas

Las transacciones de fondos mutuos pueden estar sujetas a diferentes comisiones y tarifas. Algunos fondos cobran cargos iniciales, conocidos como carga de venta, al momento de comprar las acciones, mientras que otros cobran comisiones al momento de venderlas, llamadas carga de venta diferida.

Además de estas comisiones, existen otros tipos de tarifas que pueden aplicarse, como:

  • Comisión por redención a corto plazo: algunos fondos cobran esta comisión para cubrir los costos asociados con la compra y venta rápidas de acciones. Estas comisiones suelen ser del 0.5% al 2% y se aplican a las acciones que se mantienen por menos de 30 a 180 días.
  • Comisión por operaciones a corto plazo: si un inversor vende ciertos fondos sin comisión en un plazo de 60 días, es posible que deba pagar una comisión por operaciones a corto plazo.
  • Comisión por transacciones: algunos fondos no cobran comisiones por la compra pero sí por la venta de acciones. El monto dependerá si la transacción se realizó en línea o a través de un representante.
  • Comisión por compras: aunque no es lo mismo que una carga de venta, algunos fondos cobran una tarifa por las compras realizadas, la cual se paga al fondo y no al corredor.
  • Comisión por cambio de fondos: algunos fondos cobran una comisión por los cambios o transferencias dentro de la misma familia de fondos.
  • Comisión por mantenimiento de cuenta: algunos fondos cobran una tarifa separada para cubrir gastos cuando el valor de la cuenta cae por debajo de un monto mínimo.

    • Fecha de liquidación

    La fecha de liquidación de una transacción de fondos mutuos es el día en que la transacción se considera finalizada y cerrada. El dinero que el cliente debe se debe encontrar disponible en su cuenta para poder cubrir las acciones compradas en la fecha de liquidación. De manera similar, los fondos obtenidos por la venta de acciones deben depositarse en la cuenta del cliente antes de la fecha de liquidación. Los fondos de mercado monetario cierran y se liquidan el mismo día que se realizan las transacciones.

    Las transacciones diarias de fondos mutuos y su proceso de liquidación son aspectos importantes que los inversores deben comprender al invertir en estos instrumentos financieros. Además, las comisiones y tarifas asociadas a dichas transacciones deben tenerse en cuenta para evaluar la rentabilidad y eficiencia de una inversión en fondos mutuos.