Revisado por Khadija Khartit. Para la mayoría de las organizaciones sin fines de lucro, como universidades, órdenes religiosas y museos, la creación de un fondo de dotación es fundamental para generar una fuente de financiamiento continuo a partir de los dividendos, intereses y ganancias de capital generados por los activos del fondo.

¿Qué son los fondos de dotación y por qué son importantes?

Un fondo de dotación es una donación, generalmente un activo financiero que se regala a un grupo u organización sin fines de lucro. Esta donación está compuesta por fondos de inversión, efectivo u otros bienes y activos. Por lo general, el fondo de dotación se diseña para mantener el principal, utilizando los dividendos acumulados o las ganancias de capital para financiar operaciones benéficas.

El fondo de dotación es una agrupación de dotaciones y donaciones que una empresa o entidad sin fines de lucro establece con un propósito específico o más amplio, realizando retiros regulares de las ganancias de capital invertidas. Las donaciones contribuidas al fondo de dotación son deducibles de impuestos para individuos o empresas que ofrecen la donación.

Impuestos sobre los ingresos generados

Cuando el fondo de dotación donado acumula dividendos, ganancias de capital e intereses en los activos subyacentes, los ingresos generados pueden estar sujetos a impuestos. Sin embargo, esto depende casi en su totalidad de la naturaleza de la organización sin fines de lucro o institución que controla el fondo de dotación.

En la mayoría de los casos, un fondo de dotación es una entidad legal, como un fideicomiso o corporación, completamente separada del grupo sin fines de lucro que recibe el beneficio. Si la entidad beneficiaria es una organización exenta de impuestos, el fondo de dotación califica para un estatus libre de impuestos, en cuyo caso cualquier ganancia acumulada no está sujeta a impuestos.

Pagos a beneficiarios

La mayoría de los fondos de dotación están cargados con disposiciones que obligan a los administradores a realizar pagos anuales, hasta un límite de pago designado, y reinvertir cualquier excedente, aumentando así el principal del fondo. Si bien las ganancias acumuladas del fondo de dotación suelen estar libres de impuestos, los pagos pueden ser gravables, dependiendo del destinatario.

Por ejemplo, un fondo de dotación operativo que financia instituciones sin fines de lucro puede ofrecer pagos libres de impuestos debido a que la institución receptora está exenta de pagos de impuestos sobre la renta. Por otro lado, si el fondo de dotación proporciona un pago que complementa el presupuesto operativo de un negocio con fines de lucro, se requiere que el negocio trate el pago como ingreso imponible.

Cargos en puestos financiados por dotación y otros pagos

Las dotaciones suelen utilizarse para garantizar pagos de salarios y beneficios, como los de profesores o becarios de una universidad o colegio. La dotación paga al departamento al que está adscrito el profesor, pero no se considera el empleador del profesor.

Sin embargo, como empleado de la institución, el profesor está obligado a pagar impuestos sobre su ingreso y beneficios, a pesar de que el pago de dotación a la institución sin fines de lucro está libre de impuestos.

La financiación disponible a través de un fondo de dotación puede llegar, aunque no directamente, a manos de un individuo en algún momento. Por ejemplo, se puede asumir que un fondo de dotación financia una beca que cubre el costo de la matrícula de un estudiante, o que un fondo de dotación operativo cubre el monto total de los servicios o asistencia que una organización benéfica brinda a una persona.

Estos pagos o fondos están sujetos a impuestos, según las leyes aplicables del estado en el que se encuentra o opera el fondo de dotación o el negocio. Las becas y becarios son libres de impuestos solo en la medida en que se cumplan ciertas pautas y los gastos educativos sean calificados. En cuanto a los beneficios de una organización benéfica, el destinatario está exento de pagar impuestos.

Los impuestos como una fuente de ingresos

En los Estados Unidos, el Comité de Medios y Arbitrios es responsable de establecer las reglas y regulaciones que rigen la tributación, aranceles y otras formas de recaudación de ingresos. Dado que los impuestos son una fuente importante de ingresos para el país, el Comité ha revocado consistentemente el estatus sin fines de lucro de muchas instituciones y ha propuesto frecuentemente revisiones del tratamiento fiscal para los fondos de dotación.