El oro físico y la plata han sido valorados como depósitos tangibles de riqueza a lo largo de gran parte de la historia. Ofrecen a los inversores una potencial protección contra la inflación, las fluctuaciones de divisas y la incertidumbre económica. Sin embargo, cualquier beneficio puede verse afectado si no se comprenden las implicaciones fiscales de poseer estos metales preciosos.

Implicaciones fiscales de vender oro o plata físicos

El Servicio de Impuestos Internos (IRS) considera que las tenencias físicas de metales preciosos como oro, plata, platino, paladio y titanio son consideradas coleccionables. Las tenencias en estos metales están sujetas a impuestos sobre las ganancias de capital independientemente de su forma, ya sea monedas de lingotes, barras de lingotes, monedas raras o lingotes. Sin embargo, el impuesto sobre las ganancias de capital solo se debe una vez que vendes tus tenencias.

Muchas de las participaciones financieras negociables tales como acciones, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa también están sujetas a tasas impositivas de ganancias de capital a corto o largo plazo. Sin embargo, la venta de metales preciosos está gravada de manera diferente. Las tenencias físicas de oro o plata están sujetas a un impuesto sobre las ganancias de capital que es igual a tu tasa impositiva marginal con un máximo del 28%.

Para los individuos en los tramos impositivos de renta ordinaria del 32%, 35% y 37%, solo tienen que pagar el 28% en las ventas de sus metales preciosos físicos. Sin embargo, las ganancias a corto plazo de metales preciosos mantenidos durante un año o menos están gravadas a las tasas impositivas de renta ordinaria. La tasa del 37% se aplica a ingresos de más de $626,350 para contribuyentes solteros en el año fiscal 2025 y más de $751,600 para contribuyentes casados que presentan declaraciones conjuntas.

Requisitos de informes

Las obligaciones tributarias por la venta de metales preciosos no vencen en el momento de la venta. Las ventas de oro o plata físicos deben reportarse en el Anexo D del Formulario 1040 cuando presentes tu declaración de impuestos. El Formulario 1099-B debe ser presentado al IRS para el año de la venta dependiendo del tipo de metal que estés vendiendo, ya que estas ventas se consideran ingresos.

Artículos que requieren este reporte incluyen un valor nominal de $1,000 de monedas de plata U.S. 90%, cuartos o mitades de dólares, y 25 o más monedas de una onza de Oro Maple Leaf, Krugerrand de Oro o Onza de Oro Mexicano. Las barras de oro y plata que pesan un kilogramo o 1,000 onzas troy también requieren el reporte. Las ventas de la moneda American Gold Eagle no requieren la presentación del Formulario 1099-B.

Cálculo de la base de costos de oro y plata físicos

La cantidad de impuestos adeudados en la venta de metales preciosos depende de la base de costos de los metales. La base de costos es igual a la cantidad que pagaste si compraste los metales tú mismo. El IRS te permite agregar ciertos costos a la base como tasaciones y almacenamiento que pueden reducir tu responsabilidad fiscal.

Existen dos escenarios adicionales para calcular la base de costos de oro o plata físicos:

  1. La base de costos es igual al valor de mercado de los metales en la fecha en que el donante los compró si recibes los metales como regalo.
  2. La base de costos es igual al valor de mercado en el día en que recibes el regalo si el valor de mercado es menor a lo que la persona que te lo dio pagó.
  3. La base de costos es igual al valor de mercado en la fecha de fallecimiento del donante si heredas oro o plata.

Ejemplo de impuestos y posibilidades de compensación

Supongamos que compraste 100 onzas de oro físico a $1,330 por onza. Dos años más tarde, vendes todas tus tenencias de oro por $2,300 por onza. Te encuentras en el tramo impositivo de renta ordinaria del 37%, pero el oro físico y otros coleccionables están gravados con una tasa máxima de ganancias de capital a largo plazo del 28%. Así es cómo se calculan tus impuestos:

Base de costo = (100 × $1,330) = $133,000

Ingresos de venta = (100 × $2,300) = $230,000

Ganancias de capital = $230,000 – $133,000 = $97,000

Impuesto adeudado = 28% (porcentaje máximo) × $97,000 = $27,160

Las pérdidas de capital en otros coleccionables se pueden utilizar para compensar una obligación tributaria. Puedes combinar estas cantidades y adeudar solo $26,660 si vendes plata con una pérdida de $500, o puedes guardar los $500 como una pérdida a compensar en el futuro.

¿Qué registros debo mantener con fines tributarios al comprar y vender oro y plata?

Guarda los recibos y documentación de los precios de compra, fechas de adquisición, precios de venta y fechas de venta. También querrás mantener registros de cualquier gasto asociado, como costos de almacenamiento o seguros, que puedes deducir de la base de costos. Llevar un registro correcto ayuda a garantizar una presentación precisa en tus declaraciones de impuestos y te protege en caso de una auditoría.

¿Puedo compensar las pérdidas de las inversiones en oro y plata contra otras ganancias de capital?

Sí, las pérdidas de las inversiones en oro y plata se pueden utilizar para compensar otras ganancias de capital, lo que podría reducir tus impuestos. Puedes usar hasta $3,000 de la pérdida en exceso para compensar otros ingresos si tus pérdidas superan tus ganancias. Cualquier pérdida restante se puede llevar adelante a años futuros.

¿Existen consideraciones fiscales especiales para el oro y la plata mantenidos en un IRA?

Sí, se aplican reglas fiscales específicas si tienes oro o plata en un IRA autodirigido. Las contribuciones a un IRA tradicional pueden ser deducibles de impuestos y las inversiones crecen de manera diferida hasta que tomes distribuciones. Sin embargo, no todas las formas de oro y plata son elegibles para su inclusión en un IRA. El IRS tiene requisitos estrictos con respecto a la pureza y forma de los metales preciosos.

El oro debe tener al menos un 99.5% de pureza, equivalente a 24 quilates. Las inversiones de oro elegibles comunes incluyen monedas American Gold Eagle, que técnicaente son 91.67% puras pero están permitidas en los IRA, así como monedas Canadian Gold Maple Leaf y ciertas barras y rondas de oro producidas por refinerías acreditadas o casas de moneda nacional.

La plata debe tener al menos un 99.9% de pureza. Las inversiones en plata elegibles incluyen monedas American Silver Eagle, monedas Canadian Silver Maple Leaf, y barras y rondas de plata que cumplen con el estándar de pureza y son producidas por fabricantes acreditados.

Conclusión

Invertir en oro y plata puede ser una cobertura contra la inflación y la incertidumbre económica, pero entender las implicaciones fiscales es esencial para maximizar tus rendimientos. El IRS tiene reglas específicas para la tributación de estos metales preciosos, ya sea que se mantengan como activos físicos o dentro de cuentas de jubilación.

Estas inversiones están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital que se calcula en función de la diferencia entre los precios de compra y venta. El IRS clasifica el oro y la plata como coleccionables, imponiendo una tasa impositiva máxima del 28% en las ganancias de capital a largo plazo. Sin embargo, las ganancias se gravan como ingresos ordinarios si estos metales se mantienen durante un año o menos. Estas tasas pueden ser más altas que la tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo.

La base de costos de estas inversiones incluye el precio de compra y cualquier costo adicional que hayas tenido, como tarifas de almacenamiento, sin embargo. Esto puede ayudar a mitigar la ganancia imponible cuando vendas los activos.