Los indicadores, como los promedios móviles y las Bandas de Bollinger®, son herramientas de análisis técnico basadas en cálculos matemáticos que los traders e inversores utilizan para analizar el pasado y anticipar tendencias y patrones de precios futuros. Mientras los fundamentalistas pueden seguir datos económicos, informes anuales u otras medidas de rentabilidad corporativa, los traders técnicos dependen de gráficos e indicadores para interpretar movimientos de precios.

¿Qué son los indicadores técnicos y por qué son importantes?

El objetivo al usar indicadores es identificar oportunidades de trading. Por ejemplo, un cruce de medias móviles a menudo señala un próximo cambio de tendencia. En este caso, aplicar el indicador de media móvil a un gráfico de precios permite a los traders identificar áreas donde la tendencia puede agotarse y cambiar de dirección, lo que crea una oportunidad de trading.

Las estrategias a menudo utilizan indicadores técnicos de manera objetiva para determinar reglas de entrada, salida y/o gestión de operaciones. Una estrategia especifica las condiciones exactas bajo las cuales se establecen las operaciones, llamadas configuraciones, así como cuándo se ajustan y cierran las posiciones. Las estrategias suelen incluir el uso detallado de indicadores (a menudo múltiples) para establecer casos en los que ocurrirá la actividad de trading.

¿Dónde se aplican los indicadores y cómo se desarrollan las estrategias?

Si bien este artículo no se centra en ninguna estrategia de trading específica, sirve como una explicación de cómo los indicadores y las estrategias son diferentes (y cómo trabajan juntos) para ayudar a los analistas técnicos a identificar configuraciones de trading con alta probabilidad.

Principales puntos a tener en cuenta:

  • Los indicadores técnicos se utilizan para ver tendencias pasadas y anticipar movimientos futuros.
  • Los promedios móviles, el índice de fuerza relativa y los osciladores estocásticos son ejemplos de indicadores técnicos.
  • Las estrategias de trading, incluidas las reglas de entrada, salida y gestión de operaciones, suelen utilizar uno o más indicadores para guiar las decisiones cotidianas.
  • No hay evidencia de que un solo indicador sea infalible o la solución mágica para los traders.

    • Una cantidad creciente de indicadores técnicos está disponible para que los traders los estudien, incluidos los de dominio público, como un promedio móvil o el oscilador estocástico, así como indicadores propietarios disponibles comercialmente. Además, muchos traders desarrollan sus propios indicadores únicos, a veces con la ayuda de un programador calificado. La mayoría de los indicadores tienen variables definidas por el usuario que permiten a los traders adaptar entradas clave, como el “período de retroceso” (cuántos datos históricos se utilizarán para formar los cálculos) para satisfacer sus necesidades.

    ¿Cómo se utilizan los indicadores técnicos y cómo se eligen para desarrollar una estrategia?

    Una media móvil, por ejemplo, es simplemente un promedio del precio de un valor durante un período específico. El período de tiempo se especifica en el tipo de media móvil, como una media móvil de 50 días o 200 días. El indicador promedia los 50 o 200 días previos de actividad de precios, generalmente utilizando el precio de cierre del valor en su cálculo (aunque también se pueden utilizar otros puntos de precio, como el de apertura, máximo o mínimo). El usuario define la longitud de la media móvil y el punto de precio que se utilizará en el cálculo.

    Una estrategia es un conjunto de reglas objetivas y absolutas que definen cuándo un trader tomará una acción. Las estrategias suelen incluir filtros y disparadores de operaciones, que a menudo se basan en indicadores. Los filtros de operaciones identifican las condiciones de configuración; los disparadores de operaciones identifican exactamente cuándo se debe tomar una acción en particular. Un filtro de operaciones, por ejemplo, podría ser un precio que haya cerrado por encima de su media móvil de 200 días. Esto prepara el escenario para el disparador de operaciones, que es la condición real que incita al trader a actuar. Un disparador de operaciones podría ocurrir cuando el precio llega a un tick por encima de la barra que violó la media móvil de 200 días.

    Conclusión

    Los indicadores por sí solos no generan señales de trading. Cada trader debe definir el método exacto en el que los indicadores se utilizarán para señalar oportunidades de trading y desarrollar estrategias. Los indicadores pueden ciertamente usarse sin ser incorporados en una estrategia; sin embargo, las estrategias técnicas de trading suelen incluir al menos un tipo de indicador.

    Revisar y solicitar un período de prueba puede ayudar a identificar a los operadores poco confiables.

    Identificar un conjunto absoluto de reglas, como con una estrategia, permite a los traders realizar pruebas retrospectivas para determinar la viabilidad de una estrategia particular. También ayuda a los traders a comprender la expectativa matemática de las reglas o cómo se debe desempeñar la estrategia en el futuro. Esto es fundamental para los traders técnicos, ya que ayuda a evaluar continuamente el rendimiento de la estrategia y puede ayudar a determinar cuándo y si es el momento de cerrar una posición.

    Los traders a menudo hablan sobre un “santo grial”, el secreto de trading que conducirá a la rentabilidad instantánea. Desafortunadamente, no hay una estrategia perfecta que garantice el éxito para cada inversor. Cada individuo tiene un estilo, temperamento, tolerancia al riesgo y personalidad únicos. Por lo tanto, depende de cada trader aprender sobre la variedad de herramientas de análisis técnico disponibles, investigar cómo se desempeñan según sus necesidades individuales y desarrollar estrategias basadas en los resultados.