Los inversionistas de alto patrimonio han adoptado la estrategia de colocar una parte de sus posiciones de capital en clases de activos alternativos, incluidas las inversiones en capital privado. El dinero de capital privado se invierte en nuevas empresas o startups que tienen un gran potencial de crecimiento. También, las firmas de capital privado intentan reorganizar o mejorar las empresas en las que invierten mediante el cambio de equipo directivo o la optimización de las operaciones comerciales.

¿Qué es la inversión en capital privado?

La inversión en capital privado ha ganado protagonismo debido a su historial de altos rendimientos, los cuales no se obtienen fácilmente a través de opciones de inversión más convencionales. Sin embargo, el capital privado conlleva un grado de riesgo diferente a otras clases de activos debido a la naturaleza de las inversiones subyacentes.

¿Por qué es importante comprender el riesgo en el capital privado?

Las firmas de capital privado unen el dinero de los inversores con otras fuentes de financiamiento prestado para adquirir posiciones de propiedad de capital en pequeñas empresas con alto potencial de crecimiento. Los inversores suelen ser individuos adinerados e inversores institucionales, como fondos de pensiones, fondos mutuos y compañías de seguros.

“Las firmas de capital privado buscan mejorar las empresas en las que invierten mediante la sustitución del equipo directivo y la junta directiva”

Estas firmas también se comprometen en reducir costos, agregar productos y servicios, así como vender parte de las empresas en una escisión para recaudar fondos. Todas las acciones de la firma buscan aumentar el retorno de la inversión para los inversores de capital privado involucrados.

Principales riesgos de la inversión en capital privado

  • La inversión mínima en capital privado tiene una barrera alta de entrada, lo que requiere una cantidad considerable de capital para una inversión mínima, que puede ser de hasta $25 millones. A pesar de que existen algunas firmas de capital privado que atienden a un umbral más bajo con mínimos de inversión de $250,000, siguen siendo más altos que la mayoría de los mínimos de inversión tradicionales.
  • El riesgo de liquidez es una preocupación para los inversionistas en capital privado. Las inversiones en capital privado no ofrecen la posibilidad de vender una inversión el mismo día si es necesario, a diferencia de otras clases de activos como acciones o fondos mutuos.
  • Los inversores en capital privado también enfrentan un mayor riesgo de mercado en sus inversiones en comparación con las inversiones tradicionales, ya que no hay garantía de que las empresas en las que invierten las firmas de capital privado crecerán en absoluto.

En resumen, el perfil de riesgo de la inversión en capital privado es más alto que el de otras clases de activos, pero los rendimientos tienen el potencial de ser notablemente superiores. Para los inversionistas con los fondos y la tolerancia al riesgo, el capital privado puede ser una inversión lucrativa para una parte de su cartera.