La inversión en empresas emergentes es una actividad arriesgada. La mayoría de las nuevas empresas, productos e ideas simplemente no llegan a buen puerto, por lo que el riesgo de perder toda la inversión es una posibilidad real. Sin embargo, aquellas que lo logran pueden generar rendimientos muy altos.

¿Qué son las empresas emergentes?

Las empresas emergentes se encuentran en la fase de idea y aún no cuentan con un producto en funcionamiento, base de clientes o flujo de ingresos. Muchas comienzan con el financiamiento de los fundadores, amigos y familiares. A medida que la idea se consolida, los fundadores pueden buscar financiamiento de capital de riesgo. Los inversores de capital de riesgo obtienen una participación en la empresa a cambio de su inversión, lo que puede tener o no un gran retorno en el futuro.

Las etapas de una empresa emergente

Fase 1: Idea

Cada empresa emergente comienza con una idea. En esta primera fase, los fundadores aún no tienen un producto en funcionamiento, una base de clientes ni un flujo de ingresos. Las nuevas empresas pueden autofinanciarse utilizando los ahorros de los fundadores, obtener préstamos bancarios o emitir acciones de capital.

Fase 2: Operaciones iniciales

Cuando una nueva empresa avanza hacia las operaciones y comienza a generar algunos ingresos iniciales, ha progresado de la etapa inicial a una empresa emergente legítima. En este punto, los fundadores de la empresa pueden presentar sus ideas a inversionistas ángeles. Un inversionista ángel es generalmente una persona privada con cierta riqueza acumulada que se especializa en invertir en empresas en etapas tempranas.

Fase 3: Crecimiento

Para este punto, los fundadores deberían haber desarrollado un plan de negocios sólido que dicte la estrategia empresarial y las proyecciones a futuro. Aunque la empresa aún no genera ganancias netas, está ganando impulso y reinvierte cualquier ingreso en el crecimiento de la empresa. Es en este momento cuando el capital de riesgo entra en juego.

La importancia de la diligencia debida

“El primer paso para realizar una diligencia debida es evaluar críticamente el plan de negocios de la empresa emergente y su modelo para generar ganancias y crecimiento en el futuro. Las economías de la idea deben traducirse en rendimientos reales en el mundo real”

El papel del fundador

Los inversores ángeles y de capital de riesgo indican que la personalidad y la dedicación de los fundadores de la empresa son tan importantes o más importantes que la idea del negocio en sí. Los fundadores deben tener la habilidad, el conocimiento y la pasión para superar los momentos de dificultad y desaliento. También deben estar abiertos a consejos y retroalimentación constructiva tanto interna como externa.

¿Cómo puedo invertir en un fondo de capital de riesgo?

Los fondos de capital de riesgo suelen estar cerrados para todos excepto para personas muy ricas. Los inversores se unen al fondo convirtiéndose en socios limitados. Solo se permite a inversores acreditados unirse a la asociación.

¿Existen fondos mutuos de capital de riesgo?

Existen fondos mutuos que invierten en empresas de capital de riesgo con la esperanza de aumentar sus rendimientos generales. También hay fondos mutuos que se especializan en una versión algo menos arriesgada de capital de riesgo, enfocándose en empresas pequeñas y medianas con productos innovadores que parecen estar listas para un rápido crecimiento.

¿Cómo puedo convertirme en un inversionista ángel?

Contrario a su reputación, los inversionistas ángeles no necesariamente son extremadamente ricos y suelen hacer contribuciones modestas a las empresas emergentes. Existen muchos sitios web de financiamiento colectivo que unen a emprendedores e inversionistas ángeles, como SeedInvest y AngelList.

En resumen, invertir en empresas emergentes puede ser una oportunidad emocionante pero arriesgada. Es importante realizar una diligencia debida cuidadosa, evaluar el potencial de crecimiento y comprender los riesgos asociados. A través de fondos de capital de riesgo u otros vehículos de inversión, los inversores pueden participar en el emocionante mundo de las empresas emergentes y potencialmente obtener altos rendimientos a cambio de asumir tales riesgos.