Descubre lo que se necesita para invertir en materias primas

¿Qué son las materias primas?

Las materias primas son la forma más simple de insumos que se utilizan en la transformación de energía, alimentos, productos al consumidor, entre otros. Los metales son un ejemplo de materia prima que abarca un grupo de commodities con dinámicas más complicadas. Muchas commodities metálicas son reconocidas. El oro se negocia como una materia prima y se utiliza frecuentemente como cobertura o refugio seguro contra caídas en los mercados financieros. La plata tiene un ángulo similar de cobertura y comparte algunas características comunes con el oro en términos de coleccionabilidad y joyería, pero también tiene aplicaciones industriales que juegan un papel en su demanda. Metales más comunes como el cobre ven su demanda aumentar con la actividad económica básica, ya que están destinados principalmente para aplicaciones en la industria. El acero también se negocia como una materia prima aunque sea una forma de valor agregado del hierro. Las muchas aplicaciones del acero lo convierten en una materia prima en términos del tipo de cobertura y exposición financiera que los participantes del mercado buscan.

¿Cómo Invertir en Materias Primas?

Los inversores pueden acceder a las materias primas de diferentes formas:

1. Propiedad física:

La propiedad física de materias primas se aplica principalmente a metales preciosos. El oro y la plata son dos de las materias primas más conocidas que se utilizan como reservas de valor físicas. Los inversores pueden adquirir estos metales formados en lingotes, con tamaños y pureza estándar. Las barras de lingotes se acercan más al precio de fusión (el precio de mercado del metal si se funde). Poseer metales preciosos en forma física conlleva problemas de almacenamiento, seguro y liquidez. Las materias primas más allá de los metales preciosos tienen más problemas de almacenamiento ya que las cantidades suelen ser más grandes y tienen un tiempo de vida útil, por lo que deben venderse dentro de un plazo determinado. Es por eso que la mayoría de los inversores en materias primas no persiguen la propiedad física. Para comercializar materias primas físicas, necesitarás encontrar un distribuidor confiable y, muy probablemente, una instalación de almacenamiento para tus holdings.

2. Contratos de Futuros:

Los contratos de futuros son inversiones directas en los precios de las materias primas. Son un acuerdo para comprar o vender una cantidad especificada de una materia prima a un precio y fecha determinados en el futuro. Los inversores utilizan cuentas de margen apalancadas para permitirles tomar posiciones más grandes con su capital existente. En la gran mayoría de las operaciones, los contratos son liquidados en efectivo. Esto evita que un inversor tenga que recibir cientos de miles de libras de azúcar o averiguar cómo comercializar mil cabezas de ganado. Abrir una cuenta para negociar contratos de futuros a menudo requerirá algunos documentos adicionales para habilitar el trading de margen, así como un depósito mínimo de cuenta más alto. El margen de mantenimiento específico necesario en una cuenta varía según el valor del contrato que se esté negociando.

3. Valores Individuales:

Los valores individuales relacionados con el procesamiento o la producción de materias primas se pueden acceder a través de una cuenta de corretaje regular. Puedes encontrar las empresas utilizando un buscador de acciones y buscando compañías del sector de materiales básicos o energía. Los inversores que buscan exposición a materias primas a través de acciones de compañías generalmente necesitan adquirir algún conocimiento específico de la industria para tener éxito. Por ejemplo, las empresas de extracción en minería y energía tienen sistemas bien desarrollados para los estudios de viabilidad de reservas que, a su vez, impulsan el valor de las acciones. Las empresas más grandes tendrán reservas en diferentes partes del mundo y en diferentes etapas de desarrollo, lo que significa que el impacto de un estudio de viabilidad único no es gran cosa siempre y cuando las operaciones globales sean rentables. Sin embargo, una empresa más pequeña puede experimentar una mayor volatilidad de precios en función de los resultados de un solo estudio de viabilidad.

4. Fondos Mutuos, Fondos Cotizados en Bolsa (ETF) y Notas Negociables en Bolsa (ETNs):

Los productos negociados en bolsa incluyen fondos mutuos basados ​​en materias primas, ETF y notas negociadas en bolsa, que pueden proporcionar exposición a materias primas. Hay productos negociados en bolsa que son específicos para materias primas individuales. Estos combinan fondos de inversores para combinar capital en un grupo de materias primas. El mecanismo real de inversión depende de lo que especifique el fondo. Los administradores de fondos podrían comprar futuros, opciones sobre futuros, acciones de empresas en el sector o incluso comprar y almacenar bienes físicos. Algunos fondos están apalancados, lo que significa que intentan proporcionar el doble o el triple del movimiento de precios de la materia prima que están siguiendo. Es por eso que es importante leer los documentos del fondo antes de invertir para asegurarse de que la exposición ofrecida coincida con tus necesidades de inversión.

5. Inversiones Alternativas:

Las materias primas se consideran una inversión alternativa junto con cosas como bienes raíces que no se negocian al estilo convencional de acciones y bonos. Sin embargo, dentro de los metales preciosos, hay una subcategoría de inversiones alternativas que se acercan más a coleccionables que a inversiones. Monedas de lingotes y joyas tienen un valor estético e histórico que generalmente los hace comerciar a un precio superior en comparación con el precio de fusión de los metales que contienen. Si bien estas todavía son inversiones físicas que pueden apreciarse en valor, sus precios están menos conectados a los precios del mercado. Puedes comprar joyas en tiendas y monedas directamente de la Casa de la Moneda o de distribuidores, pero son más un objeto de colección que una inversión en materias primas.

¿Por qué es importante la inversión en materias primas?

Es fundamental entender cómo invertir en materias primas para diversificar adecuadamente una cartera de inversiones y protegerse contra la exposición al precio de ciertas industrias más arriba en la cadena de valor. Las materias primas como productos energéticos, productos agrícolas y metales tienen dinámicas de mercado bien comprendidas y instrumentos financieros relativamente simples para actuar como vehículos comerciales. En un mundo donde muchos activos financieros son derivados, rastreadores y derivados de derivados, con capas de sentimiento del mercado que influyen en su rendimiento, las materias primas pueden ofrecer una experiencia más directa.

¿Cómo abrir una cuenta de inversión en materias primas?

Abrir una cuenta de inversión en materias primas es un proceso similar a abrir una cuenta de corretaje regular. Si solo buscas invertir en materias primas a través de compañías y fondos, literalmente es una cuenta de corretaje regular ya que estas dos clases de inversión no requieren nada especial. Sin embargo, si vas a operar con futuros y opciones, primero debes confirmar que tu corredor ofrezca estas opciones. Luego, generalmente tendrás que realizar algunas divulgaciones adicionales para garantizar que entiendas los riesgos y tienes suficiente capital para que no se vea diezmado en una sola operación.

Lo que necesitas para abrir una cuenta de corretaje:

Para abrir una cuenta de corretaje, necesitas proporcionar cierta información personal y financiera, y responder algunas preguntas básicas. La información personal y financiera incluye nombre, dirección, número de teléfono, número de identificación fiscal (generalmente tu número de Seguro Social), fecha de nacimiento e identificación gubernamental. Con las corredurías en línea, generalmente el primer paso es configurar una cuenta (correo electrónico y contraseña) con el corredor y luego proporcionar estos detalles adicionales como parte del proceso de incorporación.

Si bien hay muchas cuentas de corretaje con mínimos de cuenta de cero dólares, habilitar el trading de futuros en una cuenta de margen generalmente requerirá que al menos unos miles de dólares se mantengan con el corredor. Dependiendo de los contratos que planeas negociar, la cantidad real de capital requerido para la negociación será mayor que el depósito mínimo necesario para habilitar la cuenta. Tanto el margen inicial como el de mantenimiento para las cuentas de futuros pueden verse influenciados por el tipo de cuenta (cuenta individual de jubilación versus cuenta no IRA).

¿Qué necesitas para abrir una IRA de Oro?

Las cuentas de jubilación individuales de oro (IRAs de oro) son un tipo de inversión en materias primas con fines de jubilación. A diferencia de una IRA regular, tendrás que encontrar un custodio que tenga los activos físicos. Configuras una IRA de oro estableciendo primero una IRA autoadministrada, seleccionando un custodio para administrar la cuenta, seleccionando un depósito aprobado para mantener el oro y luego eligiendo un corredor o distribuidor para comprar el oro. Algunos proveedores de IRAs de oro tienen estos servicios integrados o referirán a los clientes a proveedores en su red.

¿Cuáles son los pros y los contras de invertir en materias primas?

La inversión en materias primas, como cualquier otro tipo de inversión, tiene ventajas y desventajas.

Pros:

  • Cobertura contra la inflación: Las materias primas tienden a aumentar con la inflación, lo que las convierte en indicadores de un entorno inflacionario. Si bien puede haber condiciones específicas del mercado de materias primas que contrarresten la inflación general, como un exceso de producción, en general las materias primas se mueven con la inflación y pueden equilibrar el efecto reductor que la inflación puede tener en otros activos en la cartera de un inversor.
  • Diversificación: Incluso fuera de un entorno inflacionario, las materias primas proporcionan diversificación a una cartera debido a una baja correlación con los activos financieros. Las materias primas están influenciadas más por factores básicos como la oferta y la demanda que por cifras de empleo o políticas de bancos centrales.
  • Potencial para rendimientos elevados: Materias primas como el petróleo, el oro y las materias primas blandas con producción cíclica pueden experimentar movimientos de precios importantes. Las materias primas son sensibles a las previsiones de producción y a los eventos globales que impactan en las cadenas de suministro. Estas oportunidades de beneficio son las que atraen a los inversores al mercado de materias primas.

Contras:

  • Falta de ingresos: Invertir en materias primas no genera ingresos por rendimientos como un bono o una acción que paga dividendos. Todo el retorno de una inversión en materias primas depende de predecir correctamente los movimientos de precios.
  • Alta volatilidad: Las materias primas pueden ver cómo sus dinámicas de mercado cambian drásticamente en función de los eventos globales. Los precios del trigo, por ejemplo, se dispararon en 2022 debido a la invasión rusa de Ucrania, y este movimiento de precios impactó en el mercado de futuros y opciones en torno al trigo. Hubo impactos similares en los mercados de petróleo y gas debido a la posición de Rusia como un importante proveedor, pero no fueron tan agudos.
  • Riesgos externos: En lo que respecta a las materias primas, hay muchos riesgos sobre los que un inversor simplemente no tiene control. Además de los conflictos regionales que afectan el suministro, existen riesgos climáticos con el clima incorrecto en el momento incorrecto, riesgos regulatorios y políticos que pueden obstaculizar el flujo de bienes, riesgos de cadena de suministro, etc. Todos estos riesgos son, por supuesto, la principal razón de la volatilidad y la oportunidad de rendimientos elevados.

Factores a considerar al abrir una cuenta de inversión

La inversión en materias primas no está disponible a través de todos los corredores. Esto es especialmente cierto para los administradores de inversiones digitales que limitan sus inversiones a ETF y acciones. Los corredores más grandes y las plataformas centradas en la negociación generalmente sí ofrecen la negociación de futuros. A continuación, los principales factores a considerar al abrir una cuenta de inversión para el comercio de materias primas:

Soporte al Cliente:

El soporte al cliente puede variar ampliamente entre los corredores. La mayoría de los corredores todavía ofrecen soporte telefónico y por correo electrónico, mientras que algunos han agregado chat en la plataforma y canales de redes sociales para que los clientes los contacten. Un puñado de corredores ha optado por ofrecer un servicio al cliente solo digital a través de preguntas frecuentes y formularios de contacto por correo electrónico. En cuanto al servicio al cliente, querrás asegurarte de que el corredor pueda ser contactado a través de tu método preferido.

Comisiones:

Las comisiones se han vuelto mucho más competitivas para acciones y ETF, con la mayoría de los corredores no cobrando nada en absoluto. Sin embargo, en el caso de los futuros, las comisiones se calculan en función de cada contrato y pueden variar desde unos pocos centavos hasta varios dólares. Aunque la tentación es encontrar el corredor con las tarifas más bajas para futuros, es importante considerarlo en el contexto de la calidad de la plataforma de trading en general.

Activos disponibles:

Aunque la mayoría de los corredores ofrecen tanto ETF como acciones, los futuros son una oferta más especializada. Si estás buscando invertir en materias primas, es probable que quieras tener acceso a las principales bolsas de futuros a menos que planees trabajar únicamente a través de ETF.

Seguridad y Reputación:

En general, querrás saber que tu corredor mantiene tu cartera segura y tiene en cuenta tus mejores intereses. Como mínimo, querrás ver protocolos de seguridad que estén a la altura de los estándares de la industria con autenticación de dos factores y planes para prevenir interrupciones y brechas de datos.

Depósito Mínimo:

En general, es mejor ver corredores con depósitos mínimos bajos para animar a las personas a invertir. Sin embargo, cuando se trata de futuros, un inversor debe tener una cantidad considerable de capital tanto para habilitar la cuenta de margen como para garantizar que pueda manejar posibles fluctuaciones sin devastar sus carteras. La inversión en materias primas es definitivamente una actividad de capital de riesgo y no debe constituir la mayor parte de tu cartera de inversiones.

Herramientas de Investigación:

Las herramientas de investigación pueden ser importantes para ayudarte a comprender y visualizar dinámicas de mercado al invertir en materias primas. Plataformas de trading robustas pueden ayudar al traer cotizaciones a gráficos y analizar volumen y volatilidad, junto con otra información importante como titulares y eventos del calendario. Algunos corredores cobran por flujos de datos adicionales, pero este es otro ámbito en el que la competencia ha reducido los costos generales.