Imagina convertir $100 en un colchón financiero que se fortalece a medida que los precios suben. Aparecen los Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación o TIPS, el héroe de los bonos de ahorro que combate la inflación mientras hace crecer tu dinero.

¿Qué son los Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS)?

Los TIPS son los amortiguadores del mundo financiero. Estos bonos del gobierno protegen tu inversión del impacto corrosivo y sorpresivo del aumento de los precios.

“Los TIPS ofrecen una protección incomparable contra la inflación para pequeños inversores. A diferencia de las cuentas de ahorro, que a menudo se rezagan detrás de los precios en alza, los TIPS se ajustan automáticamente para mantener el ritmo con los cambios en el poder adquisitivo. Esto los convierte en una excelente opción para aquellos que ahorran para metas a largo plazo como la jubilación o la educación de un hijo”.

  • Principal vinculado a la inflación: La cantidad que inviertes inicialmente crece automáticamente con la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumidor (CPI). Esto asegura que tu dinero conserve su poder adquisitivo con el tiempo.
  • Pagos de interés: Los TIPS pagan intereses dos veces al año a una tasa fija. Aunque esta tasa permanece constante, la cantidad en dólares que recibes crece a medida que tu principal se ajusta por la inflación.
  • Garantía de madurez: Cuando tus TIPS maduran, recibes el principal ajustado por la inflación o tu inversión original, lo que sea mayor. Esto te brinda un colchón de seguridad incluso en el improbable evento de cambios a largo plazo en el valor del dólar.

¿Por qué los TIPS son importantes?

En los últimos años, la inflación ha vuelto a ocupar un lugar destacado, con los índices de inflación más altos de EE. UU. en 40 años durante el período de 2022 a 2023. Si bien ha disminuido desde entonces, el impacto de pagar $7 por una docena de huevos y $5 por gasolina aún persiste en la memoria de muchos.

“La subida inflacionaria es un recordatorio contundente: la inflación puede erosionar rápidamente tus ahorros bien ganados y los rendimientos de tus inversiones. El auge económico de los últimos años ha puesto de nuevo a la inflación en el centro de atención.”

Este es el momento en que brillan los TIPS. A medida que la inflación aumenta, tu inversión crece con ella. A diferencia de bonos tradicionales o cuentas de ahorro que pueden perder valor real durante períodos inflacionarios, los TIPS garantizan que tu dinero se mantenga al ritmo de los precios en alza.

Ejemplo de Cómo Funcionan los TIPS

Veamos un ejemplo hipotético de cómo funcionan los TIPS. Imagina que compraste $100 de un TIPS a 10 años con una tasa de interés del 2% en un año en el que la inflación fue del 3% en el primer año y del 4% en el segundo año.

¿Cómo comprar TIPS?

Puedes comprar TIPS directamente del Tesoro de EE. UU. a través de la plataforma TreasuryDirect en plazos de cinco, 10 y 30 años con tasas de interés fijas. La inversión mínima es de $100 y se venden en incrementos de $100.

“TIPS pueden ser especialmente atractivos cuando las expectativas de inflación son bajas pero crees que la inflación podría aumentar en el futuro. También pueden desempeñar un papel en la diversificación de una cartera. Dado que protegen contra la inflación, generalmente ofrecen tasas de interés fijas más bajas que los bonos del gobierno comparables que no lo hacen”.

Los TIPS pagan intereses dos veces al año a una tasa anual fija, que se establece cuando se emite el bono. Los pagos de intereses se basan en el valor principal ajustado.

Recibes el principal ajustado o el valor nominal original, el que sea mayor, cuando los TIPS maduran. También puedes vender tu bono en el mercado secundario antes del vencimiento, donde puede negociarse con un descuento o prima sobre el valor nominal dependiendo de los cambios en las tasas de interés y la inflación.

¿Puedes perder dinero en TIPS?

Recibirás al menos tu principal original al vencimiento, por lo que solo hay un riesgo de pérdida si vendes antes del vencimiento cuando el precio de mercado y el principal ajustado sean inferiores a tu precio de compra. Puedes perder en términos reales o relativos si la inflación es baja o estable y otras inversiones seguras producen rendimientos más altos.

Los TIPS son una inversión atractiva para proteger tu dinero de la inflación, incluso con fondos iniciales comparativamente pequeños de $100. El principal se ajusta en función del CPI, lo que ayuda a preservar tu poder adquisitivo. En un período de 20 años, $100 invertidos en TIPS podrían crecer a más de $200 si la inflación promedia 3% o más anualmente debido a la combinación de ajustes por inflación al principal y pagos de intereses acumulados.

Sin embargo, los TIPS también pueden tener un rendimiento inferior a otros bonos, y por sí solos, no constituyen una estrategia de inversión completa. Considera tu cartera general, tus metas a largo plazo y tu tolerancia al riesgo al decidir tus inversiones.