Los estadounidenses son conocidos por muchas cosas, pero el ahorro no es una de ellas. En las dos últimas décadas, entre 2000 y 2020, la tasa general de ahorro entre los estadounidenses ha tendido a la baja. De hecho, la tasa de ahorro personal experimentó mínimos históricos durante este período, incluso llegando a ser negativa en 2005.

¿Qué Sucedió y por Qué es Importante?

Aunque la mayoría de los estadounidenses saben que ahorrar es importante, cuando la economía atraviesa tiempos difíciles (lo cual inevitablemente sucede debido a la naturaleza cíclica del sistema financiero), tener dinero en el banco en forma de ahorros puede ser de gran ayuda. La idea de que el ahorro ayuda en tiempos de crisis económica no es una revelación sorprendente. Pero puede resultar sorprendente descubrir cuánto puede acelerar la recuperación económica de un país una tasa alta de ahorro. Sin embargo, ahorrar dinero siempre es un consejo sensato, sin importar el estado de la economía.

La Preferencia por el Crédito

Al mismo tiempo que los estadounidenses estaban ahorrando cada vez menos, muchos también mostraban una mayor preferencia por realizar compras utilizando algún tipo de crédito. Si bien la aceptación generalizada del uso del crédito a principios de los años 2000 ayudó a impulsar un crecimiento significativo en Estados Unidos, también puede haber tenido un costo importante. Con el crédito fácilmente disponible, muchos consumidores empezaron a utilizar sus líneas de crédito (y el valor de sus propiedades) como si fuera una cuenta de ahorros.

Un ejemplo de esto es la reacción en cadena de incumplimientos que ocurrió durante la recesión económica ahora conocida como la Gran Recesión. Esto reveló algo endémico de nuestro sistema crediticio: la prevalencia de los incumplimientos crediticios.

Cómo los Ahorros Ayudan a los Consumidores y a la Economía en General

Estar preparados para dificultades financieras significa que los consumidores tienen un colchón que puede ayudar a absorber gastos abrumadores sin profundizar el agujero. Pero igual de importante, destinar una parte más alta del ingreso al ahorro implica que los gastos cotidianos sean menores, permitiendo a los consumidores ajustar sus presupuestos para destinar una mayor parte del ingreso a pagos hipotecarios más altos o compensar mejor si pierden sus empleos.

Esa capacidad para hacer frente a las dificultades financieras significa en última instancia que la economía se recupera mucho más rápido. Después de todo, si se están pagando las facturas, los bancos, servicios públicos y supermercados pueden mantener sus puertas abiertas y a sus trabajadores empleados.

El Riesgo de Ahorrar

Eso no significa que los ahorros estén libres de riesgos; cualquiera que haya tenido acciones en sus cuentas de jubilación al comienzo de la Gran Recesión en octubre de 2008 puede dar fe de ello.

“Incluso la intervención gubernamental puede actuar en contra de los ahorradores; el gasto en estímulos e inflación creciente pueden afectar el poder adquisitivo del ahorro en efectivo.”

Cuando un gobierno proporciona un paquete de estímulo económico a sus ciudadanos, generalmente financia esos gastos a través de deuda soberana adicional (que eventualmente tendrá que ser pagada por las generaciones futuras). Desde una perspectiva, esto significa que los ahorradores se ven obligados a rescatar a los no ahorradores en algún momento en el futuro.

El aumento de la inflación puede ser considerado el principal enemigo de los ahorros. Cuando hay una alta tasa de inflación, cada dólar en tu cuenta de ahorros tiene menos poder adquisitivo real. El poder adquisitivo es el valor de una moneda expresado en términos de la cantidad de bienes o servicios que una unidad de dinero puede comprar.

La Importancia de Mantener una Sólida Tasa de Ahorro

Tanto a nivel personal como nacional, mantener una sólida tasa de ahorro es uno de los mejores remedios para los problemas económicos. Aunque esto significa que los estadounidenses tendrán que vivir dentro de sus posibilidades, también significa que seremos menos susceptibles a las recesiones económicas en el futuro.

Lo que queda por ver es si los consumidores recordarán las lecciones de las recesiones económicas pasadas y mantendrán un nivel de ahorro más prudente durante los períodos en los que el crédito fluye libremente.