En la actualidad, muchos emprendedores financieros ven en la creación de un fondo de cobertura la nueva meta del sueño americano. Las historias de los billonarios de los fondos de cobertura están presentes en los medios de comunicación constantemente. Sin embargo, la naturaleza secreta y exclusiva de los fondos de cobertura que han establecido es atractiva en sí misma en comparación con muchas otras áreas de las finanzas y las inversiones, que pueden parecer mundanas. Con un poco de capital, es relativamente fácil iniciar un fondo de cobertura. Sin embargo, implementar controles de riesgo, hacer crecer los activos, contratar personal y administrar la organización como un negocio rentable mientras se produce un rendimiento positivo es un desafío muy importante.

La Montaña Rusa de los Fondos de Cobertura

En primer lugar, es fundamental asegurarse de saber lo que se está haciendo al crear un fondo de cobertura. Los mejores gestores de fondos poseen credenciales profesionales y educativas y, dependiendo del estado en el que trabajen, pueden tener licencias de FINRA. La industria de los fondos de cobertura en su conjunto ha tenido altibajos, y muchos de los participantes en ella desaparecen, año tras año.

En 2018, se retiraron $88 mil millones de los fondos de cobertura por parte de sus inversores, y más de 400 fondos fueron liquidados, según CNN. El bajo rendimiento combinado con altas comisiones significó el fracaso para esos fondos. Sin embargo, los fondos de cobertura en su conjunto aún tenían aproximadamente $3.2 billones bajo gestión.

En 2019, la industria resurgió. El Índice Compuesto Ponderado del HFRI, que sigue a toda la industria, reportó un rendimiento del 10.4% para el año, su mejor año desde 2009. Los fondos de cobertura volvieron a tener un excelente desempeño en 2020, con un rendimiento del 9.8% para el año.

Consejos para Emprendedores de Fondos de Cobertura

Es importante tener en cuenta que un fondo de cobertura es un negocio y debe ser abordado con el mismo enfoque sistemático y perspectiva a largo plazo. Aquí hay ocho factores importantes a considerar.

  1. ¿Cuál es tu Ventaja Competitiva?
    Tu fondo de cobertura debe tener una ventaja competitiva sobre otros en el mercado. Esto puede ser una ventaja en marketing, una ventaja de información, una ventaja comercial o una ventaja de recursos. Una ventaja en marketing podría ser relaciones cercanas con cientos de inversores de alto patrimonio neto. Una ventaja de recursos podría ser una conexión con una firma de gestión de activos que podría invertir fuertemente en lanzar un fondo de cobertura.
  2. Define tu Estrategia
    Algunos emprendedores de fondos de cobertura subestiman la importancia de definir claramente la estrategia de inversión del fondo. Debes definir tu estrategia y perfeccionarla hasta que puedas explicarla de manera sucinta a tu propio equipo e inversores iniciales. La estrategia debe ser repetible, defendible y rentable después de pagar los costos de administrar el fondo de cobertura.
  3. Investiga a tu Competencia
    Realiza una investigación competitiva sobre tus competidores ética y legalmente para comprender qué estrategias están funcionando bien y por qué. Es crucial conocer el panorama competitivo antes de ingresar al mercado.
  4. Encuentra Capital Semilla
    Es importante que tu nuevo fondo de cobertura esté adecuadamente capitalizado. La cantidad de activos que tu fondo necesitará gestionar para ser rentable dependerá de tres factores: el tamaño de tu equipo, tus socios de inversión y tu estructura de costos única.
  5. Desarrolla un Plan de Marketing y Ventas
    Nada sucede en ningún negocio hasta que se realiza una venta. Es importante desarrollar un plan de ventas para recaudar activos antes de abrir las puertas para los negocios.
  6. Considera la Gestión del Riesgo
    La gestión del riesgo es una pieza importante del rompecabezas para dirigir un fondo de cobertura exitoso. Tu firma debe tener un método concreto y competitivo para gestionar tanto el riesgo empresarial como el de cartera.
  7. Contrata un Buen Abogado
    Contratar un buen asesor legal es una inversión. Un abogado experimentado en fondos de cobertura puede ayudarte a evitar obstáculos y construir relaciones que te introduzcan en eventos de networking clave.
  8. Decide sobre un Corredor Principal
    Muchos gestores de fondos de cobertura subestiman la importancia de elegir un corredor principal, que puede ser un socio clave para el negocio.
  9. Desarrolla tu Tecnología
    La mayoría de las operaciones comerciales hoy en día se realizan con un respaldo tecnológico. Debes decidir si construirás tus sistemas de trading internamente o si comprarás sistemas a un proveedor.

Al seguir estos consejos y consideraciones clave, podrás encaminarte hacia el éxito al emprender tu propio fondo de cobertura. ¡Buena suerte en tu viaje financiero!