El nombre de Morgan Stanley comparte una conexión con JPMorgan Chase & Co. y no es una coincidencia. El “Morgan” en Morgan Stanley es el nieto de J.P. Morgan, Henry. La compañía fue fundada por Henry S. Morgan, Harold Stanley y otros en 1935.

¿Qué es Morgan Stanley?

Morgan Stanley fue creada como un banco de inversiones, pero en la actualidad es mucho más que eso. Con oficinas en 42 países, Morgan Stanley es una respetada empresa global de servicios financieros que ofrece una amplia gama de servicios de banca de inversión, valores, gestión de patrimonios e inversiones a corporaciones, gobiernos, instituciones e individuos.

En su informe más reciente, que cubre el segundo trimestre de 2024, Morgan Stanley superó las expectativas al reportar un aumento del 41% en las ganancias. Un repunte en la actividad de inversión después de años de aumentos en las tasas de interés ayudó a impulsar las finanzas de la empresa, aunque esa buena noticia se vio levemente opacada por noticias de un crecimiento más lento en su clave negocio de gestión de patrimonios.

¿Dónde se enfocan los ingresos de Morgan Stanley?

Los ingresos de Morgan Stanley se dividen en tres segmentos principales: valores institucionales, gestión de patrimonios e inversiones.

¿Por qué es importante el segmento de Valores Institucionales?

Valores institucionales es uno de los mayores generadores de ingresos de Morgan Stanley. Esta parte del negocio proporciona servicios de banca de inversión, asesoría financiera, ventas y trading, préstamos, investigación y más a gobiernos, corporaciones, instituciones financieras e individuos de alto patrimonio.

  • Obtener comisiones por ayudar a las empresas a acceder a capital, como a través de una oferta pública inicial (OPI) y realizar fusiones y adquisiciones es un motor clave de ingresos.
  • Otro generador de ingresos es la compra y venta de acciones y renta fija. Morgan Stanley obtiene ganancias al actuar como creador de mercado para las compras y ventas de instrumentos financieros de los clientes.

En el 2024, el negocio ha estado en auge a medida que los inversores comerciaban más acciones y las empresas volvían a realizar operaciones de fusión y OPI después de años de precaución debido a las altas tasas de interés. En el segundo trimestre, el segmento de valores institucionales reportó un aumento del 23% en los ingresos netos a $7 mil millones.

¿Cómo destaca la gestión de patrimonios en Morgan Stanley?

Otro núcleo del negocio de Morgan Stanley es su segmento de gestión de patrimonios. Esta parte del negocio proporciona una gama de servicios financieros y soluciones a inversores individuales y a pequeñas y medianas empresas e instituciones, y generalmente ofrece flujos de ingresos más estables que la banca de inversión y el trading, que tienden a ser más volátiles.

  • Corretaje y servicios de asesoría de inversiones.
  • Actividades de creación de mercado en títulos de renta fija.
  • Servicios financieros y de planificación patrimonial.
  • Productos de anualidades y seguros.
  • Productos de crédito y financiamiento.
  • Banca.
  • Servicios de planificación de jubilación.

Los ingresos se generan de varias maneras, ya sea cobrando un porcentaje de los activos gestionados, aplicando comisiones por transacción o a través de intereses.

¿Cómo se enfoca la gestión de inversiones en Morgan Stanley?

La gestión de inversiones, el departamento más pequeño de Morgan Stanley, proporciona productos y servicios de administración de activos a clientes institucionales y minoristas a través de canales de distribución minorista de terceros, intermediarios y el canal de distribución institucional de Morgan Stanley.

La mayoría de los ingresos de gestión de inversiones provienen de honorarios de gestión de activos y relacionados, aunque una pequeña parte también se atribuye a ingresos basados en el rendimiento. En el segundo trimestre de 2024, el segmento reportó un aumento del 8% en los ingresos netos a $1.4 mil millones, impulsado por mayores honorarios cobrados al tener más activos bajo gestión y mayores intereses acumulados en fondos privados.

¿Cuál es el valor neto de Morgan Stanley y su importancia?

El valor neto de Morgan Stanley, considerado generalmente como la capitalización de mercado de la empresa, es de aproximadamente $195.1 mil millones en octubre de 2024. Es la 69ª empresa más valiosa del mundo en términos de capitalización de mercado.

¿Por qué es relevante la reducción de empleados en Morgan Stanley?

Morgan Stanley, como muchas otras empresas, atraviesa períodos en los que despide empleados. Uno de los últimos afectados es su brazo de gestión de patrimonios. Se reportaron recortes de cientos de empleos allí debido a un comienzo más lento de lo esperado en el año y un panorama económico incierto. Esto sigue a los 3,500 empleos eliminados en junio de 2023.

¿Cuál es la conclusión sobre Morgan Stanley?

Morgan Stanley ha sido un nombre conocido en la comunidad de inversiones durante muchas décadas. Sus operaciones principales generadoras de ingresos son sus segmentos de gestión de patrimonios y valores institucionales. La banca de inversión, la asesoría financiera y la gestión de activos son ganadores clave para el gigante de servicios financieros.