El diferencial entre la oferta de compra más alta y la oferta de venta más baja es conocido como el spread de oferta y demanda. Los corredores a menudo citan el spread como un porcentaje, calculado dividiendo la diferencia entre la oferta y la demanda por el punto medio o la oferta. En el caso de las acciones, estos precios representan la demanda y la oferta de acciones en el mercado bursátil. El determinante principal del tamaño del spread de oferta y demanda es el volumen de operaciones. Las acciones con poco volumen tienden a tener spreads más altos. La volatilidad del mercado es otro determinante importante del tamaño del spread. Los spreads suelen ampliarse en tiempos de alta volatilidad.
Lo que es Importante Saber sobre el Spread de Oferta y Demanda
El spread de oferta y demanda es la diferencia entre la oferta de compra más alta y la oferta de venta más baja. Los valores altamente líquidos suelen tener spreads estrechos, mientras que los valores poco negociados suelen tener spreads más amplios. Los spreads de oferta y demanda suelen ampliarse en entornos altamente volátiles. Los traders pueden gestionar acciones con spreads amplios mediante el uso de órdenes límite, descubrimiento de precios y órdenes de todo o nada.
Volumen de Operaciones
El volumen de operaciones se refiere al número de acciones que se intercambian durante un período determinado, midiendo la liquidez de una acción. Valores de alto volumen como los fondos cotizados en bolsa (ETF) o empresas de gran capitalización, como Microsoft Corporation (MSFT) o General Electric Company (GE), son altamente líquidos con spreads estrechos. Muchos inversores buscan comprar o vender acciones de estas compañías en cualquier momento dado, lo que facilita localizar una contraparte para obtener el mejor precio de compra o venta.
Las acciones con bajos volúmenes suelen tener spreads más amplios. Las empresas pequeñas exhiben frecuentemente un bajo volumen de operaciones porque menos inversores están interesados en empresas relativamente desconocidas. Los market makers a menudo utilizan spreads de oferta y demanda más amplios en acciones poco líquidas para compensar el riesgo de tener valores de bajo volumen. Tienen la responsabilidad de asegurar mercados eficientes proporcionando liquidez. Un spread más amplio representa primas más altas para los market makers.
Volatilidad
La volatilidad mide la magnitud de los cambios de precios de un valor. Cuando la volatilidad es alta, los cambios de precio son drásticos. Los spreads de oferta y demanda suelen ampliarse en entornos altamente volátiles, ya que inversores y market makers intentan aprovechar las condiciones agitadas del mercado.
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