Si solo tienes un corto plazo para invertir tu dinero, existen varias opciones de inversión que deberías considerar fuera de las típicas cuentas de cheques y ahorros. Estas alternativas de inversión a corto plazo se conocen como valores de mercado monetario.

Cuentas de Mercado Monetario

Algunas de las características deseadas en las inversiones a corto plazo son seguridad, liquidez y rendimiento, y las cuentas de mercado monetario tienen estas características. Las cuentas de mercado monetario son lugares ideales para que las corporaciones e inversionistas coloquen su efectivo por un corto tiempo mientras esperan una oportunidad para invertirlo. El dinero es fácilmente accesible, con un riesgo de incumplimiento negligente y la mezcla de inversiones está adecuadamente diversificada, por lo que incluso si alguna obligación individual no se cumple, no afecta el valor total de la cuenta de mercado monetario.

Las cuentas de mercado monetario generan rendimientos para los inversionistas a corto plazo que son más altos que las cuentas bancarias. Típicamente, los rendimientos se correlacionan con los obtenidos justo por encima de la tasa de rendimiento libre de riesgo, aunque hay opciones para cuentas más agresivas y menos agresivas.

Letras del Tesoro y Papel Comercial para Inversiones a Corto Plazo

Por ejemplo, podrías considerar una Letra del Tesoro (T-bill): un valor de deuda del gobierno de EE. UU. con un vencimiento de menos de un año. Las T-bills son uno de los valores más negociables, y su popularidad se debe principalmente a su simplicidad. El vencimiento para una T-bill es de tres, seis o 12 meses, y las nuevas se emiten típicamente semanalmente. La emisión constante de nuevas T-bills y el proceso competitivo de subasta significa que las T-bills pueden ser fácilmente convertibles en efectivo en cualquier momento. Además, los bancos y corredurías tradicionalmente cobran una comisión muy baja por negociar T-bills. Puedes comprar Letras del Tesoro en EE. UU. a través de cualquiera de los 12 bancos de la Reserva Federal o sus 25 sucursales.

El papel comercial es otra inversión que podrías considerar. Es un préstamo a corto plazo no garantizado emitido por una corporación, típicamente para financiar cuentas por cobrar e inventarios. Por lo general, se emite con un descuento para reflejar las tasas de interés de mercado vigentes. Los plazos suelen ser de no más de nueve meses y, debido a su riesgo ligeramente mayor, generalmente ofrecen una tasa de rendimiento más alta que una T-bill.

Certificados de Depósito y Aceptaciones Bancarias

Los certificados de depósito (CD) son depósitos a plazo en bancos. Estos depósitos a plazo no se pueden retirar a demanda como los fondos en una cuenta corriente y generalmente son emitidos por bancos comerciales, aunque también se pueden comprar a través de corredurías. Tienen una fecha de vencimiento específica (de tres meses a cinco años), una tasa de interés específica ligeramente más alta que las T-Bills, y pueden ser emitidos en cualquier denominación. Sin embargo, la cantidad de interés que puedes ganar depende de la cantidad y duración de la inversión, el entorno actual de tasas de interés y el banco específico. Aunque casi todos los bancos ofrecen CDs, las tasas pueden variar ampliamente, por lo que es importante comparar.

Las aceptaciones bancarias (BA) son inversiones de crédito a corto plazo creadas por empresas no financieras y garantizadas por un banco. Se negocian con descuento sobre el valor nominal en el mercado secundario. Para las corporaciones, una BA actúa como un giro a la vista negociable para financiar importaciones, exportaciones u otras transacciones de bienes. Esto es especialmente útil cuando se desconoce la solvencia de un socio comercial extranjero. La ventaja de las BAs es que no es necesario mantenerlas hasta el vencimiento y se pueden vender en los mercados secundarios donde se negocian constantemente.