Los futuros son contratos financieros que permiten a los inversores especular u cubrir sus apuestas sobre el movimiento de precios de un activo específico en el futuro. Permiten operar con una amplia gama de activos y su popularidad ha aumentado en los últimos años. Veamos en detalle qué son los futuros, por qué son importantes, cómo funcionan y qué consideraciones debes tener en cuenta al operar con ellos.

¿Qué son y por qué son importantes los futuros?

Los futuros son contratos en los que dos partes acuerdan comprar o vender un activo subyacente a un precio fijo en una fecha futura determinada. Estos contratos son altamente estandarizados y se negocian en mercados regulados, lo que brinda transparencia y liquidez. La capacidad de operar futuros ofrece a los inversores la oportunidad de diversificar sus carteras, especular sobre movimientos de precios y cubrir posiciones existentes.

Principales ventajas y desventajas de operar con futuros

Ventajas:

  • Apalancamiento: Los futuros permiten operar con un capital inicial reducido, lo que significa que puedes controlar posiciones más grandes de lo que tu capital te permitiría normalmente.
  • Diversificación: Los futuros abarcan una amplia gama de activos, lo que te permite diversificar tu cartera de inversiones.
  • Operativa fuera de horario: Los futuros permiten operar prácticamente las 24 horas del día, lo que te brinda la oportunidad de reaccionar a eventos importantes incluso fuera del horario de mercado convencional.
  • Cobertura: Los futuros pueden utilizarse para proteger ganancias no realizadas o minimizar pérdidas potenciales.

Desventajas:

  • Complejidad: Operar con futuros puede ser complejo y requiere un buen entendimiento de los mercados y los instrumentos financieros.
  • Apalancamiento excesivo: El apalancamiento puede amplificar las ganancias, pero también las pérdidas si el mercado se mueve en tu contra.
  • Gestión de fechas de vencimiento: Debes tener en cuenta las fechas de vencimiento de los contratos de futuros, ya que pueden afectar el valor de tus posiciones.
  • Entrega física: Si no cierras tus posiciones a tiempo, puedes verte obligado a recibir la entrega física del activo subyacente, lo que puede requerir capital adicional.

Qué debes tener en cuenta al seleccionar una plataforma de operación de futuros

Al elegir una plataforma de operación de futuros, es importante considerar aspectos como la facilidad de uso, los tipos de órdenes disponibles, las comisiones y tarifas, y si la plataforma ofrece acceso a mercados específicos en los que estás interesado. Asegúrate de seleccionar una plataforma que se ajuste a tu estrategia comercial y necesidades financieras.

Elementos básicos de un plan de operaciones de futuros

Es fundamental contar con un plan de operaciones al operar con futuros. Tu plan debe incluir estrategias de entrada y salida, reglas de gestión de riesgos y considerar si utilizarás análisis técnico, análisis fundamental o ambos en tu toma de decisiones. Puedes optar por abrir posiciones largas, cortas o utilizar spreads para maximizar tu potencial de ganancias.

Conclusión

Los contratos de futuros son herramientas poderosas que ofrecen a los inversores la oportunidad de especular y cubrirse contra movimientos de precios. Si se utilizan de manera efectiva, los futuros pueden mejorar tu capacidad para diversificar tu cartera, gestionar riesgos y capitalizar oportunidades de inversión. Sin embargo, es fundamental comprender los riesgos asociados y desarrollar un plan de operaciones sólido antes de comenzar a operar con futuros.