La formación de cabeza y hombros es una pauta de gráfico fácil de identificar en el análisis técnico. Se compone de una línea de base con tres picos, siendo el pico central el más alto. Este patrón representa un cambio de tendencia de alcista a bajista y señala que una tendencia alcista está llegando a su fin.

¿Qué es el Patrón de Cabeza y Hombros?

El patrón de cabeza y hombros se compone de tres picos en una línea base: los dos en los extremos son similares en altura, y el tercero en el medio es el más alto. Este patrón describe un cambio específico en el gráfico que predice una reversión de la tendencia de alcista a bajista. Aunque se considera uno de los patrones de inversión de tendencia más confiables, también tiene sus limitaciones.

¿Cómo se ve el Patrón de Cabeza y Hombros?

Formación del patrón visto en los picos del mercado:

  • Hombro izquierdo: aumento de precio seguido de un pico de precio, seguido de una caída.
  • Cabeza: el precio aumenta nuevamente formando un pico más alto.
  • Hombro derecho: ocurre una caída nuevamente seguida de un aumento para formar el pico derecho, que es inferior a la cabeza.

Las formaciones rara vez son perfectas y puede haber cierto ruido entre los hombros respectivos y la cabeza.

Colocación de la Línea de Cuello

La línea de cuello es el nivel de soporte o resistencia que los traders utilizan para determinar áreas estratégicas para realizar pedidos. El primer paso para colocar la línea de cuello es ubicar el hombro izquierdo, la cabeza y el hombro derecho en el gráfico.

Conectamos el mínimo después del hombro izquierdo con el mínimo creado después de la cabeza en el patrón estándar de cabeza y hombros (parte superior del mercado). Esto crea nuestra línea de cuello, la línea azul oscuro en los gráficos.

¿Cómo Comerciar con el Patrón?

Los traders deben esperar a que se complete el patrón, ya que puede que no se desarrolle o que un patrón parcialmente desarrollado no se complete en el futuro. Los patrones parciales o casi completados deben ser observados, pero no se deben realizar operaciones hasta que el patrón rompa la línea de cuello.

Una operación se puede realizar cuando el patrón esté completo. Planifica la operación, anotando la entrada, stop y objetivos de beneficios, así como cualquier variable que pueda cambiar tu stop o objetivo de beneficio. El punto de entrada más común es cuando ocurre un breakout: la línea de cuello se rompe y se realiza una operación.

Colocación de tus Stops

Los stops se colocan justo por encima del hombro derecho o del patrón superior después de que se haya penetrado la línea de cuello en el patrón tradicional de la parte superior del mercado o la cabeza del patrón se puede utilizar como stop. Esto conlleva un riesgo mucho mayor y reduce la relación riesgo-recompensa del patrón.

El stop se coloca justo por debajo del hombro derecho en el patrón inverso. Nuevamente, el stop se puede colocar en la cabeza del patrón, pero esto expone al trader a un mayor riesgo.

Establecimiento de tus Objetivos de Beneficios

El objetivo de beneficio para el patrón es la diferencia de precio entre la cabeza y el punto más bajo de cualquier hombro. Esta diferencia se resta del nivel de breakout de la línea de cuello para proporcionar un objetivo de precio a la baja. La diferencia se suma al precio de ruptura de la línea de cuello para proporcionar un objetivo de precio al alza para la parte inferior del mercado.

Un ejemplo del objetivo de beneficio para el patrón de cabeza y hombros inverso sería: $113.20 (alto después del hombro izquierdo) – $101.13 (bajo de la cabeza) = $12.07. Esta diferencia luego se suma al precio de breakout, que es de alrededor de $113.25, lo que nos brinda un objetivo de beneficio de $125.32 ($113.25 + $12.07).

¿Por qué Funciona el Patrón de Cabeza y Hombros?

No hay un patrón perfecto y no funcionan todo el tiempo, pero el patrón de gráfico teóricamente funciona por varias razones. Usaremos el escenario de la parte superior del mercado para este razonamiento, pero se aplica a ambos:

  • Los vendedores han comenzado a ingresar al mercado y hay menos compras agresivas a medida que el precio cae desde el máximo del mercado o la cabeza.
  • Muchas personas que compraron en la última ola alcista o compraron en el rally del hombro derecho ahora se han demostrado equivocados y enfrentan grandes pérdidas a medida que se acerca la línea de cuello. Este gran grupo ahora saldrá de las posiciones, llevando el precio hacia el objetivo de beneficio.
  • El stop por encima del hombro derecho es lógico porque la tendencia ha cambiado a la baja. El hombro derecho es un máximo inferior al de la cabeza. Por lo tanto, es poco probable que se rompa el hombro derecho hasta que se reanude una tendencia alcista.

Desventajas de Operar con Cabeza y Hombros

Puedes encontrar algunos problemas potenciales al operar con un patrón de cabeza y hombros:

  • Debes encontrar patrones y observar cómo se desarrollan, pero no debes operar con esta estrategia hasta que se complete el patrón. Esto podría significar un largo período de espera.
  • No funcionará todas las veces. A veces se alcanzarán los niveles de stop.
  • El objetivo de beneficio no siempre se alcanzará, por lo que los traders pueden querer ajustar cómo las variables del mercado afectarán su salida del valor.
  • El patrón no siempre es operable. Los objetivos de precio calculados probablemente no se alcanzarán si hay una caída masiva en uno de los hombros debido a un evento impredecible.
  • Los patrones pueden ser subjetivos. Un trader puede ver un hombro donde otro no. Define lo que constituye un patrón para ti de antemano.

Conclusiones

Los patrones de cabeza y hombros ocurren en todos los marcos temporales y pueden ser visualizados fácilmente. Aunque a veces son subjetivos, el patrón completo proporciona puntos de entrada, stops y objetivos de beneficios, lo que facilita la implementación de una estrategia de trading.

Si bien ningúna sistema es perfecto, proporciona un método para operar en los mercados basado en movimientos de precios lógicos.