Enfocarse en el crecimiento ahora y en los ingresos después

¿Qué es un portafolio de inversión y por qué es importante?

Para vivir tu retiro con comodidad, necesitarás un portafolio de inversión cuidadosamente administrado. Este portafolio de retiro, que es la suma total de todas tus inversiones en diversas cuentas, crece durante tus años laborales para que pueda proporcionarte los ingresos necesarios para mantener tu estilo de vida una vez que termines de trabajar.

A medida que tu tolerancia al riesgo y tu horizonte de tiempo cambian a lo largo de tu vida, es probable que tu portafolio de inversión y estrategia también necesiten cambiar. Aprende a construir y mantener un portafolio de inversión sostenible que se ajuste a tus metas financieras y estilo de inversión, y que satisfaga tus necesidades de retiro.

Importancia de invertir temprano y diversificar

Cuando estés ahorrando para el retiro, aprovecha el poder del interés compuesto comenzando a ahorrar e invertir lo antes posible en la vida. Intenta rebalancear tu portafolio de inversiones a medida que envejeces y tus metas de inversión, tolerancia al riesgo y horizonte de tiempo cambian naturalmente. Los expertos sugieren centrarse en inversiones de crecimiento cuando eres joven e inversor, y luego cambiar hacia ingresos y preservación de capital a medida que te acercas al retiro. Independientemente de tu edad, la diversificación del portafolio puede ayudarte a mantener rendimientos de inversión más estables y confiables.

¿Qué es un portafolio de inversión?

Un portafolio de inversión abarca todas las inversiones que tienes en diversas cuentas, incluyendo:

  • Planes patrocinados por el empleador como 401(k)s
  • IRAs (tradicionales, Roth, SEP, SIMPLE)
  • Cuentas de corretaje tributables
  • Cuentas de robo-asesor
  • Efectivo en cuentas de ahorros, cuentas del mercado monetario o certificados de depósito (CDs)

Esas cuentas pueden contener diferentes tipos de activos, incluyendo (pero no limitados a) acciones, bonos, fondos cotizados en bolsa (ETFs), fondos mutuos, materias primas, futuros, opciones e incluso bienes raíces. Juntos, estos activos forman tu portafolio de inversión.

Si estás invirtiendo para el retiro, un portafolio ideal estaría diseñado para satisfacer tus necesidades financieras por el resto de tu vida una vez que te retires de la fuerza laboral.

Eso requiere que comiences a ahorrar tu dinero y comprar inversiones tan temprano en la vida como sea posible para que tus rendimientos puedan crecer a lo largo de un período largo y aumentar el valor de tu portafolio. Al darle a tu dinero su mayor oportunidad de crecer, realmente trabaja para ti a lo largo de los años.

Inversiones de crecimiento y diversificación del portafolio

Las acciones están diseñadas para ayudar a los inversores a aumentar el valor de sus inversiones a lo largo de un largo período de tiempo. Los instrumentos de crecimiento, como las acciones y bienes raíces, típicamente forman el núcleo de la mayoría de los portafolios de retiro exitosos durante la fase de crecimiento.

Es sumamente importante tener al menos una parte de tus ahorros para el retiro creciendo más rápido que la tasa de inflación, que es la tasa a la cual los precios aumentan con el tiempo. Las inversiones que crecen más que la tasa de inflación pueden contrarrestar la erosión del poder adquisitivo que resulta de la inflación.

Las acciones han tenido los mejores rendimientos con creces a lo largo del tiempo de cualquier clase de activo. Desde 1926 hasta 2023, las acciones de gran capitalización promediaron un crecimiento del 10.3% por año. Las acciones de pequeña capitalización promediaron un 11.8%. Los bonos gubernamentales promediaron solo un 5.1%, y las facturas del Tesoro registraron un crecimiento del 3.3%.

“Las acciones de gran capitalización promediaron un retorno anual compuesto del 10.3% desde 1926 hasta 2023.”

Por esta razón, incluso los portafolios de retiro que están principalmente orientados hacia la preservación de capital y la generación de ingresos a menudo mantienen un pequeño porcentaje de acciones para proporcionar algún potencial de crecimiento y una protección contra la inflación.

Diversificación del portafolio y tolerancia al riesgo

La diversificación se refiere a incorporar distintos tipos de activos y vehículos de inversión para limitar los efectos del riesgo y el rendimiento negativo de cualquier activo único. La diversificación tomará una forma diferente con el tiempo. Cuando estés en tus 20s, puedes decidir diversificar tu portafolio entre diferentes tipos de acciones, como acciones de gran, mediana y pequeña capitalización, y tal vez bienes raíces.

Cuando llegues a tus 40s y 50s, sin embargo, es posible que desees trasladar algunas de tus inversiones a sectores más conservadores. Estos incluyen bonos corporativos, ofertas de acciones preferentes y otros instrumentos moderados (menos agresivos) que aún pueden generar rendimientos competitivos, pero con menos riesgo que las acciones puras. Además, las inversiones alternativas, como metales preciosos, derivados, arrendamientos de petróleo y gas, y otros activos no correlacionados, pueden reducir la volatilidad general de tu portafolio y generar mejores rendimientos durante los períodos en que las clases de activos tradicionales están inactivas.

Un portafolio de retiro ideal no debe estar demasiado ponderado en acciones de la empresa. Un gran descenso en su valor podría alterar drásticamente tus planes de retiro si constituye un gran porcentaje de tus ahorros para el retiro.

La tolerancia al riesgo se refiere a la cantidad de volatilidad en el valor de sus inversiones que un inversor está dispuesto a soportar. A medida que te acercas a la edad de jubilación, tu tolerancia al riesgo suele cambiar, y es posible que necesites centrarte menos en el crecimiento (acciones) y más en la preservación del capital y los ingresos (valores de renta fija).

En general, tu portafolio no debería estar completamente invertido en instrumentos garantizados hasta que alcances tus 80s o 90s. Un portafolio de retiro ideal tendrá en cuenta tu riesgo de reducción, que mide cuánto tiempo te llevará recuperarte de una gran pérdida en tu portafolio.

Gestión activa vs. pasiva

Los inversores hoy tienen más opciones que nunca cuando se trata de cómo administrar su dinero. Una de estas opciones es la gestión de carteras activa vs. pasiva. Muchos planificadores financieros recomiendan exclusivamente carteras de fondos índice que están gestionados de forma pasiva.

Otros recomiendan carteras gestionadas activamente que pueden tener rendimientos superiores a los de los mercados más amplios. Sin embargo, los fondos gestionados activamente suelen cobrar tarifas más altas, incluidas las tarifas de transacción. Es importante tener en cuenta que esas tarifas pueden erosionar tus rendimientos de inversión con el tiempo.

Otra opción es un robo-asesor, que es una plataforma digital que asigna y administra un portafolio según algoritmos preestablecidos activados por la actividad del mercado. Los robo-asesores suelen costar mucho menos que los administradores humanos. Sin embargo, su incapacidad para desviarse de sus programas puede ser una desventaja en algunos casos. Y los patrones de negociación que utilizan pueden ser menos sofisticados que los empleados por sus contrapartes humanas.

Los robo-asesores pueden no ser la mejor opción si necesitas servicios avanzados como la planificación patrimonial, la gestión tributaria complicada, la administración de fideicomisos o la planificación del retiro.

¿Qué debe incluir mi portafolio de inversión para el retiro?

Eso depende de tu edad y de qué tan cerca estés de dejar la fuerza laboral. Cuando estés comenzando, apunta a una postura de inversión agresiva que sea fuerte en acciones, que históricamente han superado a las inversiones de renta fija. Tienes tiempo para recuperarte de caídas en el mercado y de declines en el valor de tu portafolio. Puedes adoptar una postura de inversión más conservadora a medida que cambie tu tolerancia al riesgo (por ejemplo, a medida que te acerques al retiro).

¿Cómo debería lucir mi portafolio a los 55 años?

Primero, evalúa tu tolerancia al riesgo a esa edad y decide qué enfoque en el crecimiento aún necesitas tener. Algunos asesores financieros recomiendan una mezcla del 60% en acciones, 35% en renta fija y 5% en efectivo cuando un inversor está en sus 60s. Por lo tanto, a los 55 años, y si aún estás trabajando e invirtiendo, podrías considerar esa asignación o algo con aún más potencial de crecimiento.

¿Cuál es el mejor consejo para alguien que planifica su retiro?

Quizás el mejor consejo para alguien que planifica su retiro es comenzar a ahorrar e invertir lo antes posible. El tiempo es tu mayor recurso en la planificación del retiro. Al administrar tu dinero tan pronto como puedas, puedes aprovechar el interés compuesto para agregar valor a tu portafolio sin mover un dedo.

Conclusión

Conceptualmente hablando, la mayoría de las personas definirían un portafolio de inversión ideal para el retiro como uno que les permita vivir en relativa comodidad después de dejar el mundo laboral.

Tu portafolio siempre debe contener el equilibrio adecuado de inversiones para el crecimiento, los ingresos y la preservación de capital. Sin embargo, el peso de cada uno de estos componentes debe basarse en tu tolerancia al riesgo personal, objetivos de inversión y horizonte de tiempo.

En general, debes enfocar tu portafolio ya sea completamente o predominantemente en el crecimiento hasta que llegues a la mediana edad, momento en el que tus objetivos pueden comenzar a cambiar hacia los ingresos y el menor riesgo.

Sin embargo, diferentes inversores tienen diferentes tolerancias al riesgo, y si tienes la intención de trabajar hasta una edad avanzada, es posible que puedas correr mayores riesgos con tu dinero. El portafolio ideal dependerá, por lo tanto, siempre de ti y de lo que estés dispuesto a hacer para alcanzar tus metas.