La obtención de la licencia de la Serie 79 generalmente es necesaria para aquellos que desean trabajar en banca de inversión. Se requiere para trabajar con ofertas de deuda o acciones a través de colocaciones públicas o privadas, lo que incluye la fijación de precios de valores, suscripción y mercadeo. Además, es necesaria para trabajos que impliquen fusiones, adquisiciones y reestructuración financiera, incluidas ofertas públicas de adquisición y venta de activos. Un empleado cuya exposición sea limitada en estas áreas puede que no necesite la Serie 79. Consta de 175 preguntas de opción múltiple, más 10 preguntas adicionales que no cuentan para la calificación final. Los candidatos tienen cinco horas para terminar. El examen se realiza en computadora, por lo que los resultados se proporcionan inmediatamente después de completarlo. El puntaje de aprobación varía cada año, pero generalmente ronda el 73%. Los candidatos deben ser patrocinados por un miembro de FINRA para realizar el examen. El 43% del examen cubre la recopilación y análisis de datos, el 25% se enfoca en suscripciones y transacciones de financiamiento, tipos de ofertas y registro de valores. El 19% trata sobre fusiones y adquisiciones, ofertas públicas de adquisición y reestructuración financiera, y el 13% abarca regulaciones generales de valores e industria.

El Enfoque en la Banca de Inversión

La Serie 79 es considerada una versión simplificada del examen Serie 7, pero no te dejes engañar, ya que es engañosamente difícil. Antes del 2009, el examen Serie 7 era requerido para todos los profesionales financieros, incluidos aquellos que querían convertirse en banqueros de inversión. Sin embargo, el Comité de Banca de Inversión acordó las principales responsabilidades y tareas asociadas con el trabajo de los banqueros de inversión después de realizar un análisis de trabajo, lo que permitió realizar cambios.

Prerrequisitos del Examen Serie 79

El examen Serie 79 satisface el prerrequisito del examen Serie 24 como examen representativo. Ya que el examen se enfoca en la banca de inversión, la Serie 24 de Principal de Valores Generales se limita a las responsabilidades de supervisión de banca de inversión si el candidato solo ha aprobado el examen Serie 79. En general, los probadores necesitan el registro de la Serie 79 incluso si ya tienen la Serie 7. Este es uno de los pocos casos en los que la Serie 79 puede ser utilizada como prerrequisito en lugar de la Serie 7.

Ofertas de Deuda o Acciones

Las compañías tienen varias opciones disponibles cuando necesitan recaudar dinero. Junto con pedir prestado dinero a una institución financiera, pueden emitir una oferta de deuda o de acciones:

  • Una oferta de deuda normalmente se presenta en forma de un cupón o bono corporativo, en el que el emisor promete pagar al tenedor del bono o inversor su inversión principal junto con intereses para una fecha determinada.
  • Una oferta de acciones, por otro lado, implica la emisión de nuevas acciones de capital corporativo, lo que otorga a los inversores una participación en la propiedad de la compañía.

Las actividades de deuda o acciones que pueden requerir una Serie 79 incluyen:

  • Fijación de precios de valores en ofertas de deuda y acciones
  • Originación, que se ocupa de los mercados de capital de acciones y deuda
  • Subscripción
  • Comercialización
  • Estructuración
  • Sindicación
  • Manejo de actividades de asignación y estabilización de ofertas

Ofertas de adquisiciones y reestructuración

Los servicios de asesoría en fusiones y adquisiciones son una parte esencial del rol de un banquero de inversión, especialmente cuando se trata de fusiones y adquisiciones. Las fusiones y adquisiciones se refieren a la consolidación de compañías o activos a través de diversas transacciones financieras. Algunas responsabilidades que un titular de Serie 79 podría requerir bajo esta categoría pueden incluir:

  • Ofertas de adquisición
  • Venta de activos
  • Reorganización corporativa
  • Transacciones que involucran combinaciones de negocios, que podrían incluir opiniones de solvencia y equidad

Excepciones de la Serie 79

El registro de la Serie 79 puede no ser requerido para profesionales que tengan una participación limitada en actividades de banca de inversión. Sin embargo, existen ciertas flexibilidades en algunos trabajos en los que los nuevos asociados rotan entre varias áreas de negocios y departamentos con fines de capacitación. Estos profesionales financieros generalmente cuentan con un período de gracia de seis meses mientras están en formación. Para una guía completa de exenciones, consulta la Regla 1230 de FINRA.

El Examen Real

Se proporciona un tutorial sobre el examen antes de realizarlo. El examen consta de 75 preguntas de opción múltiple y se realiza en una computadora personal. Cada examen de candidato incluye 10 preguntas adicionales que no contribuyen a su calificación. Se otorgan 150 minutos a los candidatos para completar el examen. Los resultados están disponibles inmediatamente después del examen como una calificación de aprobado o reprobado, con un desglose del desempeño de la candidata en cada sección. Los individuos necesitan responder correctamente el 73% de las preguntas para obtener una calificación de aprobación.

Los candidatos deben ser patrocinados por un miembro de FINRA para realizar el examen. Los requisitos de elegibilidad incluyen tomar el examen de calificación apropiado. Los individuos deben aprobar tanto los exámenes Serie 79 como SIE para que los tomadores de exámenes puedan registrarse.

Secciones del Examen

Hay tres secciones en el examen. Las 10 preguntas adicionales están dispersas al azar y no están identificadas como tales.

Recopilación, Análisis y Evaluación de Datos

Esta es la sección más extensa, abarcando el 49% del examen con 37 preguntas. Incluye identificar los datos relevantes y saber dónde encontrarlos. En esta sección también se evalúa la comunicación con varios departamentos y clientes, el uso de métricas y relaciones, así como el análisis de tendencias para evaluar los datos encontrados en la empresa y en el sector. Los candidatos también son evaluados en su comprensión de las actividades de diligencia debida, como el requisito regulatorio para las partes compradora y vendedora.

Subscripción/Nuevo Financiamiento, Ofertas y Registro de Valores

Esta sección consta de 20 preguntas, representando el 27% del examen. Trata sobre las regulaciones para la presentación y registro de valores, incluyendo formularios como el prospecto, así como reglas y estados financieros requeridos. También cubre la distribución de materiales de mercadeo y las reglas asociadas.

Fusiones y Adquisiciones, Ofertas de Adquisición y Reestructuración Financiera

Con un total de 18 preguntas, esta sección representa aproximadamente el 24% del examen. Algunos de los temas cubiertos en esta parte del examen se relacionan con transacciones de compra y venta, la opinión de equidad y las reglas y regulaciones de la SEC. También evalúa el conocimiento de los candidatos para las regulaciones de ofertas de adquisición y reestructuración financiera.

Preguntas Frecuentes sobre el Examen de Banca de Inversión Serie 79

¿Es la Serie 79 más fácil que la Serie 7?

La Serie 79 y la Serie 7 son dos exámenes diferentes requeridos por los profesionales financieros que desean obtener registro por parte de FINRA. Mientras que la Serie 7 es requerida por todos los representantes de valores a nivel de entrada, el examen Serie 79 es un requisito para aquellos que desean trabajar como banqueros de inversión de nivel de entrada. El examen Serie 79 consta de 75 preguntas y toma 2.5 horas, mientras que la Serie 7 está compuesta por 125 preguntas y lleva tres horas y 45 minutos completarla.

¿Qué tan difícil es aprobar el examen Serie 79?

El examen Serie 79 es más difícil que el examen Esenciales de la Industria de Valores. El examen SIE es considerado comúnmente un examen introductorio, mientras que el Serie 79 involucra conceptos que pueden ser más complejos y necesarios para aquellos que necesitan un mayor grado de habilidades en la industria de la banca de inversión.

¿Cómo te preparas para el examen Serie 79?

Existen una variedad de cursos de preparación para el Serie 79 que puedes tomar para prepararte para el examen. Estos cursos te proporcionan materiales de estudio y pruebas de práctica que puedes tomar. Muchos de ellos tienen un costo, que oscila entre $200 y $300.

¿Quién necesita tomar el examen Serie 79?

Los profesionales financieros que deseen trabajar como banqueros de inversión de nivel de entrada deben tomar (y aprobar) el examen Serie 79. Los candidatos también deben aprobar el examen Esenciales de la Industria de Valores para obtener el registro, aunque no es necesario que los exámenes se realicen al mismo tiempo.

En resumen, aquellos que deseen realizar ciertas funciones en la industria financiera deben convertirse en un representante registrado con la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera. Para registrarse, las personas deben aprobar ciertos exámenes. El tipo de examen depende del tipo de puesto al que aspiran. Profesionales que desean convertirse en banqueros de inversión de nivel de entrada deben aprobar el examen Serie 79, junto con otra prueba, el examen de Esenciales de la Industria de Valores. El Serie 79 evalúa el conocimiento y las habilidades del individuo en varias áreas, incluidas ofertas de deuda y acciones, ofertas públicas de adquisición y venta de activos, nuevos financiamientos y reestructuración financiera.