Warren Buffett, el CEO de Berkshire Hathaway durante mucho tiempo, es indudablemente el mejor inversor en acciones del mundo. También es un poco filósofo, ya que simplifica sus ideas de inversión en frases simples y memorables. Aquí te presento algunas de sus reglas de inversión más famosas:

1. Nunca pierdas dinero

Esto puede parecer obvio, ya que ningún inversor se propone perder su dinero duramente ganado. Pero de hecho, pueden ocurrir eventos que hagan que un inversor olvide esta regla. Buffett jura por la Regla 2: “Nunca olvides la Regla Nº 1”.

2. No olvides la Regla 1

Buffett personalmente perdió alrededor de $25 mil millones durante la crisis financiera de 2008, y su empresa, Berkshire Hathaway, perdió su codiciada calificación AAA. ¿Entonces cómo puede decirnos que nunca perdamos dinero? Se refiere al pensamiento de un inversor sensato: no seas frívolo, no apuestes, no entres en una inversión con una actitud despreocupada que permita perder. Sé informado, haz tu tarea.

3. Elige empresas, no acciones

Cuando una empresa va bien, eventualmente le seguirá la acción. Buffett busca empresas que presenten perspectivas favorables a largo plazo cuando está eligiendo inversiones. ¿Tiene la empresa una historia operativa consistente? ¿Tiene una franquicia comercial dominante? ¿Está generando márgenes de beneficio altos y sostenibles? Una acción que Buffett podría querer poseer si el precio de las acciones de la empresa se cotiza por debajo de las expectativas de su crecimiento futuro.

4. Una empresa maravillosa a un precio justo vs. una empresa justa a un precio maravilloso

Buffett es un inversor en valor a quien le gusta comprar acciones de calidad a precios razonables, si no rocosos bajo. Su objetivo es construir una cartera de acciones que le brinden ganancias sólidas y apreciación de capital durante muchos años. Cuando los mercados se tambalearon durante la crisis financiera de 2007-2009, Buffett aprovechó la oportunidad para acumular inversiones fructíferas de largo plazo al invertir miles de millones en nombres como General Electric y Goldman Sachs.

5. Nuestro período de retención favorito es para siempre

Buffett es el máximo exponente de una filosofía de comprar y mantener. ¿Cuánto tiempo deberías poseer una acción? Buffett dice que no deberías tenerla durante 10 minutos si no te sientes cómodo poseyéndola durante 10 años. Se aferró a la mayor parte de su cartera incluso durante la crisis financiera, a la que llamó un “Pearl Harbor económico”.

6. Estar dispuesto a ser diferente

No sigas a la multitud, incluso si el líder de la manada parece ser exitoso. Definitivamente quieres seguir los consejos de las masas y la opinión popular porque no puedes saber cómo o de dónde derivan esas opiniones. Podrían ser y a menudo son sin ningún fundamento real.

7. Evita la deuda de tarjetas de crédito

Puedes hacer cosas mucho mejores con tu dinero que dárselo a los prestamistas de tarjetas de crédito en forma de intereses a cambio de un poder adquisitivo que de otro modo no habrías tenido. La idea detrás de la inversión es ganar interés, no regalarlo. Buffett advierte específicamente contra estar infatuado con cuánto dinero puedes pedir prestado y no darle suficiente pensamiento a cuánto dinero puedes devolver.

8. Invierte en lo que entiendes

Buffett dijo a los accionistas de Berkshire Hathaway en la reunión anual de 2019 que deberían invertir en lo que conocen y “expandir su círculo de competencia si pueden”. Deben confinarse a negocios que comprendan. Estás efectivamente tirando el dinero a ciegas cuando inviertes en una industria de la que no tienes idea de cómo y por qué podría tener éxito o fracasar.

En resumen, la esencia de los principios de inversión de Buffett es comprar acciones subvaluadas con un sólido potencial a largo plazo. Requiere investigación y un compromiso constante con las empresas en las que estás invirtiendo. Sostenerlas a través de las adversidades, ignorando la volatilidad del mercado, a menos que algo cambie materialmente en las perspectivas de la empresa.

Además de analizar las perspectivas comerciales a largo plazo de una empresa, como si tiene una gerencia senior competente y un balance sólido, Buffett se concentra en la capitalización de mercado (no demasiado pequeña), los niveles de deuda (no demasiado altos) y las ganancias por acción (no demasiado altas). Está buscando empresas sólidas con balances sólidos y perspectivas positivas a largo plazo, inversiones que pueda mantener durante un largo período de tiempo.

A Buffett le gusta la acción XYZ, pero no a su precio de mercado actual. Está listo para comprarla si el precio de esa acción cae a su rango de valor preferido. Parafraseando a Buffett, el mercado está ahí para adaptarse a tu estrategia de inversión, pero solo cuando el precio es correcto.