Desde su introducción en 2008 en un whitepaper, Bitcoin (BTCUSD) ha generado controversia y noticias. Los entusiastas celebran su lanzamiento como el advenimiento de un sistema monetario nuevo y equitativo. Los críticos señalan el papel de la criptomoneda en actividades criminales y la falta de reconocimiento legal como moneda oficial. La realidad probablemente se encuentra en algún punto intermedio.

¿Qué está sucediendo con Bitcoin?

Mientras tanto, los gobiernos de todo el mundo están observando a Bitcoin con cautela y tomando medidas cuando pueden. Algunos, como El Salvador, lo han adoptado como moneda. Otros se rehúsan a reconocerlo como curso legal, lo tratan como una mercancía o propiedad, e incluso lo prohíben completamente. En 2023, la Unión Europea adoptó un marco regulatorio para regular las criptomonedas.

Entre otras cosas, Bitcoin puede permitir a los ciudadanos de un país socavar la autoridad gubernamental al eludir los controles de capital impuestos por él. También facilita actividades nefastas al ayudar a los criminales a eludir la detección. Finalmente, al eliminar intermediarios, Bitcoin tiene el potencial de alterar las estructuras financieras existentes y desestabilizarlas.

¿Por qué es importante la regulación de Bitcoin?

Los gobiernos de todo el mundo están observando a Bitcoin con cautela porque tiene el potencial de trastornar el sistema financiero existente y socavar su papel. En su forma actual, Bitcoin presenta cuatro desafíos para la autoridad gubernamental: las regulaciones aún se están desarrollando, el uso de energía de la red es demasiado alto, las redes no pueden detenerse, los criminales lo utilizan para enmascarar sus actividades y puede ayudar a los ciudadanos a eludir los controles de capital.

Desarrollo de regulaciones

Las monedas descentralizadas y los servicios que han surgido para respaldarlas han creado una industria financiera menos regulada de lo que generalmente se considera necesario para proteger a los consumidores y usuarios. Hasta 2024, existen intercambios regulados y proveedores de servicios de criptomonedas, y las leyes en muchos países requieren que los proveedores de servicios criptográficos estén registrados y monitoreados.

Sin embargo, debido a que la criptomoneda solo se ha utilizado desde 2009, las regulaciones y precedentes siguen desarrollándose. La Regulación de Mercados en Activos Cripto de la Unión Europea será plenamente ejecutable después de 2024, y se requiere que los países miembros presenten informes sobre sus efectos durante varios años. Dado que es algo nuevo, necesitará ser continuamente reevaluado y actualizado para abordar cualquier preocupación que surja.

Bitcoin y los controles de capital

Frecuentemente, los gobiernos instituyen controles de capital para evitar salidas de divisas porque las exportaciones podrían devaluar el valor de su moneda. Para algunos, esto es otra forma de control que los gobiernos ejercen sobre entidades dentro de sus jurisdicciones. En tales casos, la naturaleza sin estado de Bitcoin resulta útil para eludir los controles de capital y exportar riqueza.

Una de las instancias más conocidas de fuga de capitales utilizando Bitcoin ocurrió en China. Los ciudadanos del país tienen un límite anual de $50,000 para comprar moneda extranjera. Un informe de Chainalysis, una firma de forenses de criptomonedas, encontró que más de $50 mil millones se movieron desde carteras de Bitcoin en Asia Oriental a carteras en otros países en 2020, lo que significa que los ciudadanos chinos pueden haber convertido moneda local a Bitcoin y transferirla a través de fronteras para eludir la regulación gubernamental.

Uso de Bitcoin en actividades ilícitas

La capacidad de eludir la infraestructura financiera existente de un país es una bendición disfrazada para los criminales, ya que les permite camuflar su participación en tales actividades. La red de Bitcoin es seudónima, lo que significa que los usuarios solo son identificados por sus direcciones en la red.

No es fácil rastrear la procedencia de una transacción o la identidad de un individuo u organización detrás de la dirección. Además, la confianza algorítmica generada por la red de Bitcoin obvia la necesidad de contactos de confianza en ambos extremos de una transacción ilegal.

Conclusión

Bitcoin se ha convertido en un punto de controversia desde su introducción al mundo después de la crisis financiera. Algunos gobiernos desconfían de Bitcoin y han alternado entre criticar la criptomoneda e investigar su uso para sus propios fines.

Aunque Bitcoin tiene el potencial de cambiar o incluso mejorar la infraestructura financiera existente, el ecosistema de la criptomoneda aún está lleno de mal uso, escándalos y criminales, pero también lo están los sistemas existentes.

Las posturas gubernamentales sobre estos temas cambian con el tiempo, y si las actitudes legislativas más aceptantes de los últimos años continúan, Bitcoin podría integrarse más en la sociedad global.