Revisado por Colleen Ramos. Verificado por Yarilet Pérez.

Responsabilidades de un Analista de Investigación de Valores

Trabajar como analista de investigación de valores requiere múltiples talentos y habilidades, y puede convertirse en una carrera gratificante. Estos profesionales investigan empresas públicas y elaboran recomendaciones para inversores sobre si comprar, vender o seguir manteniendo ciertas acciones. Por lo general, a los analistas se les asigna un grupo particular de empresas en una industria específica, de las cuales son responsables.

Las firmas de corretaje (conocidas como el lado de venta, ya que proporcionan la investigación a sus clientes interesados en hacer inversiones) emplean a analistas de investigación de valores. Fondos de inversión, fondos de cobertura y otros que gestionan el dinero de sus clientes e invierten en su nombre, conocidos como el lado de compra, también emplean analistas de investigación de valores, quienes realizan recomendaciones de inversión a sus gestores de cartera. ¿Pero qué hacen estos analistas en su día a día?

Qué Hacen

Los analistas de investigación de valores investigan empresas públicas y elaboran recomendaciones para inversores sobre si comprar, vender o seguir manteniendo ciertas acciones. Tanto las firmas de corretaje en el lado de venta como los fondos en el lado de compra emplean a analistas de investigación de valores. En el día a día, un analista de valores se mantiene al tanto del mercado de valores y de las noticias específicas de las empresas que podrían afectar los rendimientos, actualizando a sus colegas sobre estos cambios y emitiendo informes.

Cómo se Mantiene al Día de las Noticias

Por lo general, los analistas de investigación de valores comienzan su día bastante temprano, antes de que comience la jornada laboral habitual, y se mantienen al tanto de lo que sucede con las empresas que cubren. Hacen esto manteniéndose al día con servicios de noticias y otras fuentes de información, y también rastreando los desarrollos y tendencias económicas y de mercado a nivel global. A lo largo del día, los analistas se mantienen al tanto de cualquier noticia de última hora que impacte en los mercados de valores y las empresas que cubren, obteniendo información de fuentes tanto específicas de la industria como generales. En días de mercado particularmente volátiles, esto puede resultar en un verdadero vaivén.

Actualización de Colegas

Otro aspecto del trabajo de un analista de investigación de valores es informar y actualizar a los colegas en el lado de ventas con recomendaciones y perspectivas sobre varias acciones (calificaciones de compra, venta o retención) para que los corredores puedan explicar mejor esas elecciones a los clientes. Esto requiere pensamiento crítico y creativo, sólidas habilidades de comunicación y la capacidad de sintetizar rápidamente y con precisión datos de diversas fuentes y presentar esa información de manera accesible. Los analistas deben anticipar y estar preparados para responder preguntas que sus colegas del lado de ventas puedan tener sobre ciertas acciones, y también podrían necesitar actualizar a analistas senior sobre las acciones tomadas en varias acciones.

A lo largo del día, los analistas pueden tener que reunirse con colegas, como sus supervisores, para intercambiar ideas y notas.

Emisión de Informes y Seguimiento de Empresas Cubiertas

Los analistas realizan pronósticos y estimaciones de ganancias para las empresas que cubren. Durante la temporada de ganancias, cuando las empresas publican sus cifras trimestrales, los analistas emiten sus opiniones sobre cómo ha desempeñado la empresa y también actualizan y ajustan sus modelos de ganancias para empresas específicas. Además de seguir noticias generales y eventos económicos, los analistas rastrean cualquier desarrollo específico que pueda afectar el valor de las acciones de cualquier empresa en su grupo particular.

Por ejemplo, si una empresa anuncia un nuevo producto que podría impactar sus ganancias, los analistas evalúan esta noticia e incluyen sus hallazgos en los informes que producen. Es probable que los analistas necesiten actualizar estos informes a diario.

Mantenerse en Contacto con la Administración de la Empresa

Frecuentemente, los analistas de investigación de valores se reúnen con la administración de las empresas que cubren para obtener la información más actualizada con el fin de actualizar sus estimaciones de ganancias e informes. Pueden obtener estas actualizaciones en persona o en llamadas de conferencia. Si bien la administración proporciona esta información a los analistas de investigación de valores, los ejecutivos deben tener cuidado de no compartir información con los analistas que pueda impactar el precio de las acciones de la empresa y que no esté disponible para el público. Esto daría una ventaja injusta a los analistas.

La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) ha emitido reglas relacionadas con estas prácticas de divulgación justa, lo que significa que los analistas deben actuar con cuidado con la administración. Algunas empresas tienden a no cooperar con analistas que sienten que no los han tratado justamente en sus informes. Los analistas deben brindar a los inversores una imagen precisa del potencial de una empresa, pero tampoco quieren alienar a la administración de una empresa y arriesgarse a perder acceso a información importante.

¿Por Qué es Importante?

En medio de informes engañosos emitidos durante el auge de las punto com, la SEC impuso acciones regulatorias destinadas a frenar las prácticas de los bancos de inversión que utilizaban informes de investigación más como una vía para generar negocios bancarios de inversión que como un medio para proporcionar información precisa y objetiva para inversores. Esto llevó a que los bancos de inversión redujeran sus necesidades de investigación de valores. Sin embargo, aunque los roles del lado de venta en los grandes bancos de inversión han disminuido, todavía existen oportunidades para analistas de investigación de valores, especialmente en firmas de investigación más pequeñas y boutiques.

En Resumen

Los analistas típicamente pasan más tiempo del promedio en su trabajo, pero no necesitan invertir las extenuantes horas asociadas con la banca de inversión. En general, los analistas se mantienen al día de las noticias, actualizan a sus colegas, se ponen al día con las empresas que cubren, emiten y actualizan informes de empresas y asisten a reuniones en su trabajo diario. Aunque el trabajo de un analista de investigación de valores ha perdido parte de su atractivo en los últimos años, a medida que las empresas han reducido el número de analistas que emplean, sigue siendo un campo competitivo.