El mercado Forex es el mercado más grande y líquido del mundo, donde se negocian divisas electrónicamente todos los días a nivel global. Tanto gobiernos, instituciones financieras, corporaciones como inversores minoristas buscan convertir una moneda en otra. En este artículo, te guiaré a través de los detalles de un rollover para que entiendas su significado al operar en el mercado forex.

¿Qué es un Rollover de Divisas?

Un rollover en el mercado forex implica mover una posición a la fecha de entrega siguiente, lo que conlleva un costo. Dependiendo de si tienes una posición larga o corta, puedes tener un crédito o débito de rollover. La tasa de rollover en forex es el rendimiento neto de intereses sobre una posición de divisa que se mantiene durante la noche por un trader.

Rolling Over Posiciones en FX

Beneficiarse del trading de divisas implica con frecuencia mantener una moneda y esperar a que el tipo de cambio se mueva a tu favor. Si compras una divisa y su valor aumenta en comparación con la divisa con la que está emparejada, puedes venderla y obtener una ganancia. Cuando mantienes una posición de par de divisas durante la noche, ganas intereses en la moneda que compras y pagas intereses en la moneda que vendes, conocido como rollover o swap.

Crédito y Débito de Rollover

El rollover tiene dos implicaciones importantes para la estrategia de trading de un trader. En primer lugar, está el costo de mantener una posición durante la noche, ya que los traders pagan o ganan intereses dependiendo de la dirección de su operación y las tasas de interés relativas de las monedas involucradas. En segundo lugar, influye en las decisiones de trading, especialmente para estrategias que buscan beneficiarse de las diferencias en las tasas de interés.

Es importante hacer un seguimiento de los intereses que pagas y recibes, ya que el Servicio de Impuestos Internos (IRS) considera los intereses recibidos o pagados por un trader de divisas durante las operaciones de forex como ingresos ordinarios por intereses. A efectos fiscales, debes llevar un registro de los intereses recibidos o pagados, por separado de las ganancias y pérdidas comerciales regulares.

Ejemplo de un Rollover

Supongamos que ejecutas una operación que implica al euro y al dólar estadounidense. Compras 100,000 EUR/USD con un tipo de cambio de 1.20. Además, digamos que la tasa de referencia del Banco Central Europeo (BCE) es del 0.5% y la tasa de fondos federales es del 1.75%, y mantienes la posición durante la noche.

Por tanto, se tendría que pagar o enviar intereses al trader por mantener la posición durante la noche. El interés de rollover ganado o pagado se calcula sobre el monto nocional, en este caso, 100,000 euros.

¿Cuál es la Tasa de Rollover en FX?

La tasa de rollover en forex es el rendimiento neto de intereses sobre una posición de divisa que se mantiene durante la noche por un trader. Esto se paga porque un inversor de forex siempre efectivamente toma prestada una divisa para venderla y comprar otra. El interés pagado o ganado por mantener una posición prestada durante la noche se llama tasa de rollover.

¿Cuál es la Diferencia Entre un Crédito y un Débito de Rollover?

Un trader de divisas recibe un crédito de rollover al mantener una posición abierta durante la noche en un trade de divisas. Esto implica estar largo en una divisa con una tasa de interés más alta que la vendida. Por otro lado, un débito de rollover se paga por el trader cuando la divisa larga paga una tasa de interés más baja.

¿Cuándo se Aplican los Rollovers en FX?

En forex, un rollover implica que una posición se extiende al final del día de trading sin liquidarse. La mayoría de las operaciones de forex se extienden diariamente hasta que se cierran o liquidan. Los rollovers se realizan utilizando transacciones spot-next o tom-next.

En resumen, un rollover en el trading de forex es el procedimiento de extender la fecha de liquidación de una posición abierta hasta el siguiente día de trading. Esto ocurre cuando un trader mantiene una posición durante la noche, más allá del periodo de liquidación estándar de dos días para la mayoría de los pares de divisas. El rollover es un concepto crítico para los traders de forex, ya que implica el ajuste de las tasas de interés entre las dos monedas en el par, lo que puede impactar significativamente la rentabilidad general de sus operaciones, especialmente para las posiciones mantenidas durante periodos más largos.