Los traders y analistas trazan los movimientos de los precios de las acciones a lo largo del tiempo para identificar los niveles de soporte y resistencia que indican los momentos óptimos para comprar y vender.

¿Qué son el Soporte y la Resistencia en el Análisis Técnico?

El soporte y la resistencia son dos conceptos fundamentales en el análisis técnico. Comprender qué son y cómo funcionan es esencial para leer correctamente un gráfico de precios. Los analistas técnicos utilizan niveles de soporte y resistencia para identificar puntos de precios en un gráfico donde las probabilidades favorecen una pausa o reversión en la tendencia prevaleciente. El soporte ocurre en el punto donde se espera que una tendencia a la baja se detenga debido a una concentración de demanda. Mientras que la resistencia ocurre en el punto donde se espera que una tendencia al alza se detenga debido a una concentración de oferta. Estas áreas de soporte y resistencia se pueden identificar en los gráficos utilizando líneas de tendencia y medias móviles.

¿Qué es el Soporte?

En una tendencia a la baja, los precios caen porque hay un exceso de oferta sobre la demanda. A medida que los precios caen, se vuelven más atractivos para aquellos que esperan en la línea lateral para comprar las acciones. A cierto nivel, la demanda que habría estado aumentando lentamente subirá al nivel donde iguala la oferta. En este punto, los precios dejarán de caer. Esto se llama soporte. El soporte puede ser un nivel de precio único en el gráfico o una zona de precios. En cualquier caso, el soporte es un área en un gráfico de precios que muestra la disposición de los compradores a comprar. En este nivel, la demanda generalmente superará a la oferta, provocando que la caída de precios se detenga y se revierta.

¿Qué es la Resistencia?

La resistencia es el opuesto al soporte. Los precios suben porque hay más demanda que oferta. A medida que los precios suben, llegará un punto en el que la venta superará a la compra. Esto sucede por varias razones. Podría ser que los traders hayan determinado que los precios son demasiado altos o que han alcanzado sus objetivos. Podría ser la renuencia de los compradores a iniciar nuevas posiciones en esas valuaciones altas. Podría ser por otras razones. Pero un técnico puede ver claramente en un gráfico de precios un nivel en el que la oferta comienza a superar a la demanda. Esto es la resistencia. Al igual que el soporte, puede ser un nivel o una zona.

¿Por qué es Importante Identificar el Soporte y la Resistencia?

Una vez que se ha identificado un área o zona de soporte o resistencia, esos niveles de precios pueden servir como puntos de entrada o salida potenciales porque, cuando el precio alcance un punto de soporte o resistencia previo, hará una de dos cosas: rebotará lejos del nivel de soporte o resistencia, o violará el nivel de precio y continuará en su dirección anterior, hasta que alcance el siguiente nivel de soporte o resistencia. La sincronización de algunos intercambios se basa en la creencia de que las zonas de soporte y resistencia no se romperán. Ya sea que el precio se detenga en el nivel de soporte o resistencia, los traders pueden apostar por la dirección del precio y determinar rápidamente si están en lo correcto.

Si el precio se mueve en la dirección incorrecta (rompe los niveles de soporte o resistencia anteriores), la posición puede cerrarse con una pequeña pérdida. Si el precio se mueve en la dirección correcta (respeta los niveles anteriores de soporte o resistencia), el movimiento puede ser sustancial.

¿Cómo Identificar el Soporte y la Resistencia?

El soporte y la resistencia se pueden encontrar en todos los periodos de tiempo de trazado; diario, semanal y mensual. Los traders también pueden encontrar soporte y resistencia en marcos de tiempo más cortos como gráficos de un minuto y cinco minutos. Pero cuanto más largo sea el periodo de tiempo, más significativo será el soporte o la resistencia.

¿Por Qué Funciona el Soporte y la Resistencia?

El análisis técnico no es una ciencia exacta y a veces el precio caerá por debajo de los niveles de soporte o se revertirá antes de llegar al nivel de soporte anterior. Lo mismo ocurre con la resistencia: el precio puede revertirse antes de llegar al nivel de resistencia anterior o romperlo.

Se necesita flexibilidad para interpretar estos patrones de gráficos. Es por eso que los niveles de soporte y resistencia a veces son zonas en lugar de números precisos. No hay nada mágico acerca de estos niveles de precios. Simplemente que muchos participantes del mercado están actuando con la misma información y realizando operaciones en niveles similares. La mayoría de los traders experimentados pueden contar historias sobre cómo el precio de un activo tiende a detenerse cuando alcanza un cierto nivel.

¿Cómo Ayuda Identificar los Niveles de Soporte y Resistencia a los Traders?

Identificar los niveles de soporte y resistencia agrega disciplina a una estrategia comercial. Establece precios razonables para comprar y vender. De lo contrario, el trader puede entrar en una acción porque parece barata o mantenerla con la esperanza de que suba. Ese es el argumento de un trader que utiliza el análisis técnico. Otros traders confían en el análisis fundamental, que identifica acciones que representan un buen valor basado en los estados financieros de la empresa, sus competidores y las tendencias económicas prevalecientes.

¿Cómo Influencia la Psicología del Mercado los Niveles de Soporte y Resistencia?

La psicología del mercado y las finanzas conductuales pueden influir en dónde se producen los niveles de soporte y resistencia. El “anclaje”, por ejemplo, es la tendencia humana a asignar significado a números arbitrarios. Un nivel previamente establecido de soporte o resistencia puede convertirse en un ancla en el que futuras resistencias o soportes se observen aunque estos puntos no reflejen ningún fundamento.

Lo mismo ocurre con los números redondos como $1,000 o $25,000 que pueden servir como niveles de soporte o resistencia simplemente porque son significativos simbólicamente como anclas psicológicas. A medida que se superan estos niveles, los traders pueden ajustar sus anclajes en consecuencia.

¿Qué Sucede si un Precio Rompe su Soporte o Resistencia?

Una ruptura de un soporte o resistencia puede indicar una reversión de tendencia. Si se rompe el soporte, es probable que se convierta en el nuevo nivel de resistencia. Alternativamente, si se rompe la resistencia al alza, puede formar la base del soporte a corto plazo.

Los niveles de soporte y resistencia son conceptos clave que forman la base de una amplia variedad de herramientas de análisis técnico. Lo fundamental del soporte y la resistencia consisten en un nivel de soporte, que puede considerarse como el suelo bajo el precio, y un nivel de resistencia, que puede considerarse como el techo sobre el precio. Los precios caen y prueban el nivel de soporte, que o bien se mantendrá y el precio se revertirá al alza, o será violado y el precio caerá a través del soporte y probablemente continuará a un nivel de soporte adicional.