Revisado por JeFreda R. Brown, Verificado por Amanda Jackson, el SPDR S&P 500 ETF Trust se encuentra entre los fondos cotizados en bolsa (ETFs) más populares. Su objetivo es seguir el Índice Standard & Poor’s (S&P) 500, que comprende 500 acciones de gran capitalización de EE. UU. Estas acciones son seleccionadas por un comité basado en el tamaño del mercado, la liquidez y la industria. El S&P 500 sirve como uno de los principales puntos de referencia del mercado bursátil de EE. UU. e indica la salud financiera y la estabilidad de la economía. También conocido como el ETF SPY, fue establecido en enero de 1993. Sigue leyendo para obtener más información sobre este fondo, incluidas sus principales participaciones y estilo de inversión.

¿Qué es el SPY ETF?

Como se mencionó anteriormente, el SPY ETF fue establecido el 22 de enero de 1993. Es un ETF que sigue el S&P 500. A menudo se considera como el primer ETF en ser listado y sigue siendo uno de los más negociados activamente, incluso con la llegada de ETFs competidores del S&P 500. Se considera el fondo original para seguir el S&P 500.

El ETF tenía solo $6.53 millones en activos bajo administración (AUM por sus siglas en inglés) cuando se lanzó. Después de un comienzo difícil y algunas dificultades iniciales para encontrar inversores, aumentó a más de $1 mil millones en AUM tres años más tarde. A partir del 16 de julio de 2024, los activos totales del fideicomiso del ETF alcanzaron los $567.46 mil millones.

¿Por qué es importante el SPY ETF?

El SPY está listado en la Bolsa de Nueva York (NYSE) Arca y los inversores pueden operar este ETF en varias plataformas. El fiduciario del SPDR S&P 500 ETF Trust es State Street Bank & Trust y su distribuidor es ALPS Distributors. Debido a que las acciones de los ETF se negocian como acciones, los inversores pueden comprar y vender acciones de SPY a través de su corredor durante todo el día, incluso venderlas en corto.

El precio de una acción de SPY está destinado a ser una décima parte del Índice S&P 500. Por lo tanto, si el S&P se encuentra en un nivel de 4,000, una acción de SPY debería cotizar cerca de $400.

¿Cómo está estructurado el SPY ETF?

Debido a su relativa edad, el ETF está estructurado como un fideicomiso de inversión unitario (UIT). Esto significa que es un portafolio fijo que forma unidades que pueden crearse y canjearse con el emisor. Debido a esta estructura, el SPY replica completamente el Índice S&P 500, manteniendo a todos los miembros del índice subyacente en sus ponderaciones objetivo.

El SPY y otros ETF de índices proporcionan a los inversores una forma de poseer todo el índice mediante la propiedad de un valor único a un costo bajo. El SPY tiene una ratio de gastos del 0.0945%. Si bien esta tasa es baja, no es la más baja entre otros ETF que siguen el Índice S&P 500. La ratio de gastos del SPY es más del triple de la ratio de gastos del Vanguard S&P 500 ETF (VOO) del 0.03%. Ten en cuenta que estas tasas no incluyen comisiones o tarifas de los corredores.

Principales Tenencias del SPY ETF

El SPY es una cesta de activos bien diversificada, que distribuye sus tenencias en múltiples sectores. Las cinco principales se mencionan a continuación a partir del 16 de julio de 2024:

  • Tecnología de la Información: 32.62%
  • Finanzas: 12.64%
  • Salud: 11.59%
  • Consumo discrecional: 10.12%
  • Servicios de comunicación: 8.99%

Rendimiento del SPY ETF

Con una calificación de cuatro estrellas Morningstar, los rendimientos del SPY han seguido de cerca al S&P 500, un índice que ha superado el rendimiento promedio de otros fondos de gran mezcla en la última década. El SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ha generado un rendimiento promedio a tres años de 9.88% hasta el 30 de junio de 2024. Basado en datos de los últimos 10 años, el fondo generó rendimientos anuales promedio de 12.72%. Desde la creación del SPDR S&P 500 ETF Trust, el fondo ha logrado rendimientos anuales promedio de 10.36%.

Conclusión

El SPDR S&P 500 ETF Trust ofrece a los inversores una forma eficiente de diversificar su exposición al mercado de renta variable de EE. UU. sin tener que invertir en múltiples acciones. Por lo tanto, el SPY es adecuado para todos los inversores que desean incluir acciones de EE. UU. en su cartera asumiendo solo un nivel moderado de riesgo.

Dicho esto, dado que el SPDR S&P 500 ETF Trust sigue 500 acciones de gran capitalización en los Estados Unidos, conlleva una multitud de riesgos, como el riesgo de mercado, país, divisa, económico y tipo de interés. Los inversores deben estar al tanto tanto de los datos económicos mundiales como de los de EE. UU., que podrían afectar el rendimiento del fondo.