El trading de breakout es una estrategia utilizada por inversores activos para posicionarse en las primeras etapas de una tendencia. Esta estrategia puede ser el punto de partida para importantes movimientos de precios, expansiones en la volatilidad y, gestionada adecuadamente, puede ofrecer un riesgo a la baja limitado. A lo largo de este artículo, te guiaremos a través de la anatomía de este tipo de operación y ofreceremos algunas ideas para gestionar mejor este estilo de trading.

Qué necesitas saber

Un breakout es una oportunidad potencial de trading que se produce cuando el precio de un activo se mueve por encima de un nivel de resistencia o por debajo de un nivel de soporte con un volumen creciente. El primer paso en el trading de breakouts es identificar los patrones actuales de tendencia de precios junto con los niveles de soporte y resistencia para planificar posibles puntos de entrada y salida. Una vez que hayas actuado en una estrategia de breakout, es importante saber cuándo cortar tus pérdidas y reevaluar la situación si el breakout se debilita. Como con cualquier estrategia de trading técnico, no dejes que las emociones te dominen. Mantente fiel a tu plan y sabe cuándo entrar y salir.

¿Qué es un breakout?

Un breakout es cuando el precio de una acción se mueve fuera de un nivel de soporte o resistencia definido con un volumen creciente. Un trader de breakout entra en una posición larga después de que el precio de la acción rompe por encima de la resistencia, o entra en una posición corta después de que el precio rompe por debajo del soporte. Una vez que la acción opera más allá de la barrera de precio, la volatilidad tiende a aumentar y los precios generalmente se mueven en la dirección del breakout. Los breakouts son una estrategia de trading importante porque son el punto de partida para futuros aumentos de volatilidad, grandes movimientos de precios y, en muchas ocasiones, importantes tendencias de precios.

Por qué es importante el trading de breakouts

Los breakouts ocurren en todo tipo de entornos de mercado. Típicamente, los movimientos de precios más explosivos son resultado de breakouts de canal y breakouts de patrones de precios como triángulos, banderas o patrones de cabeza y hombros. A medida que la volatilidad se contrae durante estos marcos temporales, generalmente se expandirá después de que los precios se muevan más allá de los rangos identificados. Independientemente del marco de tiempo, el trading de breakout es una estrategia excelente que se puede aplicar al day trading, swing trading o cualquier estilo de trading.

Encontrar un buen candidato

Cuando se opera con breakouts, es importante considerar los niveles de soporte y resistencia subyacentes de la acción. Cuantas más veces haya tocado el precio de la acción estas áreas, más válidos serán estos niveles y cuanto más importante se volverán. Al mismo tiempo, cuanto más tiempo hayan estado en juego estos niveles de soporte y resistencia, mejor será el resultado cuando el precio de la acción finalmente haga un breakout.

  • Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

A medida que los precios se consolidan, se producirán varios patrones de precios en el gráfico. Formaciones como canales, triángulos y banderas son herramientas valiosas al buscar acciones para operar. Además de los patrones, la consistencia y el tiempo que el precio de una acción ha respetado sus niveles de soporte o resistencia son factores importantes a considerar al encontrar un buen candidato para operar.

Puntos de entrada

Después de encontrar un buen instrumento para operar, es hora de planificar el trade. La consideración más sencilla es el punto de entrada. Los puntos de entrada son bastante claros al establecer posiciones en un breakout. Una vez que los precios estén listos para cerrar por encima de un nivel de resistencia, un inversor establecerá una posición alcista. Cuando los precios estén listos para cerrar por debajo de un nivel de soporte, un inversor tomará una posición bajista.

Para determinar la diferencia entre un breakout y un engaño, espera confirmación. Por ejemplo, los engaños ocurren cuando los precios abren más allá de un nivel de soporte o resistencia, pero al final del día, terminan moviéndose de nuevo dentro del rango de trading previo. Si un inversor actúa demasiado rápido o sin confirmación, no hay garantía de que los precios continúen en nuevas áreas. Muchos inversores buscan un volumen por encima del promedio como confirmación, o esperar hasta el cierre de un período de trading para determinar si los precios mantendrán los niveles que han roto.

Planificar las salidas

Las salidas predefinidas son un ingrediente esencial para un enfoque de trading exitoso. Al operar con breakouts, hay tres planes de salida que debes organizar antes de establecer una posición.

1. Dónde salir con ganancias

Cuando se planifican los precios objetivo, observa el comportamiento reciente de la acción para determinar un objetivo razonable. Al operar con patrones de precios, es fácil utilizar la acción reciente del precio para establecer un objetivo de precio. Por ejemplo, si el rango de un canal o patrón de precios reciente es de seis puntos, esa cantidad debería utilizarse como objetivo de precio una vez que la acción haga el breakout.

Otra idea es calcular movimientos recientes de precios y promediarlos para obtener un objetivo de precio relativo. Si la acción ha registrado un promedio de movimiento de precio de cuatro puntos en los últimos movimientos de precio, este sería un objetivo razonable.

Estas son algunas ideas sobre cómo establecer objetivos de precios como objetivo en el trade. Este debería ser tu objetivo en el trade. Después de alcanzar el objetivo, un inversor puede cerrar la posición, cerrar una parte de la posición para dejar correr el resto, o colocar una orden de stop-loss para asegurar las ganancias.

2. Dónde salir con pérdidas

Es importante saber cuándo un trade ha fallado. El trading de breakout ofrece esta información de una manera bastante clara. Después de un breakout, los antiguos niveles de resistencia deberían actuar como nuevos soportes y los antiguos niveles de soporte deberían actuar como nuevas resistencias. Esta es una consideración importante porque es una forma objetiva de determinar cuándo un trade ha fallado y una manera sencilla para establecer la orden de stop-loss. Una vez tomada una posición, usa el antiguo nivel de soporte o resistencia como un límite para cerrar un trade perdedor. Como ejemplo, estudia el gráfico del PCSZ a continuación.

Después de un trade fallido, es importante salir rápidamente del trade. Nunca des demasiado margen a una pérdida. Si no tienes cuidado, las pérdidas pueden acumularse.

3. Dónde colocar una orden de stop

Al considerar dónde salir de una posición con pérdidas, usa el nivel de soporte o resistencia previo más allá del cual los precios han hecho el breakout. Colocar un stop cómodamente dentro de estos parámetros es una forma segura de proteger una posición sin otorgarle al trade un riesgo a la baja excesivo. Colocar un stop por encima de este nivel probablemente provocará una salida prematura porque es común que los precios vuelvan a probar los niveles de precios que han acabado de romper.

Al observar el gráfico anterior, puedes ver la consolidación inicial de precios, el breakout, la reevaluación y el objetivo de precio alcanzado. El proceso es bastante mecánico. Al considerar dónde colocar una orden de stop-loss, si se hubiera colocado por encima del antiguo nivel de resistencia, los precios no habrían podido retestar esos niveles y el inversor habría salido prematuramente. Colocar el stop por debajo de este nivel permite que los precios retesten el nivel y capturar rápidamente el trade si falla.

Resumen

En resumen, aquí están los pasos a seguir al operar con breakouts:

  1. Identificar el Candidato: Encuentra acciones que hayan establecido fuertes niveles de soporte o resistencia y observalos.
  2. Espera al Breakout: Encontrar un buen candidato no significa que debas tomar un trade prematuramente. Espera pacientemente a que el precio de la acción haga su movimiento.
  3. Establece un Objetivo Razonable: Si vas a hacer un trade, establece una expectativa de a dónde va. Si no lo haces, no sabrás dónde salir del trade.
  4. Permite a la acción retestear: Este es el paso más crítico. Cuando el precio de una acción rompe un nivel de resistencia, la antigua resistencia se convierte en nuevo soporte. En la mayoría de tus trades, la acción probará el nivel que ha roto después de los primeros días. Prepárate para ello.
  5. Sabe cuándo tu trade/patrón ha fallado: Cuando el precio de la acción intenta retestear un nivel de soporte o resistencia anterior y rompe de nuevo a través de él, es cuando un patrón o breakout ha fallado. Es imperativo que tomes la pérdida en este punto. No arriesgues con tus pérdidas.
  6. Sal de los trades hacia el cierre del mercado: No puedes saber en la apertura si los precios se mantendrán en un nivel en particular. Por eso es posible que desees esperar hasta cerca del cierre del mercado para salir de un trade perdedor. Si una acción ha permanecido fuera de un nivel de soporte o resistencia predeterminado hacia el cierre del mercado, es hora de cerrar la posición y pasar al siguiente.
  7. Sé paciente: Esta estrategia requiere mucha paciencia. Siguiendo estos pasos, reducirás la emoción y serás más objetivo sobre un trade.
  8. Sal en tu objetivo: Si no estás saliendo del trade con pérdidas, entonces estás en el trade. Deberías permanecer en el trade hasta que el precio de la acción alcance su objetivo o alcances tu objetivo de tiempo sin llegar a tu precio objetivo.

El trading de breakout da la bienvenida a la volatilidad. La volatilidad experimentada después de un breakout probablemente genere emoción porque los precios se muevan rápidamente. El uso de los pasos cubiertos en este artículo te ayudará a definir un plan de trading que, cuando se ejecute correctamente, puede ofrecer grandes rendimientos y riesgos manejables.