La negociación fundamental es un método en el que un trader se enfoca en eventos específicos de una empresa para determinar qué acciones comprar y cuándo comprarlas. Al negociar en base a fundamentos, se asocia más estrechamente con una estrategia de comprar y mantener acciones a largo plazo en lugar de operaciones a corto plazo. Sin embargo, existen casos específicos en los que negociar en base a fundamentos puede generar ganancias sustanciales en un corto período.

Diferentes Tipos de Traders

Antes de centrarnos en la negociación fundamental, hagamos una revisión de los principales tipos de trading de acciones:

  • Scalping: Los scalpers hacen docenas o cientos de operaciones al día para obtener pequeñas ganancias de cada una al explotar la diferencia entre el precio de compra y venta.
  • Momentum Trading: Los traders de momentum buscan acciones que se están moviendo significativamente en una dirección con un alto volumen de operaciones, intentando aprovechar ese impulso para obtener ganancias.
  • Trading Técnico: Estos traders se enfocan en gráficos y análisis técnico. Analizan líneas en gráficos de acciones o índices en busca de señales de convergencia o divergencia que puedan indicar señales de compra o venta.
  • Swing Trading: Los swing traders son fundamentalistas que mantienen sus posiciones por más de un día. La mayoría de los fundamentalistas realmente hacen swing trading, ya que los cambios en los fundamentos corporativos generalmente requieren varios días o incluso semanas para producir movimientos de precios suficientes para obtener una ganancia razonable.

Datos Fundamentales y Trading

La mayoría de los inversores en acciones están al tanto de los datos financieros más comunes utilizados en el análisis fundamental, como las ganancias por acción (EPS), los ingresos y el flujo de efectivo. Estos factores cuantitativos incluyen cualquier cifra que se encuentre en el informe de ganancias de una empresa, el estado de flujo de efectivo o el balance. También pueden incluir los resultados de ratios financieros como el retorno sobre el patrimonio (ROE) y la deuda sobre el patrimonio (D/E). Los traders fundamentales pueden utilizar estos datos cuantitativos para identificar oportunidades de trading, por ejemplo, si una empresa emite resultados de ganancias que sorprenden al mercado.

Anuncios de Ganancias y Actualizaciones y Rebajas de Analistas

Algunos de los factores fundamentales más observados por traders e inversores en todas partes son los anuncios de ganancias y las actualizaciones y rebajas de analistas. Obtener una ventaja con esta información es difícil, dado que literalmente millones de inversores en Wall Street buscan esa misma ventaja.

Los Anuncios de Ganancias

La fase más importante de los anuncios de ganancias es la pre-anuncio, el momento en el que una empresa emite un comunicado indicando si cumplirá, superará o no alcanzará las expectativas de ganancias. Las operaciones a menudo se realizan inmediatamente después de dicho anuncio, ya que es probable que surja una oportunidad de momentum a corto plazo.

Actualizaciones y Rebajas de Analistas

De manera similar, las actualizaciones y rebajas de analistas pueden presentar una oportunidad de trading a corto plazo, especialmente cuando un analista prominente baja inesperadamente el precio de una acción. La acción del precio en esta situación puede ser similar a una roca cayendo desde un acantilado, por lo que el trader debe ser rápido y ágil con su posición corta.

Por Qué Es Importante

La negociación basada en fundamentos puede proporcionar oportunidades de trading a corto plazo al centrarse en eventos específicos de empresas y aprovechar la información especulativa que el resto del mercado aún no posee. Conocer patrones históricos y utilizar el análisis fundamental de manera efectiva puede ayudar a los traders a identificar oportunidades lucrativas en el mercado de valores.

Conclusiones Finales

En resumen, la negociación en base a fundamentos puede ser arriesgada en casos de euforia y exageración, pero el trader astuto puede mitigar el riesgo utilizando patrones históricos para guiar su trading a corto plazo. En definitiva, los inversores deben realizar su investigación antes de involucrarse en el mercado de valores y deben tener en cuenta los datos fundamentales junto con otros factores para tomar decisiones informadas en sus operaciones.