Como asesor financiero personal con certificación CFA de tercer nivel (Chartered Financial Analyst), es importante comprender cómo las medias móviles son una herramienta popular entre los traders activos, pero también pueden generar una serie frustrante de pequeñas ganancias y pérdidas cuando los mercados se consolidan. A lo largo del tiempo, los analistas han buscado mejorar la media móvil simple para crear herramientas de trading más efectivas.

Pros y contras de las medias móviles

Robert Edwards y John Magee resumieron las ventajas y desventajas de las medias móviles en la primera edición de Análisis Técnico de las Tendencias de Acciones, señalando que, a pesar de sus ventajas, las desventajas superan a las ventajas y pueden llevar a una serie de operaciones perdedoras. A lo largo de los años, los analistas han buscado soluciones para mejorar este indicador.

Medias Móviles Simples

Para calcular una media móvil simple, se suman los precios de un periodo de tiempo deseado y se dividen por el número de periodos seleccionados. Una media móvil de cinco días requeriría sumar los cinco precios de cierre más recientes y dividirlos por cinco. Esta herramienta se utiliza para identificar tendencias alcistas o bajistas en función de la relación entre el precio actual y la media móvil.

Medias Móviles Exponenciales

Las medias móviles exponenciales asignan un peso mayor a los datos más recientes, lo que les permite seguir más de cerca la acción del precio que una media móvil simple. A pesar de esta mejora, las medias móviles exponenciales también pueden generar muchas señales de trading perdedoras, ya que los mercados no siempre presentan tendencias claras.

Adaptando las Medias Móviles a la Acción del Mercado

Para abordar las desventajas de las medias móviles, se han propuesto métodos como multiplicar el factor de ponderación por una ratio de volatilidad. Esto permite que las ganancias se maximicen en mercados volátiles y que se protejan durante consolidaciones. Otra propuesta interesante es basar el peso de la media móvil en una constante que refleje la eficiencia de la tendencia.

Conclusion

A pesar de los intentos por mejorar las medias móviles, seguimos enfrentando desafíos como las señales falsas y las operaciones perdedoras. Aunque el uso de la media móvil adaptativa puede no presentar ventajas claras en la práctica, combinarla con otros indicadores podría resultar en un sistema de trading rentable. Además, la ratio de eficiencia puede utilizarse como un indicador independiente para identificar oportunidades de trading.

Robert Colby probó cientos de herramientas de análisis técnico y concluyó, “A pesar de que la media móvil adaptativa es una idea interesante con un gran atractivo intelectual, nuestras pruebas preliminares no muestran ninguna ventaja práctica real para este método de suavizado de tendencias más complejo.”

En resumen, es importante comprender las limitaciones de las medias móviles y explorar nuevas formas de adaptar este indicador a la acción del mercado para crear estrategias de trading más efectivas y rentables.