Revisado por Somer Anderson
Revisado por Yarilet Pérez

¿Qué es el Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP, por sus siglas en inglés)?

El Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP) es un punto de referencia común derivado de una proporción entre el precio promedio de una acción y el volumen total de acciones negociadas durante un período de tiempo particular. Esta medida ayuda a inversores y analistas a evaluar el precio actual de una acción y determinar si está relativamente sobrevalorada o subvalorada en comparación con el precio promedio de negociación para ese día. A menudo, esta información se utiliza para facilitar la entrada o salida de una posición.

¿Dónde se utiliza VWAP?

El VWAP se utiliza como un punto de referencia para determinar la calidad de ejecuciones en órdenes grandes. Por ejemplo, si un gestor de cartera quiere adquirir miles de acciones, pero también desea comprar la posición por debajo del precio promedio del día, el VWAP suele ser el precio a superar. Un trader encargado de adquirir una posición tan grande será considerado exitoso en función de la comparación entre el precio promedio de compra y el VWAP en el momento en que se acumuló la posición.

¿Cómo se calcula VWAP?

El VWAP se calcula utilizando el precio de apertura de cada día y ajustándose en tiempo real hasta el cierre de la sesión. Por lo tanto, el cálculo utiliza únicamente datos intradía. La fórmula para calcular VWAP es la siguiente:

VWAP = (Precio típico acumulado x volumen) / volumen acumulado

El cálculo se inicia con el Precio Típico (TP) del primer intervalo o vela completada en el gráfico, lo que significa que depende del marco temporal del gráfico observado. Por ejemplo, en un gráfico de cinco minutos, este sería el Precio Típico de la primera vela de cinco minutos. Este nivel de precio es el promedio del precio más alto, el precio más bajo y el precio de cierre de la vela.

El VWAP se calcula para cualquier período de tiempo para mostrar el VWAP para cada punto de datos en un gráfico de acciones intradía. Esto se hace automáticamente mediante algoritmos de plataformas de gráficos. Por lo tanto, el trader solo necesita especificar un marco temporal intradía para ver los resultados del cálculo de VWAP.

¿Por qué es importante VWAP?

Debido a que combina precio y volumen en su valor, la mayoría de los analistas consideran que el VWAP es más representativo del precio promedio real de la acción. El cálculo del VWAP es independiente y no afecta directamente al precio de cierre de la acción.

Como el cálculo de VWAP se basa en datos históricos, todavía se considera un indicador rezagado, pero eso no evita que los traders utilicen esta medida para establecer niveles de soporte y resistencia adecuados para el trading intradía. Además, como los traders institucionales utilizan el VWAP como punto de referencia para la actividad de ejecución, el nivel de precio de VWAP se considera altamente influyente en la acción de precios intradía.

Conclusión

Por las razones mencionadas anteriormente, la mayoría de los traders profesionales coinciden en que el VWAP es influyente y útil al operar en marcos temporales a corto plazo. Las estrategias de trading intradía usando el VWAP pueden ser tan simples como comprar al precio de cierre por encima del VWAP como entrada y vender en un punto predeterminado por encima de éste. Pero, en la mayoría de los casos, las estrategias de trading son un poco más complejas que eso.

Los traders suelen combinar sus enfoques de VWAP con otras indicaciones para trabajar con un filtro más rentable dependiendo de cómo perciben que se desarrollará la acción del precio del día.

No importa la táctica que elija un trader, la comprensión y aplicación efectiva del VWAP puede ser un activo valioso en sus decisiones de trading intradía.